Gần đây tôi nhận được rất nhiều câu hỏi về cách giao dịch trong ngày các quyền chọn, nên tôi nghĩ sẽ phân tích những gì thực sự quan trọng ở đây. Nghe này, tôi không định làm màu—giao dịch quyền chọn có thể rất mạnh mẽ cho giao dịch trong ngày, nhưng hầu hết mọi người đều nhảy vào mà không hiểu rõ họ đang làm gì.

Hãy bắt đầu với những điều cơ bản. Quyền chọn về cơ bản là các hợp đồng cho phép bạn (không bắt buộc) mua hoặc bán một thứ gì đó với mức giá cụ thể trước khi hết hạn. Bạn có quyền mua (call) nếu nghĩ giá sẽ tăng, quyền bán (put) nếu nghĩ giá sẽ giảm. Rất đơn giản.

Bây giờ, tại sao lại phải quan tâm đến quyền chọn cho giao dịch trong ngày đặc biệt? Điểm hấp dẫn chính là đòn bẩy. Bạn có thể kiểm soát một vị thế lớn mà không cần bỏ ra số vốn lớn ban đầu. Thêm vào đó, thua lỗ của bạn bị giới hạn—tối đa, bạn mất số tiền đã trả cho quyền chọn. Điều này thực sự khá rõ ràng so với các thứ khác. Và thành thật mà nói, quyền chọn cho phép bạn kiếm lợi trong hầu hết các điều kiện thị trường, dù giá đi lên, đi xuống hay chỉ đi ngang.

Tuy nhiên, phần mà hầu hết mọi người gặp rắc rối là. Bạn cần hiểu các yếu tố Greeks—không phải con người, mà là các yếu tố định giá. Delta cho biết mức độ biến động của giá quyền chọn khi tài sản cơ sở biến động. Theta là thời gian mất giá, rất tàn nhẫn nếu bạn không tôn trọng nó. Mỗi ngày trôi qua, quyền chọn của bạn mất giá trị chỉ vì thời gian trôi đi. Vega cho biết cách biến động của thị trường ảnh hưởng đến hợp đồng của bạn như thế nào. Gamma đo lường cách Delta thay đổi. Nếu bạn bỏ qua các yếu tố này khi học cách giao dịch quyền chọn trong ngày, bạn gần như đang bay mù.

Implied volatility (IV) là thứ khác cần theo dõi. IV cao nghĩa là phí quyền chọn đắt; IV thấp nghĩa là rẻ. Nhưng đắt không phải lúc nào cũng xấu—phụ thuộc vào kỳ vọng của bạn.

Trước khi bắt đầu thực sự giao dịch, hãy thiết lập đúng hệ thống của bạn. Bạn cần một nhà môi giới cung cấp dữ liệu theo thời gian thực và thực thi nhanh. Đừng tiết kiệm ở đây. Hãy có quyền truy cập vào chuỗi quyền chọn, bộ tính toán Greeks, biểu đồ IV—những công cụ quan trọng. Và thành thật mà nói, việc cập nhật tin tức thị trường là điều thiết yếu vì các báo cáo lợi nhuận và dữ liệu kinh tế có thể làm biến động giá cực nhanh trong ngày.

Về các chiến lược thực tế, giao dịch theo xu hướng là ổn—bạn phát hiện xu hướng mạnh và theo chúng bằng quyền mua hoặc quyền bán. Giao dịch scalping là một phương pháp khác nếu bạn sẵn sàng thực hiện nhiều giao dịch nhỏ trong ngày, vào ra trong vài phút. Giao dịch phá vỡ (breakout) hoạt động khi giá vượt qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự—quyền chọn nhân đôi các chuyển động đó rất tốt. Các chiến lược như straddles và strangles cho phép bạn đặt cược vào các biến động lớn mà không cần chọn hướng. Và giao dịch dựa trên tin tức là dạng phản ứng thuần túy khi các sự kiện lớn xảy ra.

Phần mà phân biệt người thắng và người thua là quản lý rủi ro. Không bao giờ rủi ro quá 1-2% tài khoản của bạn cho một giao dịch. Đặt lệnh dừng lỗ. Có mục tiêu lợi nhuận rõ ràng. Đừng cứ thêm giao dịch vì chán. Những nhà giao dịch tồn tại được là những người có kỷ luật, chứ không phải những người thắng lớn nhất.

Về cảm xúc, trò chơi này sẽ thử thách bạn. Thị trường biến động, sợ hãi và tham lam luôn rình rập. Có một kế hoạch viết sẵn và tuân thủ nó sẽ giúp bạn nhiều hơn bạn nghĩ. Tôi đã thấy những người có kỹ năng kỹ thuật vững vàng mất tất cả vì không thể giữ vững quy tắc của mình.

Về phân tích, hãy dùng các công cụ tiêu chuẩn—Bollinger Bands để đo độ biến động và phá vỡ, MACD để xác định xu hướng, các chỉ số khối lượng để xác nhận sức mạnh. Không cần gì phức tạp.

Những sai lầm phổ biến tôi thấy liên tục: Người ta bỏ qua Greeks và bị tàn phá bởi thời gian mất giá. Họ giữ giao dịch quá lâu và biến giao dịch trong ngày thành swing trade. Họ dùng đòn bẩy quá mức và làm cháy tài khoản. Đừng là người như vậy.

Thị trường thay đổi, vì vậy cách tiếp cận của bạn cũng phải thay đổi. Thị trường biến động cao đòi hỏi chiến thuật khác so với thị trường yên tĩnh. Thích nghi hoặc bị bỏ lại phía sau.

Nếu bạn nghiêm túc học cách giao dịch quyền chọn trong ngày, bắt đầu với tài khoản demo. Thử nghiệm ý tưởng của bạn mà không dùng tiền thật trước. Tăng sự tự tin, phạm sai lầm khi không quan trọng.

Thêm một điều nữa—thuế. Lợi nhuận từ giao dịch trong ngày bị đánh thuế như lợi nhuận ngắn hạn, cao hơn nhiều so với dài hạn. Giữ hồ sơ cẩn thận và nói chuyện với kế toán.