Sự nổi lên của tài sản thế giới thực trong ngành tài sản tiền điện tử

Tài sản thế giới thực ( RWA ) như một loại tài sản mới nổi trong ngành Tài sản tiền điện tử đang dần thu hút được sự chú ý. Đến tháng 5 năm 2024, quy mô thị trường RWA đã vượt quá 6,6 tỷ USD, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với sản phẩm tài chính đổi mới này. Sự trỗi dậy của RWA gắn liền với việc ứng dụng rộng rãi công nghệ blockchain. Thông qua việc mã hóa, các tài sản vật chất như bất động sản, hàng hóa và quyền sở hữu trí tuệ có thể được biểu diễn dưới dạng kỹ thuật số trên blockchain. Quy trình này mang lại một số lợi thế chính:

• Quyền sở hữu tài sản có thể chia tách: Tài sản vốn không thể chia tách giờ đây có thể được phân thành các đơn vị nhỏ hơn dưới dạng token, tạo cơ hội cho nhiều nhà đầu tư tham gia.

• Tăng cường tính thanh khoản: Việc mã hóa quy trình giao dịch tài sản đã được đơn giản hóa, hứa hẹn sẽ nâng cao tính thanh khoản của thị trường phi thanh khoản truyền thống.

• Tăng cường tính minh bạch và an toàn: Công nghệ blockchain đảm bảo sự an toàn và minh bạch của các giao dịch, giảm thiểu rủi ro đối tác.

RWA thông qua việc mã hóa và lên chuỗi, có thể trở thành nguồn thu nhập cho tài sản tiền điện tử (DeFi) phi tập trung. Dự kiến đến năm 2030, quy mô thị trường mã hóa tài sản sẽ đạt 100 nghìn tỷ USD.

Với sự gia tăng liên tục của sự quan tâm từ các nhà đầu tư, một số dự án có khả năng chiếm ưu thế trong quá trình tăng trưởng này. RWA đang dần trở thành trung tâm của thị trường DeFi dựa trên cổ phần, tài sản vật chất và thu nhập cố định, ngày càng nhiều dự án liên quan đang không ngừng xuất hiện.

Bài viết này sẽ tập trung giới thiệu Dusk Network, một dự án hạ tầng chú trọng đến tính tuân thủ trong lĩnh vực RWA Web3. Sau một thời gian dài phát triển, mạng chính của Dusk dự kiến sẽ ra mắt vào quý 2 năm 2024, đây sẽ là một cột mốc quan trọng của dự án.

Dusk Network: Nền tảng công cộng RWA chú trọng vào sự tuân thủ và quyền riêng tư

Dusk Network là một nền tảng blockchain được thiết kế đặc biệt cho tài sản tiền điện tử quản lý và tài chính phi tập trung. Nó cam kết phát hành chứng khoán kỹ thuật số, nhằm mục đích đạt được tuân thủ tự động trong khi bảo vệ quyền riêng tư dữ liệu của người dùng. Bằng cách tích hợp quyền riêng tư và tuân thủ, Dusk Network đã tạo điều kiện cho giao dịch an toàn trên chuỗi đối với RWA.

Mạng Dusk áp dụng cơ chế đồng thuận độc đáo, kết hợp PoS và công nghệ mã hóa zero-knowledge, để đảm bảo tính riêng tư và tuân thủ. Nền tảng này được thiết kế để đơn giản hóa thị trường quy định bằng cách loại bỏ các trung gian có chi phí cao, trong khi vẫn tuân thủ các tiêu chuẩn quy định.

Đặc điểm chính

Giải pháp blockchain tuân thủ Mạng Dusk nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý của các tổ chức. Đây là một blockchain mã nguồn mở, công cộng, không cần giấy phép, cho phép các doanh nghiệp ở mọi quy mô sử dụng.

Bảo vệ quyền riêng tư tích hợp Dusk cung cấp một hệ thống chú trọng vào quyền riêng tư, dành cho việc token hóa, thanh toán và giải quyết các công cụ tài chính. Họ đã phát triển giao thức Citadel, tích hợp hệ thống danh tính tự chủ vào blockchain Dusk, và cũng phát triển một phiên bản off-chain có tên là Shelter, dành cho KYC riêng tư của các tổ chức. Người dùng có thể lựa chọn tiết lộ thông tin và bảo vệ dữ liệu.

Hợp đồng thông minh bảo mật Dusk là một trong những blockchain đầu tiên hỗ trợ hợp đồng thông minh bảo mật gốc, có thể được sử dụng để tạo ra và phát hành chứng khoán token hóa được kích hoạt tính riêng tư. Điều này đơn giản hóa hoạt động kinh doanh, thông qua việc tự động hóa kiểm toán, giảm chi phí hành chính và pháp lý cũng như nâng cao hiệu quả tổng thể. Các tổ chức cũng có thể tận dụng các hợp đồng này, tuân thủ quy định trong khi tận dụng lợi thế của mạng công cộng cho các ứng dụng tài chính.

Công nghệ chứng minh không kiến thức Dusk sử dụng công nghệ chứng minh không biết (ZKP), công nghệ này cho phép xác minh mà không tiết lộ dữ liệu cơ sở. Thông qua việc tích hợp PLONK - một công nghệ mã hóa không biết tiên tiến, Dusk đảm bảo bảo vệ quyền riêng tư mạnh mẽ.

Cạnh tranh

Dusk Network là một người chơi độc đáo trong lĩnh vực RWA, tập trung vào tuân thủ quy định và nhấn mạnh việc bảo vệ quyền riêng tư. Dưới đây là sự so sánh với các đối thủ chính của nó:

• Mantra: Xây dựng trên Cosmos SDK, Layer 1 hỗ trợ token hóa RWA và hệ thống danh tính phi tập trung. So với Dusk, phạm vi ứng dụng rộng hơn, nhưng thiếu hỗ trợ quyền riêng tư cho blockchain và hợp đồng thông minh bảo mật.

• Nexera: Cung cấp giải pháp token hóa trên nhiều blockchain. Hợp tác với Chainlink và Peaq. Khác với định vị Layer 1 của Dusk, Nexera tập trung vào hỗ trợ đa chuỗi.

• Securitize: Nền tảng chứng khoán số, hỗ trợ mã hóa tài sản trên blockchain. Hợp tác với BlackRock. So với Dusk, Dusk chú trọng hơn vào việc bảo vệ quyền riêng tư.

• Oasis Network: Cung cấp dịch vụ riêng tư tùy chỉnh cho các dApps, với lớp đồng thuận và tính toán độc lập. Dusk có khả năng bảo vệ riêng tư tự nhiên hơn.

• Secret Network: cung cấp hợp đồng thông minh bảo vệ quyền riêng tư, được xây dựng trên Cosmos SDK. Dusk có sự khác biệt trong việc tuân thủ quy định.

• Ondo Finance: Tập trung vào các sản phẩm DeFi và cấp độ tổ chức, cung cấp mã hóa tài sản RWA và các sản phẩm tài chính cấu trúc. Dusk cung cấp hỗ trợ quyền riêng tư cho RWA thông qua blockchain và hợp đồng thông minh bảo mật.

Lợi thế của Dusk nằm ở blockchain hỗ trợ quyền riêng tư, hợp đồng thông minh bảo mật và tuân thủ quy định, điều này khiến nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho các dApps tài chính và cơ quan yêu cầu quyền riêng tư và sự tuân thủ. Tuy nhiên, Dusk cũng đối mặt với một số thách thức, như độ nhận diện thấp, vốn hóa thị trường nhỏ, và vẫn đang ở giai đoạn đầu. Hơn nữa, sự chú ý của nó đối với quyền riêng tư và tuân thủ quy định có thể hạn chế ứng dụng của nó trong các dự án blockchain và DeFi rộng rãi hơn.

Kinh tế token

DUSK coin là cốt lõi của Dusk Network, cụ thể như sau:

Chỉ số thị trường

• Vốn hóa thị trường: 2.2072 triệu USD ( dựa trên nguồn cung lưu thông và giá )
• Xếp hạng: #271
• Toàn bộ định giá pha loãng ( FDV ): 2.3765 triệu đô la ( dựa trên tổng cung và giá )
• Xếp hạng: #350
• Cung lưu thông: 4.6962 triệu DUSK( chiếm 46.96% tổng cung tối đa )
• Tổng cung: 5 triệu DUSK
• Tổng cung tối đa: 1 tỷ DUSK, trong đó 500 triệu được phát hành trước mạng chính, 500 triệu sẽ được phát cho những người nắm giữ coin trong khoảng thời gian 18 đến 36 tháng trong mạng chính.
• Lần mở khóa tiếp theo: Đã hoàn toàn mở khóa tính đến ngày 11 tháng 4 năm 2022

Mục đích của token

• Staking và phần thưởng: Khóa DUSK coin để kiếm phần thưởng và tăng cường an ninh mạng
• Giao dịch và phí Gas: Chi phí giao dịch để tương tác với mạng và chi phí Gas
• Thanh toán và thế chấp: Sử dụng DUSK để thanh toán trong mạng và làm tài sản thế chấp cho việc phát hành tài sản tiền điện tử.

Phân bổ token

Thời gian sở hữu bắt đầu từ tháng 5 năm 2019 đến tháng 4 năm 2022.

Đội ngũ, huy động vốn và hệ sinh thái

Đội ngũ của Dusk Network kết hợp giữa chuyên môn kỹ thuật và thương mại, được dẫn dắt bởi các nhà sáng lập Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli và Jelle Pol. Họ sở hữu kinh nghiệm phong phú từ các tổ chức và công ty hàng đầu, được hỗ trợ bởi 17 thành viên trong nhóm kỹ thuật và 9 thành viên trong hội đồng tư vấn.

Về việc huy động vốn, Dusk Network đã huy động được một khoản tiền đáng kể: ICO năm 2020 huy động được 1 triệu đô la, bán riêng năm 2018 huy động được 8,08 triệu đô la, và vòng hạt giống huy động được 1 triệu đô la.

Thông qua sự hợp tác với NPEX, Mạng Dusk đang tiên phong trong việc thành lập sàn giao dịch chứng khoán dựa trên blockchain đầu tiên ở châu Âu. Sáng kiến này giúp Dusk có vị trí thuận lợi trong thị trường mã hóa kỹ thuật số ở châu Âu, dự kiến thị trường này sẽ đạt quy mô 3,7 tỷ đô la vào năm 2032.

Bản đồ lộ trình mới nhất được công bố vào ngày 7 tháng 9 năm 2023 đã phác thảo kế hoạch khởi động mạng chính vào năm 2024. Các cột mốc quan trọng bao gồm mạng thử nghiệm khuyến khích (ITN) và quy trình kiểm toán toàn diện.

Triển vọng phát triển

Yếu tố tích cực

• Thị trường RWA có triển vọng rộng lớn, các tổ chức lớn thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đối với RWA vật chất.
• Cơ hội tài sản tiền điện tử trên thị trường tư nhân rất lớn, Dusk hỗ trợ giao dịch RWA an toàn trên chuỗi thông qua việc kết hợp quyền riêng tư và tuân thủ.
• Vị trí của sàn giao dịch chứng khoán blockchain đầu tiên ở châu Âu
• Hỗ trợ nhiều ngôn ngữ lập trình, bao gồm Rust, C, C++ và Go
• Chương trình tặng thưởng Dusk cung cấp 15 triệu DUSK hỗ trợ các nhà phát triển xây dựng ứng dụng trên mạng Dusk
• Mạng chính sẽ ra mắt vào quý 2 năm 2024

Yếu tố rủi ro

• Đối mặt với áp lực cạnh tranh từ các dự án RWA khác
• Chưa thu hút được sự chú ý của nhiều nhà đầu tư tổ chức.
• Vị trí hẹp tập trung vào cơ sở hạ tầng mã hóa tài sản thực có thể mang lại rủi ro chiến lược
• Đối mặt với những thách thức pháp lý phức tạp ở các khu vực pháp lý khác nhau, đặc biệt là về khả năng thực thi của hợp đồng thông minh và phân loại tài sản.