Lợi suất quỹ tương hỗ tại Mỹ: Những điều nhà đầu tư cần biết

Đối với những nhà đầu tư không muốn can thiệp, quỹ tương hỗ cung cấp một con đường đơn giản để tiếp cận thị trường mà không cần nghiên cứu sâu rộng. Nhưng bạn có thể mong đợi lợi nhuận gì? Dưới đây là những gì dữ liệu cho thấy về hiệu suất của quỹ tương hỗ và cách chúng so sánh với các khoản đầu tư thay thế.

Hiểu về Quỹ Đầu Tư và Mục Đích của Chúng

Quỹ tương hỗ tập hợp vốn từ nhiều nhà đầu tư và đầu tư vào một danh mục đầu tư đa dạng được quản lý bởi các cố vấn chuyên nghiệp. Các công ty đầu tư lớn như Fidelity Investments và Vanguard vận hành phần lớn các quỹ tương hỗ ở Hoa Kỳ, cung cấp cơ hội tiếp cận với nhiều loại tài sản—cổ phiếu, trái phiếu, công cụ thị trường tiền tệ và nhiều hơn nữa.

Sự hấp dẫn là rõ ràng: quản lý chuyên nghiệp, phân bổ tức thì và dễ tiếp cận. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên hiểu rằng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai, và có thể xảy ra thua lỗ.

Thực tế về hiệu suất quỹ tương hỗ

Đây là nơi bức tranh trở nên phức tạp. Trong thị trường Mỹ, khoảng 79% quỹ tương hỗ dựa trên cổ phiếu không vượt trội hơn S&P 500 trong năm 2021. Trong suốt thập kỷ qua, xu hướng kém hiệu suất này chỉ trở nên tồi tệ hơn, với khoảng 86% quỹ tụt lại phía sau chỉ số chuẩn.

S&P 500 đã lịch sử cung cấp khoảng 10,70% hàng năm trong suốt 65 năm. Tuy nhiên, hầu hết các quỹ được quản lý chủ động gặp khó khăn trong việc vượt qua tiêu chuẩn này, chủ yếu là do phí quản lý và chi phí vận hành.

Lợi nhuận qua các khoảng thời gian khác nhau

10 Năm Qua

Các quỹ tương hỗ cổ phiếu lớn có hiệu suất tốt nhất đã tạo ra lợi nhuận đạt 17% trong khoảng thời gian này. Tuy nhiên, lợi nhuận hàng năm trung bình là 14,70% - được nâng cao bởi một thị trường bò kéo dài. Khả năng của một quỹ trong việc liên tục vượt trội hơn chỉ số tham chiếu của nó vẫn là thước đo thực sự của thành công.

Hai Mươi Năm Qua

Trong hơn 20 năm, các quỹ tương hỗ cổ phiếu của các công ty lớn có hiệu suất cao đã mang lại khoảng 12,86% lợi nhuận. So sánh điều này với tỷ lệ 8,13% của S&P 500 kể từ năm 2002—một lời nhắc nhở rằng trong khi một số quỹ xuất sắc, phần lớn thì không.

Chi phí và yếu tố cần cân nhắc

Trước khi đầu tư, hãy hiểu về tỷ lệ chi phí - cấu trúc phí hàng năm làm giảm lợi nhuận ròng của bạn. Thêm vào đó, các cổ đông quỹ tương hỗ hy sinh quyền biểu quyết trực tiếp đối với các chứng khoán cơ sở. Những chi phí này tích lũy theo thời gian và có thể ảnh hưởng đáng kể đến việc tích lũy tài sản lâu dài.

Quỹ đầu tư tương hỗ so với các phương tiện đầu tư khác

Chống lại ETFs

Quỹ giao dịch trao đổi hoạt động với tính thanh khoản cao hơn, giao dịch trên thị trường mở giống như cổ phiếu riêng lẻ. ETFs thường tính phí thấp hơn so với quỹ tương hỗ và cung cấp khả năng bán khống. Đối với các nhà đầu tư tiết kiệm chi phí, chúng thường là một lựa chọn tốt hơn.

Chống lại Quỹ phòng hộ

Quỹ đầu tư mạo hiểm hạn chế quyền truy cập cho các nhà đầu tư đủ điều kiện và sử dụng các chiến lược rủi ro hơn, bao gồm các vị thế bán khống và đầu tư vào các công cụ phái sinh. Độ phức tạp và hồ sơ rủi ro cao hơn khiến chúng không phù hợp với hầu hết các nhà đầu tư cá nhân đang tìm kiếm sự gia tăng tài sản ổn định.

Quỹ Đầu Tư Có Phù Hợp Với Bạn Không?

Câu trả lời phụ thuộc vào thời gian đầu tư của bạn, khả năng chịu rủi ro và độ nhạy cảm với phí. Những quỹ hoạt động tốt nhất như Shelton Capital Nasdaq-100 Index Direct (13.16% trong 20 năm) và quỹ Fidelity Growth Company (12.86% trong 20 năm) chứng minh rằng việc lựa chọn là rất quan trọng.

Trước khi cam kết vốn, hãy đánh giá xem bạn đang tìm kiếm bảo tồn tài sản hay tăng trưởng, hiểu tất cả các chi phí liên quan, và thành thật đánh giá khả năng của bạn để giữ nguyên vốn đầu tư qua sự biến động của thị trường. Sự đa dạng hóa giữa các loại quỹ – cổ phiếu, trái phiếu, cân bằng và thị trường tiền tệ – có thể cung cấp sự linh hoạt mà nhiều nhà đầu tư Mỹ tìm kiếm.