Vì vậy, tôi đã nghĩ về một điều có thể ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của bạn nhiều hơn bạn nhận thức, và hầu hết mọi người không thực sự nói đủ về nó – sự kéo giảm thuế.

Cơ bản, sự kéo giảm thuế là sự xói mòn thầm lặng của lợi nhuận xảy ra khi bạn phải trả thuế trên các khoản đầu tư của mình. Đó là khoảng cách giữa số tiền bạn kiếm được trước khi thuế được trừ và số tiền thực sự còn lại trong túi bạn. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng theo thời gian nó tích tụ thành một điều khá đáng kể.

Hãy để tôi phân tích cách hoạt động của điều này. Giả sử bạn có một khoản đầu tư sinh lợi 7% mỗi năm. Nếu bạn giữ nó hơn một năm, lợi nhuận đó sẽ bị đánh thuế như lợi nhuận vốn dài hạn. Bây giờ, nếu bạn thuộc nhóm thuế 20% trên khoản lợi nhuận đó, bạn thực sự chỉ giữ lại 5,6% của lợi nhuận đó. Khoảng chênh lệch 1,4%? Đó chính là sự kéo giảm thuế của bạn. Trong từng trường hợp riêng lẻ, nó không nghe có vẻ nhiều, nhưng kéo dài qua nhiều thập kỷ, nó trở thành một kẻ giết giàu có thực sự.

Phép tính rất đơn giản – bạn lấy lợi nhuận sau thuế của mình chia cho lợi nhuận trước thuế, trừ đi 1, rồi nhân với 100. Ví dụ, nếu bạn kiếm được 8% trước thuế và 6% sau thuế, thì 25% lợi nhuận của bạn bị thuế lấy đi. Đó là điều đáng chú ý.

Tôi sẽ đưa ra một ví dụ cụ thể. Giả sử bạn bỏ 100.000 đô la vào một trái phiếu chịu thuế với lợi suất 4% mỗi năm, và bạn thuộc nhóm thuế 32%. Năm đầu tiên không tính thuế, bạn sẽ có 104.000 đô la. Nhưng với thuế, bạn phải trả 1.280 đô la trên khoản lãi đó, nên cuối cùng bạn còn 102.720 đô la. Sự chênh lệch 1.280 đô la này chính là sự kéo giảm thuế của bạn trong năm đầu tiên. Bây giờ, nhân rộng hiệu ứng đó qua 20 hoặc 30 năm, bạn sẽ thấy số tiền thực sự bị bỏ lỡ đáng kể.

Điều thú vị là – bạn không nhất thiết phải chấp nhận điều này. Có những chiến lược thực tế đáng để xem xét.

Thứ nhất, các tài khoản ưu đãi thuế là bạn đồng hành. 401(k)s, Roth IRA, HSA – những loại này cho phép bạn hoãn thuế hoặc loại bỏ hoàn toàn thuế trên phần tăng trưởng. Mẹo là tối ưu hóa vị trí tài sản – đặt các khoản sinh lợi cao như trái phiếu vào các tài khoản ưu đãi thuế, còn các tài sản có thuế thấp hơn như cổ phiếu thì để trong các tài khoản chịu thuế thông thường. Việc tối ưu này có thể giảm đáng kể sự kéo giảm thuế tổng thể của bạn.

Thứ hai, hãy suy nghĩ về những gì bạn thực sự đang nắm giữ. Quỹ chỉ số và ETF vốn đã tự nhiên hiệu quả về thuế vì chúng ít giao dịch. Quỹ quản lý thuế được vận hành đặc biệt để giảm thiểu phân phối lợi nhuận. Sử dụng chúng trong các tài khoản chịu thuế giúp giảm hóa đơn thuế hàng năm của bạn.

Thứ ba, nếu bạn đã tái đầu tư cổ tức, hãy thiết lập một kế hoạch tái đầu tư cổ tức – DRIP. Nó tự động đưa cổ tức trở lại hoạt động, cộng dồn lợi nhuận theo thời gian, và giảm các sự kiện chịu thuế không cần thiết. Đó là một điều nhỏ nhưng tích tụ lại thành lớn.

Điều quan trọng nhất là sự kéo giảm thuế không phải là điều tất yếu. Đó là thứ bạn hoàn toàn có thể quản lý nếu có ý thức về nó. Hầu hết mọi người tập trung vào lợi nhuận và bỏ qua phần thuế, nhưng chính phần này là nơi nhiều của cải bị rút sạch một cách âm thầm. Hiểu rõ khái niệm này và thực sự hành động để giảm thiểu nó có thể là sự khác biệt giữa một kỳ nghỉ hưu khá ổn và một kỳ nghỉ hưu thực sự vững chắc.