Điều thú vị mà tôi đã theo dõi gần đây - các quỹ phòng hộ đang thực hiện những động thái khá quyết liệt trong lĩnh vực năng lượng ngay bây giờ, và tình hình địa chính trị dường như là động lực chính ở đây.

Vì vậy, về cơ bản, chúng ta đã bước vào tuần thứ bảy của cuộc xung đột Iran, và dữ liệu cho thấy điều gì đó khá rõ ràng: dòng tiền tổ chức đã đổ mạnh vào cổ phiếu năng lượng. Theo báo cáo mới nhất của Hazeltree, các vị thế mua dài hạn trong ngành đã tăng hơn 10% kể từ tháng Hai. Điều điên rồ là hơn một nửa số nhà quản lý tài sản mà họ theo dõi - chúng ta đang nói về 55% trong số 600 tổ chức quản lý 16.000 cổ phiếu toàn cầu - hiện đang giữ các vị thế mua dài hạn trong lĩnh vực năng lượng.

Góc độ địa chính trị cũng rất quan trọng. Các cuộc đàm phán Mỹ-Iran cuối tuần trước gần như không đi đến đâu, và bây giờ Hải quân Mỹ đang actively chặn các tàu chở dầu của Iran tại cảng. Đó là loại áp lực về nguồn cung thường khiến các nhà quản lý quỹ phòng hộ rất quan tâm đến việc tiếp xúc với năng lượng. Dữ liệu của Morgan Stanley xác nhận điều này - trong tuần kết thúc ngày 10 tháng 4, năng lượng thực sự là ngành cổ phiếu Mỹ duy nhất thu hút dòng vốn ròng, với các quỹ phòng hộ đặc biệt tăng các vị thế mua dài hạn liên quan đến dầu thô.

Từ góc độ hiệu suất thuần túy, năng lượng đã là nơi đáng để đầu tư năm nay. Ngành này đã tăng hơn 22% cho đến nay, đi cùng với giá dầu thô. Khi kết hợp đà tăng đó với sự bất ổn địa chính trị hiện tại, không khó để hiểu tại sao các nhà quản lý quỹ lại định vị một cách quyết đoán. Dữ liệu cho thấy 44% nhà quản lý tài sản thực sự đã tăng lượng nắm giữ năng lượng của họ hơn 10% so với mức tháng Hai.

Điều đáng chú ý là điều này không cảm thấy như một giao dịch ngắn hạn đối với phần lớn các quỹ này. Vị thế của họ khá bền vững, và bối cảnh vĩ mô - lo ngại về nguồn cung, phần thưởng rủi ro địa chính trị, nhu cầu mạnh mẽ - dường như đang hỗ trợ luận điểm này. Nếu bạn đã xem các cổ phiếu năng lượng trên Gate hoặc nơi khác, vị thế tổ chức này có thể đáng để bạn để mắt tới.