Vì hôm qua tôi đã thấy điều gì đó khá thú vị trên dòng thời gian nghiên cứu blockchain. Sáu ví Polymarket được cho là của nội bộ đã kiếm được 1,2 triệu đô la bằng cách đặt cược vào cuộc tấn công của Mỹ vào Iran ngày 28 tháng 2. Bubblemaps đã tiến hành nghiên cứu phân tích sâu và phát hiện ra các mô hình rất đáng ngờ.

Cách họ hoạt động khá rõ ràng. Tất cả sáu ví đều được tạo ra vào tháng 2, tất cả đều được nạp tiền trong vòng 24 giờ trước khi cuộc tấn công thực sự xảy ra. Họ ngay lập tức mua cổ phần "Có" trên thị trường "Mỹ tấn công Iran ngày 28 tháng 2 năm 2026?" chỉ vài giờ trước khi báo cáo vụ nổ ở Tehran. Các ví này không có hoạt động nào khác, chỉ đặt cược này. Một ví thậm chí đã mua hơn 560.000 cổ phần với giá 10,8 cent mỗi cổ phần, sau đó trả gần 560.000 đô la khi thị trường đóng cửa ở mức 1 đô la.

Điều thú vị nhất của nghiên cứu này là cách Bubblemaps thể hiện hình ảnh các ví này nhóm lại với nhau và được tài trợ qua các đường dẫn tương tự. Đây không phải là sự trùng hợp. Khối lượng trên hợp đồng ngày 28 tháng 2 đã đạt gần $90 triệu đô la, một phần trong hơn $529 triệu đô la đã được đặt cược kể từ tháng 12. Nhưng sáu ví này có thời điểm quá hoàn hảo.

Cuộc tấn công đó đã gây ra biến động lớn trên thị trường. Bitcoin từng vượt qua mức 76.000 đô la trước khi quay lại mức 74.000 đô la, trong khi hợp đồng tương lai dầu mỏ trên Hyperliquid tăng lên. Vì vậy, họ không chỉ biết hướng của thị trường, họ còn kiếm lợi từ sự biến động tạo ra.

Các cơ quan quản lý đã bắt đầu nghiêm túc về vấn đề này. CFTC đã phát hành cảnh báo tuần trước, nhắc nhở rằng giao dịch nội gián trong các hợp đồng sự kiện có thể vi phạm pháp luật Mỹ. Các nền tảng cạnh tranh như Kalshi đã hành động trước, họ tạm dừng hoạt động và phạt hai người dùng, trong đó có một biên tập viên của "Beast Games" bị cáo buộc giao dịch dựa trên kiến thức về kết quả sự kiện. Kalshi cho biết họ đã điều tra khoảng 200 vụ và có hơn một chục vụ đang trong quá trình điều tra tích cực. Họ cũng đã cấm nhân viên trong hai năm và phạt hơn 20.000 đô la.

Điều buồn cười là gần đây có một nhà giao dịch Polymarket bị cho là đã thực hiện giao dịch nội gián trên thị trường được thiết kế để bắt các nhà giao dịch nội gián. ZachXBT tiết lộ rằng anh sẽ công bố điều tra về nền tảng tiền điện tử, và hóa ra đó là Axiom. Trước khi công bố, Lookonchain đã xác định 12 ví tích cực đặt cược vào Axiom. Vì vậy, mọi người đã biết câu trả lời trước khi câu hỏi chính thức được công bố.

Điều này cho thấy thị trường dự đoán đang gặp vấn đề nghiêm trọng với sự bất đối xứng thông tin. Nếu có người biết kết quả trước khi thị trường biết, họ sẽ có lợi thế không công bằng rất lớn. Các quy định chắc chắn sẽ thắt chặt hơn trong tương lai, và các nền tảng cần nghiêm túc hơn trong việc giám sát các hoạt động đáng ngờ như thế này.