Nhìn vào bức tranh đầu tư, tôi đã suy nghĩ về những gì thực sự đủ tiêu chuẩn là cổ phiếu an toàn nhất để đầu tư khi bạn có 1.000 đô la đang cháy trong túi.

Vấn đề là, hầu hết mọi người đều suy nghĩ quá nhiều về điều này. Họ thấy thị trường dao động giữa chu kỳ bò và gấu và cho rằng mọi thứ đều rủi ro. Nhưng thực tế có những doanh nghiệp thực sự vững chắc, vẫn tiếp tục phát triển bất chấp những gì nền kinh tế gây ra cho họ.

Hãy để tôi phân tích năm công ty mà tôi thường xuyên quay lại.

Mastercard là công ty đầu tiên nổi bật. Đây là một nhà xử lý thanh toán vừa đạt mức cao kỷ lục mới, và có lý do cho điều đó. Công ty đủ thông minh để tránh cho vay—thật sự, đó là bí quyết thành công của họ. Trong khi các tổ chức tài chính khác bị ảnh hưởng nặng nề bởi khoản lỗ cho vay trong thời kỳ suy thoái, Mastercard không phải chịu rủi ro đó. Họ chỉ xử lý thanh toán và lấy phần trăm của mình. Thêm vào đó, còn có tiềm năng mở rộng lớn trên toàn cầu. Đông Nam Á, Trung Đông, Châu Phi—những khu vực này vẫn còn chưa được ngân hàng hóa đầy đủ và đại diện cho tiềm năng tăng trưởng hàng thập kỷ.

NextEra Energy là một trong những cổ phiếu an toàn nhất mà tôi nghĩ xứng đáng được chú ý. Đây là nhà cung cấp điện lớn nhất theo vốn hóa thị trường, và các dịch vụ tiện ích thì gần như là ngành kinh doanh dễ dự đoán nhất. Mọi người cần điện. Điều đó không thay đổi dù nền kinh tế thịnh vượng hay gặp khó khăn. Điều thú vị về NextEra là cược vào năng lượng tái tạo của họ—gần 34 gigawatt trong tổng công suất 70 GW đến từ năng lượng mặt trời và gió. Điều này đã giảm chi phí sản xuất và thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận ổn định. Sau một năm khó khăn cho các tiện ích do lợi suất trái phiếu kho bạc tăng, định giá của họ thực sự trông hợp lý.

Berkshire Hathaway là một cái tên khác luôn xuất hiện khi bàn về các cổ phiếu an toàn để đầu tư. Tôi đang nói về cổ phiếu loại B (BRK.B), không phải loại A—những cổ phiếu đó có giá quá cao. Sức hấp dẫn đơn giản là: bạn đang có Warren Buffett quản lý một danh mục đầu tư khổng lồ. Thành tích của ông kể từ giữa những năm 1960 gần như không có đối thủ—gần 20% lợi nhuận hàng năm trong gần sáu thập kỷ. Đó không phải là may mắn. Công ty đang nắm trong tay một danh mục đầu tư trị giá hàng tỷ đô la, tạo ra hàng tỷ lợi nhuận cổ tức mỗi năm. Triết lý của Buffett về sở hữu các doanh nghiệp chu kỳ và để thời gian làm việc có lợi cho bạn đã chứng minh hiệu quả rất rõ ràng.

York Water nhỏ hơn, nhưng thực sự đáng chú ý. Đây là một tiện ích nước được điều chỉnh ở Pennsylvania, và điều chỉnh có nghĩa là dự đoán được. Công ty không thể tự ý tăng giá mà không có sự chấp thuận của các cơ quan quản lý. Điều đó nghe có vẻ hạn chế, nhưng thực ra lại loại bỏ được sự hỗn loạn về giá cả bán buôn. Năm 2023, họ đã được phê duyệt tăng giá đáng kể, dự kiến sẽ tăng doanh thu khoảng 22%. Và đây là điểm đặc biệt: York đã trả cổ tức liên tục kể từ năm 1816. Đó là 207 năm liên tiếp. Không công ty công khai nào sánh kịp.

Johnson & Johnson là cái tên cuối cùng trong danh sách các cổ phiếu an toàn để đầu tư của tôi. Cổ phiếu y tế vốn đã mang tính phòng thủ—mọi người đều bị ốm bất kể điều kiện kinh tế ra sao. J&J đã tăng cổ tức liên tục 61 năm, điều này cho thấy khả năng tạo ra dòng tiền của họ rất tốt. Họ đã khéo léo chuyển phần lớn doanh thu sang lĩnh vực dược phẩm, có biên lợi nhuận và sức mạnh định giá tốt hơn. Thêm vào đó, họ có xếp hạng tín dụng AAA từ S&P—chỉ có hai công ty giao dịch công khai đạt được điều đó. Bảng cân đối kế toán của họ như một pháo đài vững chắc.

Điểm chung ở đây? Đây đều là những doanh nghiệp đã thành lập, có lợi nhuận và dòng tiền dự đoán được. Chúng không hấp dẫn, nhưng đó chính là ý đồ. Khi bạn có 1.000 đô la và nghiêm túc xây dựng sự giàu có theo thời gian, sự nhàm chán và ổn định gần như luôn vượt trội so với sự hấp dẫn và biến động. Đây không phải là những đảm bảo—thị trường không có gì là chắc chắn—nhưng chúng là những loại công ty thường thưởng cho các nhà đầu tư kiên nhẫn qua nhiều chu kỳ thị trường.