Vì vậy, tôi đã xem xét xem platinum thực sự được sử dụng để làm gì, và thành thật mà nói, nó còn thú vị hơn nhiều so với phần lớn mọi người nhận ra. Mọi người nghĩ về vàng khi nhắc đến kim loại quý, nhưng platinum? Đó là nơi câu chuyện công nghiệp thực sự bắt đầu.

Vấn đề là - platinum có thể không được nổi tiếng bằng vàng, nhưng nó là kim loại quý được giao dịch nhiều thứ ba trên toàn cầu, và hiểu rõ platinum được sử dụng để làm gì thực sự mang lại cho bạn cái nhìn vững chắc về động lực cung cầu. Hãy để tôi phân tích bốn lĩnh vực chính nơi platinum thực sự quan trọng.

Đầu tiên là ô tô. Các chất xúc tác trong bộ chuyển đổi xúc tác có lẽ là yếu tố thúc đẩy nhu cầu platinum lớn nhất. Những thứ này đã trở thành tiêu chuẩn từ giữa những năm 70 ở Mỹ và Nhật Bản, và hiện hơn 95 phần trăm các phương tiện mới có chúng. Chúng về cơ bản chuyển đổi hơn 90 phần trăm các chất độc hại trong khí thải - hydrocarbon, carbon monoxide - thành khí vô hại. Khi tiêu chuẩn khí thải ngày càng chặt chẽ hơn, điều này sẽ không biến mất. Vào năm 2024, nhu cầu ô tô khoảng 3,17 triệu ounce, dự kiến tăng lên 3,25 triệu vào năm 2025. Đó là nhu cầu cấu trúc thực sự.

Tiếp theo là trang sức. Platinum có những đặc tính khiến nó hoàn hảo cho lĩnh vực này - nó bền, không bị oxi hóa, chịu nhiệt và làm lạnh mà không bị giòn. Trong lịch sử, nó đã được sử dụng hàng nghìn năm, nhưng Trung Quốc hiện là thị trường chi phối. Nhu cầu trang sức dự kiến đạt khoảng 1,95 triệu ounce trong năm 2024, dự kiến tăng nhẹ lên 1,98 triệu trong năm tiếp theo. Điều thú vị là trang sức platinum thường có giá cao hơn trang sức vàng, mặc dù platinum giao dịch rẻ hơn mỗi ounce.

Phần công nghiệp là rất lớn và thực sự bị bỏ qua. Các chất xúc tác platinum giúp sản xuất phân bón, nó có trong ổ cứng, điện tử, nha khoa, thiết bị thủy tinh, cảm biến. Vì nó phản ứng với oxy và oxit nitơ, nên được dùng để phát hiện ô nhiễm trong phương tiện và tòa nhà. Các cảm biến y tế cũng sử dụng platinum để đo khí trong máu. Nhu cầu công nghiệp bao gồm y tế dự kiến đạt 2,43 triệu ounce vào năm 2024, mặc dù dự kiến sẽ giảm xuống còn 2,22 triệu vào năm 2025.

Các ứng dụng y tế là một lĩnh vực riêng đáng chú ý. Platinum được dùng trong ống thông, stent, thiết bị điều biến thần kinh. Tính tương thích sinh học và tính trơ của nó khiến nó lý tưởng cho các cấy ghép. Thêm vào đó, nó là thành phần chính trong các loại thuốc ung thư như cisplatin và carboplatin. Nhu cầu y tế đã tăng lên, đạt khoảng 303.000 ounce vào năm 2024 với dự báo lên 314.000 vào năm 2025.

Bây giờ, đây là phần thú vị dành cho các nhà đầu tư. Trong suốt năm 2024, giá platinum dao động giữa $900 và 1.100 đô la mỗi ounce. Có một động lực kỳ lạ là nguồn cung thực sự đang khan hiếm - Nam Phi đang đối mặt với các vấn đề về điện và đường sắt, tác động của COVID vẫn còn lan rộng, và tình hình Nga ảnh hưởng đến sản lượng của họ. Nhưng nhu cầu lại yếu đi do áp lực kinh tế, đặc biệt trong lĩnh vực ô tô. Các xe điện cũng đã cắt giảm nhu cầu vì chúng không cần các bộ chuyển đổi xúc tác nặng platinum đó.

Vấn đề vàng so với platinum cũng đáng để hiểu rõ. Platinum hiếm hơn vàng gấp 30 lần và khó khai thác hơn, nhưng vàng lại giao dịch với giá hơn gấp đôi. Trong quá khứ, platinum thường giao dịch ngang hoặc cao hơn vàng, nhưng kể từ năm 2015, chúng đã phân kỳ khá rõ rệt. Điều này chủ yếu là do vàng có sức hấp dẫn như nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ bất ổn, trong khi platinum sống chết dựa vào nhu cầu công nghiệp và trang sức. Thật thú vị, điều này đã khiến một số người chuyển sang trang sức platinum như một lựa chọn rẻ hơn so với vàng.

Nếu bạn đang nghĩ về việc platinum được sử dụng để làm gì từ góc độ đầu tư, chìa khóa là hiểu rằng nhu cầu cấu trúc từ chất xúc tác ô tô và ngành công nghiệp giữ cho thị trường có một mức sàn. Nhưng nó cũng mang tính chu kỳ hơn vàng, điều này có nghĩa là thời điểm quan trọng hơn. Đáng để theo dõi nếu bạn đang xây dựng vị thế kim loại quý, đặc biệt nếu bạn nghĩ rằng nhu cầu công nghiệp sẽ phục hồi.