#夏日创作营 Giá dầu vượt 100 đô la chỉ mới là bắt đầu!? phe đầu cơ vàng còn đường sống không?
Hôm nay cần chú ý
Sau khi có tin lực lượng Houthi tấn công hai tàu chở dầu của Saudi ở Biển Đỏ, Tổng thống Trump hôm thứ Năm đã nhanh chóng có phản ứng cứng rắn, tuyên bố nếu lực lượng Houthi tiếp tục tiến hành các cuộc tấn công tương tự, Mỹ sẽ truy cứu trách nhiệm của Iran và áp đặt “hình phạt quân sự lớn” đối với Iran cùng các đồng minh. Tuyên bố này đồng nghĩa với việc Mỹ lại một lần nữa nâng cấp chính sách đối với Iran. Trước đó, các cuộc không kích của quân đội Mỹ chủ yếu nhắm vào mục tiêu quân sự trong lãnh thổ Iran và các cơ sở liên quan đến eo biển Hormuz, trong khi cụm từ “hình phạt quân sự lớn” cho thấy phạm vi đòn đánh có thể sẽ được mở rộng đáng kể—trong tương lai không loại trừ khả năng liên quan đến các cơ sở hạ tầng năng lượng ngay tại Iran, hệ thống chỉ huy và kiểm soát, thậm chí cả hoạt động quân sự trên bộ.
Dầu thô
Nỗi lo về việc gián đoạn vận chuyển tiếp tục mở rộng nhanh chóng gia tăng, kéo giá dầu toàn cầu lên mức tăng mạnh nhất kể từ khi chiến sự bùng nổ. Dầu Brent bật nhảy khoảng 7%, lần đầu tiên kể từ tháng 5 vượt mốc 100 đô la/thùng, đóng cửa ở 101,97 đô la; dầu WTI của Mỹ tăng 6,8% lên 92,36 đô la, ghi nhận mức đóng cửa cao nhất kể từ ngày 4/6. Cuộc chiến đã bước sang tháng thứ năm này đang lan từ khu vực Vịnh sang Biển Đỏ, Jordan và Kuwait, khiến nỗi lo suy thoái kinh tế toàn cầu càng gia tăng. Xét theo cấu trúc biểu đồ ngày, WTI gần đây sau khi vượt khỏi vùng tích lũy trước đó đã nhanh chóng bứt phá đi lên; hệ thống đường trung bình động đã quay lại sắp xếp theo hướng tăng, xu hướng trung hạn rõ ràng được cải thiện. Hiện giá đang dao quanh 91,50 đô la; kháng cự then chốt phía trên tập trung ở vùng 92-95 đô la—nếu tiếp tục vượt 95 đô la, thị trường có thể mở không gian để kiểm tra mốc tròn 100 đô la. Hỗ trợ phía dưới đầu tiên cần quan sát quanh 87 đô la, tiếp theo là vùng 84 đô la; nếu thủng 84 đô la, cấu trúc mạnh ngắn hạn có thể bị phá vỡ.
Vàng
Vàng giao ngay hôm thứ Năm chịu đợt bán tháo mạnh, sau khi chạm đỉnh hai tuần đã nhanh chóng quay đầu giảm; cuối cùng đóng cửa giảm hơn 2%, ở mức 4.049,26 đô la/ounce. Đợt giảm này trước hết đến từ sự siết áp kép từ kỹ thuật và tỷ giá—chỉ số USD trong ngày tăng 0,32% lên 101,44, mức tăng trong ngày lớn nhất gần một tháng; lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm cũng leo lên mức cao hơn một năm. Logic sâu hơn nằm ở việc tình hình Trung Đông đột ngột xấu đi: giá dầu tăng vọt củng cố kỳ vọng lạm phát, tạo sức ép lên vàng trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tuần tới.
Nhìn trên diễn biến giá, hôm qua vàng hình thành cấu trúc chuẩn “tăng mạnh rồi quay đầu”. Phiên Á-Âu không thể nối dài đà mạnh trước đó, chung cuộc chịu áp lực và rung lắc suy yếu; lực hồi của phe mua không đủ mạnh. Trong phiên Mỹ, động lượng của phe bán khống được giải phóng tập trung, giá tiếp tục đi xuống sâu hơn và đến cuối phiên quay về quanh vùng đáy trong ngày. Biên độ dao động cả ngày là 4.040-4.140, biên độ 100 điểm; biểu đồ ngày đóng bằng một cây nến giảm mạnh, thủng hiệu lực vùng hỗ trợ của đường trung bình động ngắn hạn, đồng thời liên tục phá các mốc hỗ trợ quan trọng như 4.108, 4.090, 4.070; cấu trúc tăng trước đó đã bị đảo chiều hoàn toàn.
Xét theo nhiều chu kỳ, vàng thủng 12EMA trên khung ngày, xu hướng trung hạn chuyển từ mạnh sang yếu; khung 4 giờ liên tiếp tạo các nến giảm mạnh thăm dò xuống, đội hình phe bán dần hình thành; khung 1 giờ liên tục bị 12EMA khống chế, các chu kỳ lớn nhỏ tạo sự đồng pha giảm, bức tranh yếu kém đã rõ ràng. Trước đây, vàng khởi động đợt hồi từ 3.960; lần điều chỉnh giảm này thuộc dạng hiệu chỉnh kỹ thuật sâu sau một nhịp tăng, hiện giá đã lùi về mức hỗ trợ quan trọng 0,618 của nhịp tăng 3.960-4.163—đây là lần đầu tiên xuất hiện tín hiệu chuyển sang yếu đi rõ rệt kể từ lúc đi lên. Dù ngắn hạn vẫn có nhu cầu phục hồi do quá bán, nhưng cấu trúc xu hướng phe bán nhìn chung vẫn chưa thay đổi.
Giao dịch trong ngày ưu tiên bám xu hướng nghiêng về bán. Phía trên cần chú ý vùng 4.075-4.090: khu vực này hội tụ lực ép từ các đường trung bình động và áp lực do chuyển đổi hỗ trợ trước đó, nếu có nhịp hồi có thể cân nhắc đặt cược theo phe bán. Phía dưới, 4.000-4.020 là vùng hỗ trợ trụ cột trong ngày—là ranh giới mạnh/yếu ngắn hạn; nếu giá quay lại kiểm định rồi ổn định có thể cân nhắc mua thăm dò quy mô nhỏ để theo nhịp hồi phục. Xác suất cao trong ngày là trạng thái rung lắc yếu, thăm dò giảm theo biên; tỷ lệ kèo ở hai đầu biên tốt hơn, không nên mù quáng đu đuổi lệnh ở mức giá giữa.
Ngoại hối
Chỉ số USD hôm thứ Năm tăng 0,32% lên 101,54. Nỗi lo lạm phát gia tăng và đẩy kỳ vọng Fed tăng lãi suất—thị trường ước tính xác suất tăng lãi suất ở cuộc họp tuần tới tăng từ 11,8% của một tuần trước lên 35,8%, và xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 tăng từ 52,4% lên 81,4%
Cổ phiếu Mỹ
Chứng khoán Mỹ hôm thứ Năm giảm trên diện rộng. Chỉ số Dow Jones giảm 0,97% xuống 51.711,65 điểm, S&P 500 giảm 1,21% xuống 7.408,30 điểm, Nasdaq giảm mạnh 2,15% xuống 25.137,69 điểm. Nguyên nhân chính là các báo cáo tài chính của các tập đoàn công nghệ lớn khiến thị trường lo ngại về các khoản chi khổng lồ cho trí tuệ nhân tạo; đồng thời hợp đồng tương lai dầu Brent lần đầu tiên kể từ tháng 5 vượt 100 đô la/thùng, dầu WTI của Mỹ vượt 92 đô la, làm gia tăng lo ngại lạm phát và đẩy lợi suất trái phiếu lên cao. $XAUUSD