Stanley Druckenmiller Tăng gấp đôi cổ phần của mình trong Alphabet (GOOGL) và Amazon (AMZN) trong bối cảnh bùng nổ đám mây AI

Tóm tắt nhanh

Mục lục

Chuyển đổi

• Tóm tắt nhanh

• Trí tuệ nhân tạo thúc đẩy mở rộng nền tảng đám mây

• Định giá cổ phiếu cho thấy cơ hội lịch sử

  • Nhận 3 ebook cổ phiếu miễn phí

• Stanley Druckenmiller tiếp tục tích lũy cổ phiếu Alphabet và Amazon trong quý thứ hai liên tiếp

• Cổ phần Alphabet của ông tăng 277% trong khi các vị thế Amazon tăng 69% trong Q4

• Nhà đầu tư tỷ phú trước đó đã thoát khỏi các vị thế Nvidia và Palantir, luân chuyển vốn sang các “ông lớn” đám mây này

• Google Cloud mang về mức tăng trưởng doanh thu 48% so với cùng kỳ năm trước, trong khi AWS tăng tốc trở lại lên 24%

• Cả hai công ty hiện đang giao dịch với mức chiết khấu đáng kể so với các định giá dòng tiền mặt lịch sử của họ

Stanley Druckenmiller, người quản lý vốn thông qua Duquesne Family Office, đã mở rộng lượng nắm giữ Alphabet và Amazon trong quý cuối của năm 2025. Điều này đánh dấu các quý liên tiếp của quá trình tích lũy đối với cả hai “gã khổng lồ” công nghệ.

Theo công bố SEC 13F của ông, Druckenmiller đã mua 282.800 cổ phiếu phổ thông hạng A của Alphabet cùng với 300.870 cổ phiếu Amazon. Những thương vụ này đã làm lượng nắm giữ Alphabet của ông tăng 277% và nâng lượng nắm giữ Amazon lên 69%.

Amazon.com, Inc., AMZN

Nhà đầu tư huyền thoại này đã tạo dựng danh tiếng nhờ mang về khoảng 30% lợi suất hằng năm (annualized) trong giai đoạn từ năm 1981 đến 2010. Các nhà tham gia thị trường và các nhà quản lý tiền mang tính tổ chức theo dõi sát sao các điều chỉnh danh mục của ông.

Druckenmiller trước đó duy trì các vị thế tại Nvidia và Palantir nhưng đã thanh lý hoàn toàn cả hai khoản nắm giữ. Vốn của ông hiện đã được chuyển hướng sang Alphabet và Amazon.

Lý do chiến lược đằng sau cả hai khoản đầu tư xoay quanh các nền tảng điện toán đám mây thống trị của họ. Alphabet vận hành Google Cloud, được xếp hạng là nhà cung cấp hạ tầng đám mây lớn thứ ba trên toàn cầu. Amazon sở hữu AWS, nhà lãnh đạo thị trường không thể tranh cãi.

Trí tuệ nhân tạo thúc đẩy mở rộng nền tảng đám mây

Google Cloud ghi nhận mức mở rộng doanh thu ấn tượng 48% trong quý tư. AWS cho thấy đà tăng trưởng được khởi động lại, với mức tăng trưởng quay lại 24% so với cùng kỳ năm trước.

Alphabet Inc., GOOGL

Cả hai nền tảng đám mây đang tích hợp các khả năng trí tuệ nhân tạo tạo sinh và các mô hình ngôn ngữ tiên tiến. Những đổi mới này đang thu hút các khách hàng doanh nghiệp mới trong khi khuyến khích các khách hàng hiện hữu mở rộng chi tiêu.

Alphabet duy trì khoảng 90% mức độ thống trị trong tìm kiếm internet trên toàn cầu thông qua Google. Amazon vận hành nền tảng thương mại điện tử hàng đầu trên khắp Hoa Kỳ.

Những khoản đầu tư này không phải các “cược thuần” vào trí tuệ nhân tạo. Cả hai tập đoàn đều tạo ra các dòng doanh thu lớn, đa dạng, ngoài các mảng điện toán đám mây của họ.

Định giá cổ phiếu cho thấy cơ hội lịch sử

Hiện tại, Alphabet giao dịch ở mức 14,3 lần dòng tiền mặt dự phóng cho năm 2027. Amazon dường như còn được định giá hấp dẫn hơn, chỉ ở 9,7 lần dòng tiền mặt dự phóng cho cùng giai đoạn.

Khi so sánh với các mức trung bình lịch sử trong 5 năm của họ, Alphabet giao dịch với mức chiết khấu 20% trong khi Amazon cho thấy mức chiết khấu đáng kể 48%. Cả hai cổ phiếu đều là các điểm gia nhập hấp dẫn theo các chỉ số dòng tiền mặt xét trong bối cảnh lịch sử.

Nghiên cứu của PwC dự phóng rằng trí tuệ nhân tạo sẽ đóng góp hơn $15 nghìn tỷ vào tổng sản lượng kinh tế toàn cầu vào năm 2030. Các giao dịch mua gần đây của Druckenmiller cho thấy niềm tin của ông rằng Alphabet và Amazon sẽ nắm bắt được các phần đáng kể của giá trị tạo ra này.

Báo cáo nộp ở quý 4 của ông tiết lộ mức giảm 29% trong lượng nắm giữ của Taiwan Semiconductor Manufacturing. Điều chỉnh này cho thấy một sự chuyển hướng chiến lược ra khỏi các nhà sản xuất chip bán dẫn sang các công ty triển khai ứng dụng AI.

Hồ sơ 13F ghi lại các khoản nắm giữ tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025 và đã được nộp trước thời hạn quy định ngày 17 tháng 2 năm 2026.

✨ Ưu đãi thời gian giới hạn

Nhận 3 ebook cổ phiếu miễn phí

            Khám phá các cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong AI, Crypto và Công nghệ với phân tích từ các chuyên gia.
        

        

            *                       
                    **10 cổ phiếu AI hàng đầu** - Các công ty dẫn đầu về AI
                
            *                       
                    **10 cổ phiếu Crypto hàng đầu** - Các nhà lãnh đạo về Blockchain
                
            *                       
                    **10 cổ phiếu Công nghệ hàng đầu** - Các “đại gia” công nghệ
                
        

        

            
                📥 Nhận ebook miễn phí của bạn

Quảng cáo tại đây