Đã thấy nhiều tin đồn về việc liệu thị trường chứng khoán có thực sự sắp sập trong năm nay hay không, và thành thật mà nói dữ liệu bắt đầu trông khá đáng lo ngại.

Vì vậy, vấn đề là - một khảo sát gần đây cho thấy 72% người Mỹ khá bi quan về nền kinh tế hiện tại, với khoảng 40% nghĩ rằng mọi thứ sẽ tồi tệ hơn trong năm tới. Đó là một lượng tiêu cực lớn, và thường khi nhiều người lo lắng như vậy, có điều gì đó cần chú ý.

Hãy để tôi phân tích rõ hơn những gì thực sự đang xảy ra với các con số. Tỷ lệ CAPE của S&P 500 (giá trên lợi nhuận điều chỉnh theo chu kỳ) hiện đang quanh mức 40. Để tham khảo, đó là mức cao nhất kể từ khi bong bóng dot-com vỡ vào đầu những năm 2000. Trung bình dài hạn chỉ khoảng 17, vì vậy chúng ta đang nói đến gấp đôi mức trung bình lịch sử. Trong quá khứ, khi tỷ lệ này đạt mức cao như vậy, giá cổ phiếu thường sẽ giảm sau đó. Chúng ta đã thấy nó đạt đỉnh vào cuối năm 2021, ngay trước khi thị trường gấu năm 2022 bắt đầu.

Tiếp theo là chỉ số Buffett, một cách khác để đo xem thị trường có đang bị định giá quá cao hay không. Nó so sánh tổng vốn hóa thị trường của tất cả các cổ phiếu Mỹ với GDP. Hiện tại, chỉ số này khoảng 219%. Chính Warren Buffett cũng nói rằng khi tỷ lệ này đạt 200% hoặc cao hơn, "bạn đang chơi với lửa." Chúng ta đã chạm mức đó vào năm 1999, ngay trước khi bong bóng dot-com sụp đổ, và giờ đây chúng ta lại ở mức tương tự.

Vậy, điều này có nghĩa là một cuộc sụp đổ chắc chắn sẽ xảy ra ngày mai không? Không. Các chỉ số thị trường không thể dự đoán chính xác khi nào mọi thứ sẽ chuyển động hoặc đi xa đến mức nào. Ngay cả khi một đợt suy thoái sắp tới, chúng ta vẫn có thể thấy vài tháng tăng trưởng trước khi điều đó xảy ra. Nhưng đáng để chuẩn bị.

Điều quan trọng là đảm bảo danh mục đầu tư của bạn dựa trên nền tảng vững chắc. Nếu bạn đang nắm giữ các cổ phiếu chất lượng với các yếu tố cơ bản mạnh mẽ và giá trị thực của doanh nghiệp, bạn sẽ vượt qua mọi biến động tốt hơn nhiều so với ai đó chỉ chạy theo đám đông. Đó là cách bạn tồn tại khi thị trường trở nên khó khăn và thực sự tích lũy được của cải về lâu dài.

Điều cần nhớ là, dù thị trường chứng khoán có sắp sập hay không, việc có một danh mục đầu tư gồm các công ty thực sự khỏe mạnh là cách phòng thủ tốt nhất của bạn. Đó là cách giúp bạn yên tâm ngủ ngon và thực sự xây dựng sự giàu có qua những thăng trầm.