Trong những ngày này, khi mọi người so sánh RWA, lợi suất trái phiếu Mỹ, và các sản phẩm lợi nhuận trên chuỗi, tôi lại quan tâm hơn đến một vấn đề cũ: liệu giá của các oracles có theo kịp hay không. Nói thẳng ra, khi bạn mở đòn bẩy, vay thế chấp, việc thanh lý không phải do “thị trường quyết định”, mà phần lớn do “giá feed + độ trễ” quyết định.

Một khi giá feed chậm hơn một nhịp, điểm cực đoan là: thị trường trước tiên bị phá vỡ, vị thế của bạn thực ra đã đến lúc bị thanh lý, nhưng hệ thống vẫn chưa phản ứng; đợi khi giá feed bắt kịp, thì lập tức kích hoạt hàng loạt thanh lý, trượt giá càng lớn hơn, và những gì bạn thấy là “sao tự nhiên bị thanh lý nhanh thế, còn phải trả nợ dữ vậy”. Ngược lại cũng có trường hợp “giật mình nhẹ”, giá rõ ràng đã trở lại, nhưng giá feed vẫn chưa cập nhật, vẫn bị đẩy xuống đất cọ xát… khá vô lý nhưng lại rất thực tế.

Tôi chú ý nhiều hơn đến thời gian stamp của giá feed và tần suất cập nhật, chứ không phải vào hai chữ APY sau dấu chấm hai. Dù sao cách của tôi là: không để vị thế bị giới hạn, đặc biệt là những pool phụ thuộc vào nguồn giá duy nhất; gặp biến động lớn thì thà kiếm ít hơn, còn hơn là giao mạng sống của mình cho độ trễ. Cứ thế đã.