Amazon.. Có phải là cơ hội "bị lãng quên" lớn nhất trên thị trường hôm nay?

-
Khi bạn nhìn vào giá trị thị trường hiện tại (2.5 triệu đô la), bạn có thể nghĩ rằng cổ phiếu đã bão hòa.
Nhưng nếu chúng ta phân tách công ty thành các bộ phận, bạn sẽ phát hiện ra rằng thị trường vẫn đang định giá sai gã khổng lồ này, đặc biệt khi nhìn vào năm năm tới.
-
Đây là phép tính một cách đơn giản:

1. Quảng cáo kỹ thuật số (kho báu ẩn ):
Đây là phần bị bỏ qua nhiều nhất trên Phố Wall. Doanh thu đạt 70 tỷ đô la với biên lợi nhuận hoạt động khủng lên tới gần 50%.

Chúng tôi đang nói về một lĩnh vực tạo ra doanh thu hoạt động 25 tỷ đô la. Nếu chúng ta đánh giá nó một cách riêng biệt với hệ số 25x, thì lĩnh vực này một mình có giá trị 800 tỷ đô la. Với sự tăng trưởng của thị trường quảng cáo lên 1,5 trillion vào năm 2030, đây là một cơ hội triệu đô một cách xuất sắc.
-
2. Thương mại điện tử ( Hơn cả một cửa hàng ):
Đến năm 2040, quy mô thương mại toàn cầu sẽ đạt 17 triệu tỷ đô la.
Amazon hiện đang nắm giữ 15% thị trường toàn cầu.
Với sự xuất hiện của robot và cải thiện mạng lưới logistics, biên độ dòng tiền tự do (FCF) sẽ tăng lên 8-10%.
So với ‎$COST và ‎$WMT có mức tỷ lệ cao (50x),
Việc định giá thương mại Amazon ở mức 2.4 triệu tỷ đô la trong một thập kỷ là một ước tính rất hợp lý.
-
3. Động cơ đám mây (AWS):
Thị trường đám mây Mỹ hướng tới 2.3 triệu đô la. AWS tăng trưởng 20% hàng năm với biên lợi nhuận cao.
Đánh giá riêng ngành này dao động từ 1.3 đến 2 triệu đô la.
-
Tóm lại:
Nếu chúng ta tổng hợp những phần này ( mà không tính đến các dự án như Kuiper hoặc Twitch ),
Chúng ta đạt được giá trị công bằng trong tương lai gần 5.5 triệu tỷ đô la.
Thị trường hôm nay bán cho bạn tất cả những điều này chỉ với 2.5 triệu tỷ.

Trong thế giới đầu tư, lợi nhuận thực sự nằm ở khoảng cách giữa "giá hiện tại" và "giá trị tiềm ẩn". Có vẻ như khoảng cách ở Amazon rất hấp dẫn đối với những nhà đầu tư kiên nhẫn.

Bạn có đồng ý với đánh giá này không, hay bạn nghĩ rằng Amazon đã đạt đến đỉnh cao của sự tăng trưởng?.. #JoinGrowthPointsDrawToWiniPhone17