Nghe nói có các tổ chức nghiên cứu đề xuất phân bổ 15% vàng và Bitcoin trong danh mục đầu tư để đối phó với rủi ro mất giá của đô la Mỹ, tỷ lệ này có đáng tin cậy không?

Bối cảnh là như sau: Nợ và thâm hụt của Cục Dự trữ Liên bang đang mở rộng, sức mua của đô la Mỹ đang gặp áp lực. Trong môi trường vĩ mô này, các giải pháp phòng hộ vàng truyền thống đã được kiểm chứng qua thời gian, nhưng điều thú vị là kết hợp Bitcoin và vàng dường như mang lại hiệu quả hấp dẫn hơn.

Có dữ liệu hỗ trợ ý tưởng này. Hãy xem xét các giai đoạn giảm giá chính trong 10 năm qua — 2018, 2020, 2022, 2025 — hai tài sản này thực sự có những điểm bổ sung cho nhau trong các sự kiện rủi ro. Khi một giảm, cái kia có thể giữ vững; ngược lại cũng đúng.

Tất nhiên, con số cụ thể 15% này có phù hợp với tất cả mọi người không, còn tùy thuộc vào khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư cá nhân. Nhưng xét về logic phân bổ tài sản, việc dùng một phần nhỏ trong danh mục để kết hợp hai tài sản phi tương quan này nhằm phân tán rủi ro là hợp lý.