《Phương pháp đầu tư và nghiên cứu rủi ro dự án Web3》

Xây dựng khung nhận thức hệ thống trước khi đầu tư nghiên cứu: (Lợi nhuận vượt trội = Công ty tốt có thể xảy ra khủng hoảng có thể đảo ngược × Giá cổ phiếu bị sai lầm do cảm xúc cực thấp × Tiềm năng tăng trưởng thị trường cực lớn × Bình phương thời gian kiên nhẫn chờ đợi)

——————————————————————————————

Mục đích phân tích đầu tư nghiên cứu: (Tìm kiếm một dự án có hoạt động kinh doanh đơn giản dễ hiểu và có lợi thế cạnh tranh sâu sắc, được thúc đẩy bởi sứ mệnh tầm nhìn, do ban lãnh đạo trung thực và lý trí vận hành, xác nhận chéo rằng giá token hiện tại thấp hơn giá trị nội tại của nó))

Một, Giới thiệu về mục tiêu

1. Một câu mô tả vị trí chiến lược của dự án
2. Mô tả theo kịch bản Người dùng Đau điểm Nhu cầu Giải pháp
3. Xác thực nhu cầu của giải pháp bằng dữ liệu

Hai, Dự án có khả thi không

1. Thị trường có lớn không
2. Tiềm năng tăng trưởng trong tương lai có lớn không
3. Thị phần của dự án có lớn không

Ba, Con người có khả thi không

1. Người sáng lập có phải là lãnh đạo khởi nghiệp đủ tập trung và chuyên tâm không
2. Các nhà quản lý cấp cao có phải là nhân tài chuyên nghiệp có khả năng thực thi vượt trội không
3. Đội ngũ có duy trì văn hóa dựa trên sứ mệnh và tầm nhìn không

Bốn, Kinh doanh có khả thi không

1. Vị trí sản phẩm có đủ phân khúc chính xác không
2. Tỷ lệ giữ chân sau khi tách token có thực sự tăng trưởng không
3. Công cụ xác thực cứng có đủ khả năng không

Năm, Giá trị ngành có lớn không

1. Tổng chi phí có giảm không
2. Hiệu quả ngành có tăng không
3. Trải nghiệm người dùng có được nâng cao không

Sáu, Khả năng đổi mới có khả thi không

1. Giá trị đổi mới của kiến trúc công nghệ có lớn không
2. Giá trị đổi mới của logic kinh doanh có lớn không
3. Giá trị đổi mới của cơ chế đồng thuận có lớn không

Bảy, Năng lực cạnh tranh có mạnh không

1. Có tiềm năng độc quyền trong hoạt động không
2. Có lợi thế dẫn đầu về hệ sinh thái không
3. Có nền tảng đồng thuận như tôn giáo không

Tám, Mức độ thịnh vượng của hệ sinh thái có khả thi không

1. Mức độ hoạt động của cộng đồng có liên tục tăng không
2. Tổng giá trị khóa tổng thực có liên tục tăng không
3. Thu nhập phí thực có thể trang trải lạm phát token không

Chín, Mô hình kinh tế có khả thi không

1. Cơ chế khuyến khích token có khả năng tương thích và thúc đẩy vòng quay tích cực không
2. Token có khả năng nắm giữ giá trị và liên tục mua lại, chia sẻ lợi nhuận, đốt cháy không
3. Cơ chế mở khóa token có phù hợp lợi ích và có quỹ giữ chặt bắt buộc không

Mười, Tình hình tài chính có lành mạnh không

1. Kho bạc DAO có đủ stablecoin và hướng đi dài hạn không
2. Dự án có khả năng duy trì thu nhập hữu cơ liên tục và thực không
3. Thanh khoản hệ sinh thái có đủ và liên tục tăng trưởng ổn định không

Mười một, Đối thủ cạnh tranh có mạnh không

1. Đối thủ cạnh tranh lớn nhất có lợi thế cạnh tranh sâu không
2. Khả năng kiếm lời của đối thủ lớn nhất có tốt không
3. Đội ngũ quản lý của đối thủ lớn nhất có nền tảng xuất sắc không

Mười hai, Thời điểm mua có rẻ không

1. Giá token hoàn toàn bị sai lầm do cảm xúc, sau khi pha loãng hoàn toàn, vốn hóa thị trường thấp hơn giá trị nội tại 50%. (Phải sử dụng hơn 10 phương pháp định giá phù hợp ngành để tính toán và so sánh chéo xác nhận giá trị nội tại)
2. Rủi ro giảm hạn chế, lợi nhuận tăng vô hạn.
3. Tín hiệu xúc tác rõ ràng đã xuất hiện. (Phân tích tổng hợp dựa trên tiến độ thực hiện lộ trình và tiến độ thực hiện đề xuất quản trị)

Mười ba, Thời điểm bán có khả thi không

1. Giá token tăng mạnh, phản ứng phục hồi vượt xa giá trị nội tại, và các bên thị trường đồng thuận là phi lý.
2. Sự chuyển đổi mô hình kỹ thuật xảy ra, khả năng tăng trưởng liên tục trong tương lai mất đi, dự đoán đầu tư sai thì cắt lỗ kịp thời.
3. Câu chuyện ngành chuyển hướng, khả năng tăng trưởng liên tục trong tương lai mất đi, dự đoán đầu tư sai thì cắt lỗ kịp thời.

Mười bốn, Rủi ro bị phá vỡ có lớn không

1. Khả năng bị phá vỡ hoàn toàn mô hình lợi nhuận trong vòng 3 năm là bao nhiêu
2. Khả năng bị phá vỡ hoàn toàn các rào cản kỹ thuật trong vòng 3 năm là bao nhiêu
3. Khả năng bị phá vỡ hoàn toàn lợi thế sản phẩm trong vòng 3 năm là bao nhiêu

Mười lăm, Nguyên tắc xây dựng vị trí phù hợp không

1. Bạn có sẵn lòng trở thành cổ đông của công ty không?
2. Sau khi mua có thể yên tâm ngủ không?
3. Giữ trong 5 năm, khả năng tăng giá gấp 10 lần của hoạt động có đủ không?

———————————————————————————————

Ba nguyên tắc kiểm tra sau khi nghiên cứu (cùng những người xuất sắc làm việc lớn):

1. Hoạt động kinh doanh dẫn đầu có lợi nhuận và có tiềm năng tăng trưởng cao,
2. Giá trị nội tại bị cảm xúc sai lầm và hiện tại mua vào rất rẻ,
3. Sứ mệnh, tầm nhìn, giá trị cốt lõi, chiến lược vị trí, kế hoạch, mục tiêu, đội ngũ, lộ trình đều phối hợp thống nhất.
4.