AI càng mạnh, tại sao vàng, bạc và năng lượng lại càng trở nên quan trọng hơn?

Nhiều người đã biết một điều, nếu tương lai thuộc về AI, thì tài sản quan trọng nhất có lẽ là các công ty công nghệ.
Nhưng nếu kéo dài lịch sử ra một chút, bạn sẽ thấy một quy luật rất thú vị: Mỗi cuộc cách mạng công nghệ, cuối cùng giá trị thực sự tăng lên thường không phải là công nghệ bản thân, mà là các nguồn lực hỗ trợ công nghệ đó.
Điều này không phải là đánh giá dựa trên cảm xúc, mà là so sánh lịch sử.
Và hai sự kiện quốc tế gần đây thực ra cũng đang nhắc nhở thị trường về cùng một vấn đề:
Mỹ bắt giữ Tổng thống Venezuela Nicolás Maduro,
Trong khi Mỹ và Israel liên tục leo thang các cuộc tấn công quân sự vào Iran.
Hai sự việc này có vẻ không liên quan gì đến AI, nhưng nếu nhìn từ cấu trúc năng lượng toàn cầu, sẽ thấy chúng đều xảy ra tại các khu vực năng lượng quan trọng nhất thế giới.
1. So sánh lịch sử: Cách mạng công nghệ, cuối cùng đều trở về năng lượng
Nếu nhìn lại 200 năm cuộc cách mạng công nghệ, sẽ thấy một quy luật.
Thời kỳ hơi nước: Thực sự thay đổi thế giới không phải là máy hơi nước mà là than đá. Không có than đá, máy hơi nước không thể hoạt động.
Thời kỳ ô tô: Thực sự thay đổi thế giới không phải là công nghệ ô tô mà là dầu mỏ.
Không có dầu mỏ, ngành công nghiệp ô tô không thể mở rộng.
Thời kỳ internet: Các công ty internet đã thay đổi cấu trúc kinh doanh, nhưng nền tảng thực sự là: điện, cáp quang, máy chủ, công nghệ chưa bao giờ tồn tại tách rời khỏi nguồn lực.
2. Cơ sở của cuộc cách mạng AI thực ra là điện năng
AI có vẻ là cuộc cách mạng phần mềm, nhưng nếu phân tích cấu trúc bên dưới, sẽ thấy nền tảng thực sự là: sức mạnh tính toán → trung tâm dữ liệu → điện năng
Việc huấn luyện mô hình AI đòi hỏi nguồn lực tính toán khổng lồ.
Và bản chất của sức mạnh tính toán chính là: tiêu thụ điện năng.
Nhiều tổ chức đã dự đoán rằng trong vài năm tới, nhu cầu điện cho các trung tâm dữ liệu toàn cầu sẽ tiếp tục tăng.
Điều này có nghĩa là AI càng mạnh, áp lực lên hệ thống điện càng lớn.
3. Vấn đề điện năng cuối cùng sẽ trở thành vấn đề năng lượng
Điện năng đến từ đâu? Hiện tại, các nguồn điện chính trên toàn cầu vẫn gồm:
Khí tự nhiên, than đá, năng lượng hạt nhân, năng lượng tái tạo
Nói cách khác, mở rộng AI về bản chất sẽ thúc đẩy nhu cầu năng lượng tăng lên.
Khi nhu cầu năng lượng tăng, thị trường sẽ bắt đầu định giá lại các tài sản năng lượng.
Đây cũng là lý do vì sao trong vài năm gần đây nhiều tổ chức bắt đầu chú ý lại:
Các công ty năng lượng, công ty điện lực, các công ty tài nguyên
Và khi năng lượng toàn cầu trở thành biến số then chốt, địa chính trị cũng sẽ trở nên nhạy cảm hơn. Ví dụ hai sự kiện gần đây:
Mỹ bắt giữ Tổng thống Venezuela Nicolás Maduro.
Venezuela sở hữu một trong những trữ lượng dầu mỏ lớn nhất thế giới.
Trong khi đó, các hoạt động quân sự của Mỹ và Israel đối với Iran cũng diễn ra tại một trong những khu vực năng lượng quan trọng nhất toàn cầu.
Khi năng lượng trở nên quan trọng hơn, các vấn đề chính trị và xung đột liên quan đến năng lượng thường sẽ diễn ra ngày càng nhiều hơn.
4. Nhu cầu nguồn lực tăng, kim loại cũng sẽ được định giá lại
Hạ tầng AI không chỉ cần điện năng mà còn cần một lượng lớn kim loại.
Ví dụ: Nâng cấp lưới điện cần đồng
Thiết bị điện tử cần bạc
Thiết bị năng lượng mới cần nhiều loại kim loại khác nhau
Đây cũng là lý do tại sao nhiều người bắt đầu thảo luận lại về cấu trúc bạc.
Bạc khác với vàng, vàng chủ yếu là thuộc tính tiền tệ. Trong khi bạc đồng thời có thuộc tính kim loại quý và kim loại công nghiệp.
Trong nhiều chu kỳ lịch sử, khi chu kỳ kim loại quý bước vào giai đoạn cuối:
Bạc thường biến động lớn hơn. Đây là một cấu trúc kinh điển trong chu kỳ kim loại quý.
5. Tại sao vàng cũng sẽ hưởng lợi?
Nhiều người hỏi: Nếu công nghệ phát triển, tại sao vàng lại còn tăng?
Bởi vì vàng đại diện cho một logic khác: cấu trúc tiền tệ.
Khi thế giới bước vào: cách mạng công nghệ, cạnh tranh năng lượng, xung đột địa chính trị
Khi các yếu tố này cộng hưởng, nhiều quốc gia sẽ tăng dự trữ vàng.
Đây cũng là lý do vì sao trong những năm gần đây các ngân hàng trung ương toàn cầu liên tục tăng dự trữ vàng.
Vàng trong nhiều trường hợp đại diện cho sự ổn định của hệ thống tín dụng.
6. Một quy luật dài hạn trong cấu trúc kim loại quý
Nếu so sánh lịch sử, chu kỳ kim loại quý thường có thứ tự:
Vàng bắt đầu trước, bạc sau đó tăng tốc, vàng thường phản ánh trước sự thay đổi của môi trường tiền tệ. Trong khi bạc thường bắt đầu dao động mở rộng ở giai đoạn cuối của chu kỳ.
Đây cũng là lý do nhiều nhà đầu tư nghiên cứu:
Cấu trúc vàng
Cấu trúc bạc
Nguyên nhân của tỷ lệ vàng bạc.
7. Một cấu trúc có thể xuất hiện trong tương lai
Nếu AI tiếp tục phát triển, có thể sẽ xuất hiện một tổ hợp mới:
Công nghệ tiếp tục tiến bộ
Nhu cầu năng lượng tăng cao
Hệ thống điện mở rộng
Giá nguồn lực được định giá lại
Trong cấu trúc này, thị trường có thể đồng thời chứng kiến:
Phát triển ngành công nghiệp công nghệ
Tài sản năng lượng tăng giá
Tăng cường phân bổ kim loại quý
Và khi năng lượng trở thành biến số trung tâm, các vấn đề địa chính trị và cạnh tranh toàn cầu liên quan đến năng lượng cũng có thể trở nên thường xuyên hơn.
Lịch sử thực ra đã nhiều lần chứng minh một điều:
Công nghệ có thể thay đổi thế giới, nhưng công nghệ luôn cần nguồn lực để hỗ trợ.
Thời kỳ hơi nước cần than đá.
Thời kỳ ô tô cần dầu mỏ.
Thời kỳ internet cần điện năng.
Và trong thời đại AI, nhiều người bắt đầu nhận thức rõ một vấn đề:
Đỉnh của sức mạnh tính toán vẫn là năng lượng.