Mỹ, Israel và Iran nhất trí tạm ngừng bắn tạm thời: Dầu lao dốc, Bitcoin trong thời gian ngắn vượt mốc $70.000

Bước ngoặt bất ngờ trong địa chính trị, tài sản rủi ro cùng “điên cuồng” ăn mừng

Theo giờ địa phương ngày 7/4, Mỹ, Israel và Iran bất ngờ đạt được sự đồng thuận về khung thỏa thuận ngừng bắn tạm thời. Ngay khi tin tức được công bố, thị trường tài chính toàn cầu lập tức có phản ứng kịch liệt.

Dầu lao dốc: Phần bù cung nhanh chóng biến mất

Iran là một quốc gia sản xuất dầu quan trọng của toàn cầu; một khi bị áp đặt trừng phạt sẽ tạo ra “phần bù rủi ro địa chính trị” cho thị trường dầu mỏ. Trước đó, khi tình hình Trung Đông luôn căng thẳng, giá dầu quốc tế nhiều lần bị đẩy lên cao hơn mức $85 USD/thùng. Lần này, thỏa thuận ngừng bắn tạm thời đồng nghĩa với kỳ vọng dầu thô xuất khẩu của Iran bị hạn chế suy giảm đáng kể; trong phiên, giá dầu quốc tế từng lao dốc hơn 5%, WTI rơi xuống dưới mức hỗ trợ then chốt $75 .

Lý do cho diễn biến này khá rõ ràng: rủi ro gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông tạm thời được gỡ bỏ, thị trường định giá lại “lợi tức hòa bình”.

Bitcoin trong thời gian ngắn vượt $70.000

Trái ngược rõ rệt với diễn biến của dầu là việc thị trường crypto chứng kiến đợt hồi phục hiếm hoi. Bitcoin (BTC) trong vài giờ sau khi tin tức được công bố đã trong thời gian ngắn vượt mốc $70.000, thiết lập mức cao nhất trong gần 2 tuần. Ethereum (ETH), Solana (SOL) và nhiều tài sản crypto chủ đạo khác đồng loạt tăng theo, khiến tổng vốn hóa toàn thị trường crypto trong 24 giờ bật lên hơn $2.000 tỷ.

Đằng sau đợt tăng lần này của thị trường crypto có một vài logic:

- Tâm lý vĩ mô ấm lên trở lại: Khi rủi ro địa chính trị giảm, thường dòng tiền sẽ chuyển từ tài sản phòng thủ (vàng, trái phiếu chính phủ) sang tài sản rủi ro cao (cổ phiếu, tiền mã hóa)
- Bị ép short: Trước đó, thị trường crypto đã tích lũy lượng lớn vị thế short; khi giá bật lại, việc tất toán nhiều lệnh short đã diễn ra mạnh mẽ, qua đó khuếch đại thêm mức tăng
- Điều kiện thanh khoản được cải thiện: Giá dầu giảm giúp làm dịu kỳ vọng áp lực lạm phát toàn cầu; thị trường lại nóng lên niềm tin rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ giảm lãi suất, khiến môi trường thanh khoản dần trở nên thuận lợi

Nhà đầu tư cân nhắc: Chỉ là nhất thời hay đảo chiều xu hướng?

Dù thị trường trong thời gian ngắn hưng phấn, các nhà phân tích nhìn chung vẫn thận trọng.

Nhà phân tích cấp cao của Bloomberg, Mike McGlone, nhắc rằng nếu Bitcoin không thể thu hồi một cách hiệu quả ngưỡng kháng cự quan trọng $75.000 thì trong ngắn hạn vẫn có thể đối mặt với đợt điều chỉnh sâu; vùng hỗ trợ mạnh phía dưới nằm quanh $60.000.

Điều đáng cảnh giác hơn là việc thị trường crypto có tính “đòn bẩy” cao, vốn cũng nguy hiểm không kém trong các phiên tăng—theo dữ liệu của Coinglass, trong ngày 7/4, khối lượng thanh lý vị thế long của thị trường crypto đạt mức cao nhất trong gần một tháng; trong khi phe short bị ép, phe long cũng đối mặt với rủi ro biến động dữ dội.

Ngoài ra, bản thân độ bền của thỏa thuận ngừng bắn tạm thời cũng còn bỏ ngỏ. Vấn đề hạt nhân của Iran liên quan đến nhiều tầng lợi ích; liệu ba bên có thể chuyển khung thỏa thuận thành lệnh ngừng bắn thực chất hay không vẫn cần quan sát thêm. Rủi ro địa chính trị có thể tái diễn và bất cứ lúc nào lại làm thị trường bị xáo trộn.

#加密市场回升