Đã suy nghĩ về điều này rất nhiều gần đây - vào năm 2023, việc tìm kiếm các khoản đầu tư an toàn với lợi nhuận cao gần như không thể. Mọi thứ đều trong tình trạng sụp đổ. Cổ phiếu, bất động sản, tiền điện tử, thậm chí vàng đều gặp khó khăn. Nhưng thực ra vẫn có những lựa chọn vững chắc nếu bạn biết nơi để tìm.

I-Bonds thu hút sự chú ý của tôi vào thời điểm đó. Những trái phiếu do chính phủ Mỹ bảo chứng này đã trả lãi 9,62% vào năm 2022 và giảm xuống còn 6,89% vào giữa năm 2023. Vâng, chúng nhàm chán, nhưng chính sự nhàm chán lại là điều mọi người cần. Điều làm mọi người ngạc nhiên? Lãi suất được gắn với lạm phát, vì vậy chúng sẽ biến động theo điều kiện kinh tế. Nhược điểm là thời gian khóa - bạn phải giữ ít nhất một năm, và rút trước năm năm sẽ mất ba tháng lãi. Nhưng giới hạn hàng năm $10k mỗi người lại linh hoạt hơn nhiều so với vẻ ngoài. Bạn có thể đầu tư $10k cho từng thành viên trong gia đình, kể cả trẻ nhỏ. Gia đình bốn người? Đó là 40.000 đô la. Các doanh nghiệp có thể thêm 10.000 đô la nữa. Khi lạm phát đang ăn mòn mọi thứ, đây có vẻ là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất với lợi nhuận cao có sẵn.

Trả hết nợ thế chấp sớm cũng là một điều mà nhiều người bỏ qua. Tôi đã tính toán - nếu bạn có một $300k nợ thế chấp với lãi suất 3,5% và thêm một nghìn đô la mỗi tháng, bạn sẽ cắt giảm hơn một thập kỷ và tiết kiệm gần $92k tiền lãi. Đó là lợi nhuận đảm bảo 4% mỗi năm trên một tài sản bạn sở hữu hoàn toàn. Không hào nhoáng, nhưng cực kỳ vững chắc.

Đất nông nghiệp cũng khiến tôi ngạc nhiên. Thông qua các nền tảng như Acretrader, lợi nhuận trung bình lịch sử đạt 11% mà không bị biến động của thị trường chứng khoán ảnh hưởng. Cơ chế cung cầu hoàn toàn khác so với bất động sản thương mại. Bạn không mua chính hoạt động của trang trại, chỉ là đất đai. Nó không thanh khoản - bạn sẽ giữ trong nhiều năm - nhưng đối với ai có tầm nhìn 5-10 năm muốn đa dạng hóa, điều đó rất hấp dẫn.

Đầu tư vào nghệ thuật qua các nền tảng như Masterworks cũng làm tôi kinh ngạc. Toàn bộ lĩnh vực nghệ thuật đã vượt qua S&P 500 kể từ năm 2000 và có độ tương quan thấp với cổ phiếu và trái phiếu. Vâng, nghệ thuật đương đại có vẻ ngớ ngẩn đối với nhiều người, nhưng đó chính là ý đồ. Độ tương quan thấp có nghĩa là đa dạng hóa thực sự. Điểm trừ? Không thanh khoản chút nào. Bạn có thể phải chờ từ 1-10 năm để thoát ra.

Các quỹ niên kim (annuities) bị ghét bỏ rất nhiều, nhưng thành thật mà nói, nếu bạn cấu trúc chúng đúng như một phần của danh mục cân bằng, chúng giải quyết một vấn đề thực sự - sống quá lâu so với tiền của bạn. Các quỹ niên kim cố định như các kế hoạch lương hưu tư nhân. Cơ cấu hoa hồng khá mập mờ (nhân viên bảo hiểm kiếm phần lớn hoa hồng), nhưng khi được sử dụng chiến lược, chúng mang lại sự ổn định thu nhập hưu trí mà ít sản phẩm nào khác có thể sánh bằng.

Rồi còn khoản nhàm chán mà ai cũng bỏ qua - chỉ giữ tiền mặt trong tài khoản tiết kiệm. Lãi suất cao hơn nhiều so với hơn một thập kỷ trước, và bạn dễ dàng có thể đạt 3%. Trong thời kỳ suy thoái, tiền mặt là vua. Và nếu thị trường tiếp tục giảm như mọi người dự đoán, bạn sẽ có sẵn tiền để mua đáy.

Toàn bộ tình hình thị trường lúc đó thật điên rồ. Thị trường gấu thường kéo dài 1,3 năm với mức giảm trung bình 38%, nhưng các đợt gần đây dài hơn và sâu hơn. Sự sụp đổ 2007-2009 kéo dài 1,3 năm giảm 50%. Đợt từ 2000-2002 kéo dài 2,1 năm và giảm 45%. Chỉ số Buffett (Buffett Indicator) báo đỏ - thị trường bị định giá quá cao rõ ràng. Nếu Fed giữ lãi suất cao để chống lạm phát, nhiều đau thương hơn đang chờ đợi phía trước.

Bài học thực sự? Các khoản đầu tư an toàn với lợi nhuận cao không phải là chọn người chiến thắng trong thị trường bò. Chúng là về việc bảo vệ chính mình khi mọi thứ đang sụp đổ. Dù là trái phiếu chính phủ, trả nợ sớm, tài sản thay thế như đất nông nghiệp và nghệ thuật, hay chỉ giữ tiền mặt - chìa khóa là phù hợp chiến lược của bạn với môi trường kinh tế thực tế. Kiểm soát cảm xúc và kiên nhẫn chính là lợi thế thực sự.