#TradFi交易分享挑战 Nếu muốn đánh giá xem một công ty có khả năng tăng trưởng hay không, phương pháp đơn giản nhất là xem có các nhà môi giới lớn nào dự đoán giá mục tiêu cho họ không, nếu có 10 nhà môi giới hoặc nhiều hơn đưa ra giá mục tiêu, hãy tính trung bình giá mục tiêu đó, sau đó so sánh với giá mục tiêu hiện tại để xác định khả năng tăng trưởng. Lợi ích của cách làm này là gì? Một công ty được đánh giá tích cực không phải là điều lạ, nhưng nếu nhiều tổ chức lớn đều đánh giá tích cực thì khả năng sai lầm sẽ thấp hơn. Các tổ chức này đã thực hiện nhiều phân tích đầu tư, tận dụng tối đa nguồn lực nghiên cứu, nhân lực, thông tin của chính họ (giúp các nhà đầu tư nhỏ lẻ tránh khó khăn trong việc tìm kiếm mục tiêu và phân tích ban đầu), đồng thời dễ hình thành nhóm đầu tư tập thể. Vậy hãy dùng phương pháp này để phân tích Amazon, gã khổng lồ thương mại điện tử + đám mây toàn cầu.
Đội ngũ hàng đầu: các ngân hàng đầu tư hàng đầu thế giới (chú trọng Goldman Sachs và Morgan Stanley)
Goldman Sachs (Goldman Sachs) 275 mua vào (Buy) ngày 14 tháng 4 từ 280 USD giảm nhẹ
JPMorgan (JPMorgan) 330 tăng tỷ trọng (Overweight) ngày 30 tháng 4 từ 280 USD, tăng 17.9%
Morgan Stanley (Morgan Stanley) 330 tăng tỷ trọng (Overweight) ngày 30 tháng 4 từ 300 USD, dựa trên tăng trưởng vượt kỳ vọng của AWS
Citigroup (Citigroup) 325 mua vào (Buy) ngày 4 tháng 5 từ 285 USD, dự đoán tăng trưởng AWS sẽ tiếp tục tăng tốc
Bank of America (Bank of America) 310 mua vào (Buy) ngày 4 tháng 5 từ 298 USD, lợi nhuận quý đầu vượt kỳ vọng
Đội ngũ thứ hai: các tổ chức quốc tế nổi tiếng
UBS (UBS) 333 mua vào (Buy) ngày 30 tháng 4 từ 304 USD
Mizuho (Mizuho) 300 mua vào (Buy) ngày 30 tháng 4, nâng giá mục tiêu
Đội ngũ thứ ba: các ngân hàng đầu tư cao cấp
Evercore ISI 315 vượt thị trường (Outperform) ngày 30 tháng 4 từ 285 USD
Piper Sandler (Piper Sandler) 315 tăng tỷ trọng (Overweight) ngày 30 tháng 4 từ 260 USD
KeyBanc 325 mua vào (Buy) đầu tháng 4 nâng lên 325 USD
China Merchants Bank International (招银国际) 305 mua vào (Buy) ngày 4 tháng 5 từ 292 USD, tăng 4%, dự đoán đà tăng của AWS
DA Davidson 250 trung lập (Neutral) ngày 30 tháng 4 từ 175 USD
Hiện tại giá thị trường của Amazon khoảng 274 USD, đội ngũ đầu tiên trung bình mục tiêu giá 314 USD (dự kiến tăng 15%), đội ngũ thứ hai trung bình mục tiêu giá 316 USD (dự kiến tăng 15%), đội ngũ thứ ba trung bình mục tiêu giá 302 USD (dự kiến tăng 10%). Các mục tiêu giá này, lấy một số xấp xỉ, ví dụ như 310 USD, thì kiên nhẫn chờ Amazon tăng lên 310 USD. (Hiện đang nắm giữ ETF-AMZU gấp đôi, kiên nhẫn chờ từ giá 45 nhân dân tệ tăng lên 58, có thể lợi nhuận khoảng 5500-6000 USD)
Phân tích các nguồn doanh thu của Amazon:
(1) Thương mại điện tử toàn cầu, chiếm 60%, là nền tảng chính của Amazon
(2) Đám mây của Amazon, chiếm 18%, thị phần toàn cầu đứng đầu (là người đi đầu trong ngành đám mây, tiên phong, đỉnh cao công nghệ), lớn hơn Microsoft (thứ hai), Google Cloud (thứ ba)
(3) Quảng cáo thương mại điện tử, chiếm 10%, tập trung vào xếp hạng đấu giá của người bán, biên lợi nhuận rất cao, tăng trưởng hai chữ số
(4) Đăng ký + phần cứng + giải trí, chiếm 12%, như Prime Video, Kindle, Echo/Alexa nhà thông minh, Twitch phát sóng trực tiếp, dự án vệ tinh Kuiper, vì vậy khi xem Amazon, bề ngoài là nền tảng mua sắm trực tuyến lớn nhất thế giới, bên trong là ông vua toàn cầu về điện toán đám mây + hạ tầng AI, dùng giá thấp để thu hút người dùng, kiếm lợi nhuận khổng lồ từ đám mây và quảng cáo.
So sánh Amazon với Nvidia và Google: Nvidia chỉ sản xuất GPU, muốn huấn luyện AI, card của tôi là tốt nhất, là người bán xẻng; Amazon là chủ nhà của các trung tâm dữ liệu AI, nhà máy tính toán, không tự làm mô hình lớn mà kiếm tiền bằng cho thuê sức mạnh tính toán; Microsoft liên kết với OpenAI, là gương mặt đại diện của AI, dẫn đầu về ứng dụng AI, cung cấp dịch vụ AI (cần thiết cho cả cá nhân và doanh nghiệp), triển khai nhanh, có câu chuyện để kể.
Bài viết chỉ ghi lại suy nghĩ cá nhân về đầu tư, không phải là khuyến nghị đầu tư nào. Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng.