Vừa rồi thấy trong nhóm lại tranh luận “ETF lại chảy ròng nên sẽ tăng / Rủi ro của thị trường Mỹ thay đổi thì sẽ giảm”, tôi vừa lướt qua vừa nghĩ: Nói trắng ra, những câu chuyện này đều khá giống giá trị thời gian của quyền chọn — mỗi ngày đều bị trừ dần, chỉ là trừ vào ai thôi.

Người mua quyền chọn thực ra mua vé “có thể xảy ra chuyện lớn trong một khoảng thời gian tới”, không có chuyện gì xảy ra thì bị thời gian tiêu hao ngay tại chỗ, càng kéo dài càng khó chịu; người bán thì ngược lại, thu phí quyền chọn đó, cược rằng bạn không thể chịu đựng đến điểm bùng nổ. Nhiều người khi mua quyền chọn, có thể không sai về hướng, nhưng sai về nhịp điệu, cuối cùng không phải thua vì thị trường, mà là thua vì thời gian.

Tôi không thích làm quyền chọn quá thường xuyên, chính vì cảm giác “mỗi ngày thức dậy lại bị trừ một phần” này quá ảnh hưởng tâm trạng… Dù sao bây giờ xem thị trường chủ yếu là ghép các yếu tố nhiệt huyết, vốn, câu chuyện thành hình, nhắc nhở bản thân: đừng coi tất cả phân tích vĩ mô là sẽ biến thành biến động ngay lập tức. Cứ vậy đã.