BitMEX Nhìn Lại Quá Khứ và Mang Về Bài Học Cho Các Trader Ngày Nay

BitMEX, sàn giao dịch phái sinh dẫn đầu, đã ăn mừng trong tuần này sau khi đạt được sinh nhật thứ mười một. Đối với bất kỳ sàn giao dịch nào để đạt được con số hai chữ số là điều khá đáng chú ý, nhưng trong trường hợp của BitMEX, điều đó còn đáng chú ý hơn nữa do những mối đe dọa về an ninh và quy định mà nó phải đối mặt trong những ngày đầu khi nó là nền tảng perps duy nhất trong thành phố.

Nó đã vượt qua tất cả, tuy nhiên, đã thành công trong việc đẩy lùi những kẻ thù có ý định lật đổ nó. Việc tồn tại 11 năm mà không bị hack hay bị đóng cửa là một thành tựu đáng kể, và BitMEX dĩ nhiên đã ăn mừng điều này trong bài viết trên blog ghi lại cột mốc này. Nhưng nó không được viết ra để khoe khoang về việc đã sống sót lâu đến vậy; thay vào đó, sàn giao dịch có một số bài học cần truyền đạt - những bài học mà các nhà giao dịch ngày nay sẽ rất tốt nếu chú ý. Dưới đây là sự chọn lựa tốt nhất của chúng tôi.

Bitcoin Rewards Patience

Xét rằng BitMEX là nơi có đòn bẩy 100x, có thể thấy việc sàn giao dịch bắt đầu 11 bài học của mình bằng cách phản ánh về hiệu suất của Bitcoin trong khoảng thời gian này có vẻ không hợp lý, và cách tài sản này luôn thưởng cho những người nắm giữ sẵn sàng chờ đợi. Tuy nhiên, bài học vẫn đúng: rất dễ bị cuốn vào sự biến động của những nến một phút và mất đi cái nhìn tổng thể đang phát triển. Và khi bạn zoom ra một khoảng thời gian nhiều năm, trong khi BitMEX đã có 11 năm hiệu quả, Bitcoin đã vượt qua nó.

Một trong những lý do cho điều này, BitMEX khẳng định, là vì Bitcoin có sự ra mắt công bằng nhất, không có ICO hay premine. Đây có thể là một lời châm biếm tinh tế, nhắm đến nhóm các loại tiền điện tử hiện tại được tài trợ bởi VC và sẽ rơi vào chế độ Chỉ Giảm khi các token của đội ngũ và nhà đầu tư bắt đầu được phân phối.

Perps đã thay đổi cuộc chơi

Nếu bạn đã giao dịch crypto trong năm nay, có khả năng cao bạn đã giao dịch các hợp đồng vĩnh viễn. Trong hai năm qua, các hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn có đòn bẩy, vốn trước đây chỉ dành cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp, đã trở nên dễ tiếp cận hơn nhiều, chiếm lĩnh một phần ngày càng tăng của thị trường bán lẻ như một kết quả. Tuy nhiên, thật dễ để quên rằng toàn bộ thị trường này là nhờ vào BitMEX, công ty chịu trách nhiệm tiên phong trong hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn. Tự nhiên, BitMEX cũng không quên và nhấn mạnh rằng điều này đã mang tính cách mạng như thế nào vào năm 2014.

Khả năng cho phép các nhà giao dịch suy đoán về BTC mà không có ngày hết hạn thực sự đã thay đổi cuộc chơi. Nó đã trở thành cơ chế mặc định cho giao dịch hợp đồng tương lai, và điều đó một phần không nhỏ nhờ vào cơ chế tỷ lệ funding mà BitMEX phát triển. Kết quả là, các vị thế hợp đồng tương lai có thể được giữ mở trong thời gian mà nhà giao dịch mong muốn, chỉ với một khoản phí funding nhỏ phải trả để duy trì chúng. Điều này đã dẫn đến việc các nhà giao dịch có vị thế net long hoặc short trên một tài sản cụ thể duy trì các giao dịch mở trong nhiều tháng liền.

BitMEX Cũng Dẫn Đầu Lưu Trữ Lạnh CEX

Lý do tại sao BitMEX chưa bao giờ bị hack, mặc dù đã hoạt động trong 11 năm, không phải do may mắn mù quáng. Đó là vì sàn giao dịch đã tránh sử dụng ví nóng – loại ví cho phép rút tiền gần như ngay lập tức – mà thay vào đó là lưu trữ lạnh. Với việc không có ví nào được kết nối với web, điều này khiến cho việc hack tiền trở nên cực kỳ khó khăn – thực tế là gần như không thể – đối với những kẻ tấn công.

Điều này có thể nghe như một quyết định hợp lý hôm nay, nhưng khi BitMEX bắt đầu hoạt động, thì đây không phải là cách mà nó được thực hiện. Một phần vì nó là sàn giao dịch hợp đồng tương lai nghiêm túc duy nhất trên thị trường, nó đã có thể xử lý việc rút tiền chậm hơn so với đối thủ mà không bị mất người dùng sang các nền tảng cạnh tranh. Cách tiếp cận chậm và ổn định này đã được chứng minh là đúng đắn khi BitMEX đã phát triển mạnh mẽ trong suốt hơn một thập kỷ qua, trong khi các sàn giao dịch khác thường xuyên bị xâm phạm - đôi khi với những hậu quả nghiêm trọng.

Không khoe khoang, chỉ gợi ý

Trong khi BitMEX có rất nhiều điều để tự hào một cách chính đáng trong kỷ niệm 11 năm của mình, mối quan tâm chính của nó – bên cạnh việc quảng bá cuộc thi giao dịch Legends mà họ đã khởi động với một quỹ 5 BTC – là cung cấp một số lời khuyên thực tế cho người dùng crypto hôm nay. Bởi vì trong khi lịch sử không nhất thiết lặp lại, nó chắc chắn có những vần điệu, và thật khó để không nhìn vào một số sản phẩm onchain đang được phát hành hôm nay và thấy những điểm tương đồng với quá khứ gần đây.

Còn nhớ Terra/UST không? BitMEX thì có, cũng như bất kỳ ai đã bị thiệt hại khi đồng stablecoin được thế chấp sụp đổ. Trong những năm qua, ngành công nghiệp đã tránh được một cuộc sụp đổ stablecoin có quy mô tương tự – nhưng điều đó không có nghĩa là không có rắc rối đang âm thầm diễn ra. BitMEX không mấy thiện cảm với nhóm stable cao cấp hiện tại, nhấn mạnh: “Bài học từ 11 năm kinh nghiệm của chúng tôi: luôn tự nghiên cứu (DYOR) và duy trì sự hoài nghi cho đến khi bạn có đủ thông tin.”

Nó khuyến khích người dùng đặt câu hỏi về nguồn gốc thực sự của lợi nhuận và tránh xa những dự án có mô hình dường như không rõ ràng hoặc không bền vững. Không chỉ có người dùng bán lẻ mà BitMEX cũng có lời khuyên cho các nhà đầu tư truyền thống: nó cũng khuyến khích họ cẩn trọng với các Quỹ Tài sản Kỹ thuật số (DATs) phát hành cổ phiếu, mà phần lớn trong số đó đã kém hiệu quả. “Đừng nhầm lẫn bao bì với tài sản,” BitMEX viết. Nói cách khác, việc mua cổ phiếu của một công ty Bitcoin không giống như việc mua Bitcoin.

Còn nhiều điều để khám phá trong đặc biệt kỷ niệm của nền tảng dẫn đầu perps – còn nhiều hơn thế nữa. Dù bạn có phải là người dùng BitMEX hay không, thì cũng đáng để đọc toàn bộ. Sàn giao dịch OG đã có mặt từ lâu, và những bài học cuộc sống của nó có sức ảnh hưởng lớn lao và vô giá. Đọc, học hỏi, và sau đó áp dụng chúng vào chiến lược giao dịch và DeFi của bạn trong tương lai.