Gần đây tôi đã theo dõi các biến động của thị trường và thành thật mà nói, nếu bạn chưa nghĩ đến việc phòng thủ ngay bây giờ, có thể bạn nên xem lại cách tiếp cận của mình. Sự biến động mà chúng ta thấy trong năm nay thật sự rất dữ dội—căng thẳng Iran, lo ngại về thuế quan, nỗi sợ AI gây gián đoạn—đó là một đống hỗn độn. Chỉ riêng chỉ số VIX đã tăng hơn 50% kể từ tháng Giêng.

Vì vậy, đây là điều về các ETF phòng thủ đã thu hút sự chú ý của tôi: chúng không hấp dẫn, chúng không làm bạn giàu nhanh chóng, nhưng chúng thực sự làm được điều gì đó hữu ích khi mọi thứ khác đang bị tấn công dữ dội. Nếu bạn đang xây dựng một danh mục đầu tư dự kiến tồn tại đến năm 2026 và xa hơn nữa, những cái này xứng đáng được xem xét nghiêm túc.

Tôi đã xem xét hai cái nổi bật. ETF lợi tức cổ phần cao của Vanguard rất thú vị vì nó nắm giữ 562 cổ phiếu—phần lớn là các công ty đã thành lập, trưởng thành, thực sự tạo ra dòng tiền thực. Bạn sẽ có các tên như Broadcom, JPMorgan Chase, ExxonMobil làm các khoản nắm giữ chính. Tỷ lệ chi phí gần như không đáng kể, chỉ 0.04%, điều này rất lớn nếu bạn nghĩ dài hạn. Lợi tức cổ tức khoảng 1.7%, vì vậy bạn được trả tiền để chờ đợi trong khi thị trường tự vận hành. Cổ phiếu lợi tức cao thường ít biến động hơn trong các thời kỳ suy thoái đơn giản vì chúng là các doanh nghiệp ổn định, không phải các trò chơi đầu cơ.

Sau đó là ETF iShares MSCI USA Minimum Volatility Factor—USMV nếu bạn muốn mã chứng khoán. Cái này theo một cách tiếp cận khác. Thay vì theo đuổi cổ tức, nó thực sự được thiết kế để giảm thiểu biến động trong toàn bộ danh mục. Nó nắm giữ 170 cổ phiếu và bạn sẽ thấy các tên tương tự như ExxonMobil, Duke Energy, Johnson & Johnson trong danh mục. Tỷ lệ chi phí là 0.15%, vẫn rất hợp lý cho những gì bạn nhận được. Đây là chỉ số chính: nó có beta 3 năm là 0.59, nghĩa là nó di chuyển khoảng 40% ít hơn so với S&P 500. Điều này không nhỏ khi bạn cố gắng ngủ ngon vào ban đêm trong thời kỳ hỗn loạn của thị trường.

Lập luận về các ETF phòng thủ trở nên rõ ràng khi bạn nghĩ về xây dựng danh mục. Bạn không cố gắng đánh bại thị trường—bạn cố gắng bảo vệ vốn và duy trì đầu tư qua những giai đoạn khó khăn. Cả hai đều phù hợp với nhiệm vụ đó.

Rõ ràng, cả hai không thể mang lại lợi nhuận thay đổi cuộc đời trong thị trường tăng trưởng. Nhưng đó là ý đồ của chúng. Đây là những thiết bị ổn định. Nếu bạn muốn thêm một chút cân bằng cho các khoản đầu tư của mình mà không quá bảo thủ, chúng xứng đáng để xem xét kỹ hơn ngay bây giờ.