Chỉ mới nghĩ về platinum mà nhiều nhà đầu tư bán lẻ có thể bỏ qua. Nó đứng thứ ba về kim loại quý được giao dịch nhiều nhất toàn cầu, nhưng mọi người lại tập trung vào vàng và bạc. Vấn đề là, hiểu rõ các trường hợp sử dụng thực tế của platinum mới là chìa khóa để nắm bắt lý do tại sao giá của nó biến động như vậy.

Hãy để tôi phân tích các lĩnh vực chính sử dụng platinum vì chúng cho bạn biết tất cả về động lực cung cầu.

Đầu tiên là các bộ xúc tác ô tô, thực sự chiếm ưu thế trong bức tranh nhu cầu platinum. Chúng ta đang nói về các cấu trúc gốm honeycomb phủ kim loại nhóm platinum nằm trong hệ thống khí thải của xe bạn. Chúng chuyển đổi hơn 90% hydrocarbon và carbon monoxide thành các hợp chất ít độc hại hơn. Đây đã là tiêu chuẩn trong các phương tiện của Mỹ và Nhật Bản từ năm 1974, và hiện hơn 95% xe mới có chúng. Đến năm 2024, nhu cầu ô tô đạt khoảng 3,17 triệu ounce, với dự báo có thể tăng lên 3,25 triệu ounce. Đó là khối lượng lớn, và nó không biến mất khi các quy định về khí thải ngày càng nghiêm ngặt hơn.

Tiếp theo là trang sức, đây là lĩnh vực sử dụng platinum lớn thứ hai. Kim loại này có những lợi thế đáng kể—bền, không bị oxi hóa, và bạn có thể nung và làm lạnh nhiều lần mà không giảm chất lượng. Trang sức platinum thực sự có nguồn gốc sâu xa hơn nhiều người nghĩ. Người bản địa Nam Mỹ đã làm đồ trang sức bằng platinum cách đây hơn 2.000 năm. Người Ai Cập đã sử dụng nó từ thế kỷ thứ 7 trước Công nguyên. Châu Âu bắt đầu vào thế kỷ 18. Trung Quốc trở thành thị trường lớn nhất cho trang sức platinum, và năm 2024 dự kiến nhu cầu đạt 1,95 triệu ounce, với đà tăng tiếp tục vào năm 2025.

Phần ứng dụng công nghiệp mới là nơi platinum thực sự tỏa sáng. Chúng ta đang nói về các xúc tác cho sản xuất phân bón, các thành phần trong silicone, ổ cứng, điện tử, nha khoa, sản xuất kính và cảm biến. Vì platinum phản ứng với oxy và oxit nitơ, nó được sử dụng trong các hệ thống phát hiện trong xe hơi và các tòa nhà. Các cảm biến y tế cũng dựa vào nó, đặc biệt để đo khí trong máu. Nhu cầu công nghiệp dự kiến khoảng 2,43 triệu ounce vào năm 2024.

Sử dụng trong y tế là trụ cột thứ tư—ống thông, stent, thiết bị điều chỉnh thần kinh. Platinum tương thích sinh học và inert trong cơ thể, khiến nó lý tưởng cho các cấy ghép. Thêm vào đó, các loại thuốc dựa trên platinum như cisplatin là các phương pháp điều trị ung thư quan trọng cho ung thư tinh hoàn, buồng trứng, vú và phổi. Nhu cầu y tế đang tăng lên, dự kiến đạt gần 303.000 ounce vào năm 2024.

Điều thú vị là gì? Giá platinum đã giao dịch trong khoảng 900-1.100 đô la mỗi ounce, nhưng thị trường đang đối mặt với các áp lực mâu thuẫn. Các vấn đề về cung bắt nguồn từ hậu quả của COVID, các động thái Nga-Ukraine, và thách thức hạ tầng của Nam Phi—quốc gia sản xuất platinum hàng đầu thế giới đang đối mặt với các vấn đề về điện và đường sắt. Nga đứng thứ hai. Trong khi đó, các khó khăn kinh tế đã làm giảm nhu cầu ô tô, mặc dù thú vị là, ít mua xe điện hơn thực ra lại giúp nhu cầu platinum vì xe điện không cần bộ xúc tác.

Điều điên rồ là gì? Platinum hiếm hơn vàng gấp 30 lần và khó khai thác hơn, nhưng vàng lại giao dịch với giá hơn gấp đôi platinum. Trong quá khứ, chúng từng giao dịch gần như ngang nhau, nhưng kể từ năm 2015, chúng đã phân kỳ rõ rệt. Sức hấp dẫn của vàng như một nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ bất ổn lại phản tác dụng với platinum vì nó gắn liền với các thị trường công nghiệp và trang sức, vốn gặp khó khăn trong thời kỳ kinh tế căng thẳng.

Nếu bạn đang xem xét đầu tư vào kim loại quý, việc hiểu các lĩnh vực sử dụng platinum này giúp bạn suy nghĩ về hướng thị trường có thể đi. Động lực cung cầu trong ngành ô tô, trang sức và công nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến biến động giá.