Vì vậy, tôi đã xem xét chi phí ETF gần đây và nhận ra nhiều người thực sự không hiểu rõ họ đang trả tiền cho cái gì. Để tôi phân tích cách hoạt động của tỷ lệ chi phí ETF vì nó quan trọng hơn nhiều so với phần lớn nhà đầu tư nghĩ.

Về cơ bản, tỷ lệ chi phí ETF chỉ là khoản phí hàng năm bạn trả để có ai đó quản lý và vận hành quỹ đó. Nó được thể hiện dưới dạng phần trăm của tài sản quỹ, và thành thật mà nói, nó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của bạn. Nếu một quỹ tính phí 1%, điều đó có nghĩa là với mỗi 1.000 đô la bạn đầu tư, $10 sẽ dành cho chi phí hàng năm. Có vẻ nhỏ cho đến khi bạn nhận ra cách nó tích lũy theo thời gian qua nhiều thập kỷ.

Phần thú vị là những gì tạo thành các khoản phí này. Bạn có phí quản lý trả cho các quản lý quỹ, chi phí hành chính cho kế toán và tuân thủ, phí giữ tài sản để bảo vệ chứng khoán, và đôi khi còn có phí marketing. Một số ETF cũng có gọi là phí 12b-1 cho việc phân phối. Không phải tất cả đều tính phí này, nhưng đáng để kiểm tra.

Tuy nhiên, phần hấp dẫn là. Tính đến năm 2023, trung bình tỷ lệ chi phí ETF cho các ETF theo chỉ số cổ phiếu là 0,15%, trong khi ETF trái phiếu trung bình là 0,11%. So sánh với quỹ tương hỗ là 0,42% cho cổ phiếu và 0,37% cho trái phiếu, bạn bắt đầu thấy tại sao ETF thụ động lại trở nên phổ biến như vậy. Sự khác biệt này tích lũy thành tiền thật theo thời gian.

Tại sao ETF rẻ hơn? Nó liên quan đến cấu trúc của chúng. Chúng được giao dịch trên các sàn như cổ phiếu và thường vận hành theo kiểu quản lý thụ động, theo dõi một chỉ số như S&P 500. Quản lý ít can thiệp hơn có nghĩa là chi phí thấp hơn. Các ETF quản lý chủ động sẽ tính phí cao hơn vì chúng liên quan đến nghiên cứu và quyết định thực tế.

Bây giờ, nếu bạn muốn thực sự tìm ra tỷ lệ chi phí ETF cho thứ gì đó bạn đang xem, khá đơn giản. Kiểm tra bản cáo bạch của quỹ trước, thường có trên trang web của nhà cung cấp. Hoặc chỉ cần dùng bất kỳ nền tảng môi giới nào như Vanguard hoặc Fidelity và tìm mã chứng khoán. Hầu hết các trang phân tích tài chính cũng cho phép bạn so sánh tỷ lệ chi phí theo bên cạnh, rất tiện lợi khi bạn đang quyết định giữa các lựa chọn.

Điều quan trọng nhất? Tỷ lệ chi phí ETF đó quan trọng hơn nhiều so với mọi người nghĩ, đặc biệt trong khoảng thời gian đầu tư 20 hoặc 30 năm. Một tỷ lệ chi phí thấp hơn có thể giúp bạn tiết kiệm hàng nghìn đô la, nhưng đừng chỉ chạy theo phí thấp nhất. Hãy xem xét hiệu suất thực của quỹ, chất lượng quản lý, và xem nó có phù hợp với chiến lược của bạn không. Đôi khi trả nhiều hơn một chút là hợp lý nếu quỹ thực sự mang lại kết quả tốt hơn.