Lạm phát là gì? Tác động của lạm phát đối với cuộc sống của bạn và sự khác biệt giữa lạm phát và giảm phát là gì

Khi nói về tình hình kinh tế, phần lớn mọi người sẽ nghĩ ngay đến lạm phát, vấn đề cũ đã theo đuổi kinh tế thế giới suốt nhiều thập kỷ. Hôm nay chúng ta sẽ đi sâu vào cách tác động của lạm phát ảnh hưởng đến việc chi tiêu, đầu tư và thu nhập hàng ngày của chúng ta.

Những điều bạn cần biết về lạm phát

Lạm phát là tình trạng giá cả hàng hóa và dịch vụ tăng liên tục, hoặc nói cách khác là giá trị của tiền giảm xuống, khiến cùng một đồng tiền mua được ít hơn.

Ví dụ, ông chủ mua gạo với 50 บาท, có thể mua nhiều đĩa đẹp. Nhưng theo thời gian, giá gạo tăng liên tục, hôm nay 50 บาท chỉ mua được một đĩa. Hãy tưởng tượng thêm 30 năm nữa, có thể giá gạo sẽ lên tới 100 บาท một đĩa.

Đây là thực tế của lạm phát, ảnh hưởng đến tất cả mọi người hàng ngày.

Ai hưởng lợi từ lạm phát

Cha mẹ hoặc doanh nhân có khả năng điều chỉnh giá để thu lợi, khác với nhân viên lương tháng mà lương tăng chậm hơn tỷ lệ lạm phát. Dù tăng lương, giá trị thực của tiền lại giảm đi.

Nguyên nhân gây ra lạm phát trong nền kinh tế

Lạm phát do cầu kéo (Demand Pull Inflation)

Nhu cầu hàng hóa tăng cao, nhưng lượng hàng trong thị trường không theo kịp, người bán hàng sẽ điều chỉnh giá lên. Ví dụ, sau khi thế giới phục hồi từ phong tỏa, người tiêu dùng muốn mua sắm (Revenge Spending), nhưng các nhà máy vẫn chưa sản xuất đủ.

Lạm phát do chi phí đẩy (Cost Push Inflation)

Chi phí sản xuất tăng cao, như giá dầu thô, khí tự nhiên, đồng đỏ, thép. Nhà sản xuất không thể chịu đựng được, buộc phải nâng giá thành phẩm. Trong giai đoạn 2020-2022, giá dầu từ mức thấp kỷ lục (record low) đã tăng lên mức cao nhất khi các nước mở cửa trở lại.

Lạm phát do in tiền (Printing Money Inflation)

Chính phủ in thêm tiền quá nhiều vào hệ thống, lượng tiền tăng nhưng hàng hóa không theo kịp, dẫn đến mất giá trị tiền.

Vấn đề hạn chế về cung

Thiếu container vận chuyển, thiếu chip bán dẫn cho thiết bị điện tử, đẩy mạnh hệ thống logistics toàn cầu. Những tình huống này làm tăng chi phí sản xuất.

Tác động của lạm phát đến người dân Thái Lan

Chi phí sinh hoạt tăng cao

Các mặt hàng thiết yếu hàng ngày như thịt, dầu ăn, rau, trứng tăng giá hơn gấp đôi.

Xem bảng so sánh giá:

Khả năng mua của hộ gia đình giảm đi, người tiêu dùng phải chọn lọc sản phẩm, tránh những thứ không cần thiết.

Tác động của lạm phát đến doanh nghiệp

Khi doanh số giảm, chi phí tăng, doanh nghiệp phải chậm lại mở rộng hoạt động, giảm tuyển dụng, người lao động mất việc, chuỗi lợi ích bị thu hẹp.

Công ty PTT lấy ví dụ: trong nửa đầu năm 2567, doanh thu đạt 1,685,419 triệu baht, lợi nhuận ròng 64,419 triệu baht, tăng 12.7% do giá dầu tăng.

Tình trạng Stagflation

Là tình trạng lạm phát cao nhưng kinh tế không tăng trưởng, thất nghiệp gia tăng, là tình hình kinh tế không ai mong muốn. Một số dấu hiệu cho thấy Thái Lan đang tiến gần đến tình trạng này.

Đo lường lạm phát bằng CPI

Hàng tháng, Bộ Thương mại thu thập dữ liệu giá của 430 mặt hàng, sau đó tính chỉ số giá tiêu dùng (CPI).

Dữ liệu tháng 1 năm 2567:

• CPI = 110.3, tăng 0.3% so với năm trước (Base 2562 = 100)
• Tỷ lệ lạm phát chung (YoY) = 1.11%
• Mức thấp nhất trong 35 tháng.

Giảm so với tháng 1 năm 2566 là 108.18, do giá năng lượng, rau tươi và thịt giảm.

So sánh theo tháng (MoM) tăng 0.02% do giá nhiên liệu, điện, phí vận chuyển tăng, trừ đi giá các mặt hàng khác.

Lạm phát giảm phát khác gì lạm phát

Lạm phát giảm phát là tình trạng giá cả hàng hóa và dịch vụ giảm liên tục, cầu mua giảm thấp hoặc lượng tiền lưu thông không đủ, dẫn đến giá thấp, nhà sản xuất không muốn sản xuất, kinh tế trì trệ.

Lạm phát vừa phải và lạm phát cao đều có thể gây hại cho nền kinh tế.

Lịch sử lạm phát của Thái Lan tích tụ qua các năm

Năm 2517: Lạm phát vượt 24.3% do chiến tranh Trung Đông, giá dầu tăng.

Năm 2523: Lạm phát cao thứ hai do chiến tranh Iraq-Iran.

Năm 2540-2541: Khủng hoảng kinh tế, đồng Baht mất giá, lạm phát đạt 7.89%.

Năm 2551: Vượt 5.51%, nhiều ví dụ khác nhau.

Năm 2565: Vượt 7.10% do chiến tranh Nga-Ukraine.

Cần điều chỉnh như thế nào khi lạm phát xảy ra

1. Lập kế hoạch đầu tư ổn định

Lãi suất tiền gửi thấp, đầu tư vào tài sản có lợi nhuận cao hơn như cổ phiếu, quỹ đầu tư, bất động sản.

2. Tránh nợ không sinh lợi

Kiểm soát chi tiêu, không mua sắm không cần thiết, lên kế hoạch chi tiêu chặt chẽ.

3. Đầu tư vào tài sản ổn định

Vàng là lựa chọn tốt vì giá biến động theo lạm phát, khá ổn định và không bị xuống cấp theo thời gian.

4. Theo dõi tin tức kinh tế

Thông tin là tài nguyên quý giá để điều chỉnh chiến lược đầu tư phù hợp, kịp thời.

Đầu tư gì trong thời kỳ lạm phát

Cổ phiếu ngân hàng

Lợi nhuận đến từ chênh lệch lãi suất (NIM), khi lãi suất tăng, lợi nhuận ngân hàng cũng tăng theo, cổ tức cũng tăng.

Cổ phiếu bảo hiểm

Công ty bảo hiểm đầu tư trái phiếu chính phủ, lợi nhuận từ trái phiếu tăng theo lạm phát, cổ tức cũng tăng.

Trái phiếu (Floating Rate Bond, Inflation Linked Bond)

Lãi suất điều chỉnh theo lạm phát, bảo vệ giá trị khoản đầu tư, chọn trái phiếu có độ tin cậy cao.

Vàng và Giao dịch CFD

Giá vàng tăng theo lạm phát, giao dịch CFD giúp dự đoán xu hướng tăng hoặc giảm mà không cần sở hữu vàng thật.

Quỹ bất động sản

Tiền thuê theo lạm phát, không biến động theo thị trường chứng khoán, đầu tư vào bất động sản mang lại lợi nhuận ổn định dài hạn.

Cổ phiếu nhóm thực phẩm

Nhu cầu thực phẩm chưa bao giờ giảm, luôn tăng đều đặn, nhà sản xuất có khả năng điều chỉnh giá, lợi nhuận tăng.

Tóm tắt về lạm phát và tác động

Lạm phát không phải lúc nào cũng là vấn đề, mức độ phù hợp giúp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Nhưng nếu vượt quá mức, đến “Siêu lạm phát” thì trở thành mối họa.

Nhà đầu tư cần hiểu rằng tác động của lạm phát sẽ mang lại lợi ích cho một số nhóm, gây thiệt hại cho nhóm khác. Đầu tư vào vàng, cổ phiếu ngân hàng, cổ phiếu bảo hiểm hoặc trái phiếu đặc biệt có thể giúp sinh lợi trong thời kỳ lạm phát cao.

Điều quan trọng là theo dõi sát sao các tin tức kinh tế để không bỏ lỡ các tín hiệu quan trọng thay đổi, và điều chỉnh chiến lược đầu tư phù hợp với tình hình biến đổi của thị trường.