Phân tích thị trường: Tình hình địa chính trị dịu lại và lập trường của Ngân hàng trung ương thúc đẩy tài sản rủi ro tăng lên

Môi trường vĩ mô

Gần đây, môi trường vĩ mô có dấu hiệu chuyển biến tích cực. Việc đạt được thỏa thuận ngừng bắn ở khu vực Trung Đông đã giảm bớt căng thẳng địa chính trị, thúc đẩy sự phục hồi của khẩu vị rủi ro trên thị trường. Giá dầu thô đã giảm về mức trước khi xảy ra xung đột, trong khi vàng có lúc đã giảm xuống dưới ngưỡng 3300 đô la.

Trong khi đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã phát đi tín hiệu quan trọng tại phiên điều trần trước Quốc hội. Mặc dù không loại trừ khả năng giảm lãi suất vào tháng 7, nhưng ông cho biết cần thêm dữ liệu để đánh giá tác động của thuế quan đối với lạm phát, ngụ ý rằng khả năng cao hơn là sẽ chờ đến cuộc họp tháng 9 để quyết định thay đổi chính sách. Ông cho biết nếu áp lực lạm phát được kiểm soát, sẽ "giảm lãi suất sớm hơn chứ không phải muộn hơn", nhưng nền kinh tế hiện tại mạnh mẽ nên không cần hành động vội vã. Đồng thời chỉ ra rằng sự không chắc chắn về thuế quan là nguyên nhân chính tạm hoãn việc giảm lãi suất.

Thị trường đã giải thích tuyên bố này là thiên về chính sách tiền tệ nới lỏng, cộng với việc rủi ro địa chính trị giảm bớt, đã thúc đẩy chứng khoán Mỹ tăng mạnh. Nasdaq 100 đạt mức cao kỷ lục, chỉ số Dow Jones tăng vọt 500 điểm trong một ngày, trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng đô la đồng loạt giảm. Đáng chú ý, khi phản ứng trước áp lực cắt giảm lãi suất, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã nhấn mạnh tính độc lập của chính sách tiền tệ, nhấn mạnh rằng quyết định chỉ dựa trên dữ liệu kinh tế.

Thị trường tiền điện tử

Bitcoin đã vượt qua 106,000 USD dưới tác động tích cực từ vĩ mô, nhưng hiệu suất của nó tương đối kiềm chế. Một số phân tích cho rằng mức tăng 13% của Bitcoin từ đầu năm đến nay trái ngược với việc hơn 63 tỷ USD đã chảy vào, phản ánh sự thận trọng của thị trường đối với những thay đổi cấu trúc.

Hiện tại, độ tập trung của chip trong phạm vi giá giao dịch Bitcoin đã đạt 14,5% trong khoảng 5%. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, một khi độ tập trung vượt qua 15%, thị trường có thể xuất hiện biến động lớn. Về mặt phân tích kỹ thuật, nhiều nhà phân tích đã đưa ra dự đoán tương tự về xu hướng ngắn hạn của Bitcoin, cho rằng giá có thể dao động ở mức hiện tại, nếu vượt qua 107.000 USD thì có khả năng sẽ tăng lên 110.000 USD, nếu không có thể giảm xuống dưới 102.000 USD.

Về Ethereum, một nền tảng giao dịch đã xảy ra việc rút tiền quy mô lớn vào ngày 23 tháng 6, với hơn 4000 BTC và 61000 ETH rút khỏi nền tảng, điều này cho thấy tâm lý của các nhà giao dịch có thể chuyển từ đầu cơ ngắn hạn sang chiến lược nắm giữ dài hạn. Một số phân tích chỉ ra rằng, khi mô hình quay vòng vốn chuyển từ Bitcoin sang Ethereum, ETH có thể đón nhận sự tăng lên đáng kể, tỷ lệ cung lợi nhuận của nó thấp hơn nhiều so với Bitcoin, cho thấy tiềm năng phục hồi.

Tuy nhiên, cũng có các nhà phân tích có quan điểm khác, cho rằng giá ETH đã liên tục không thể vượt qua 3000 đô la trong hơn 20 tuần, do đó niềm tin của thị trường bị tổn hại, và phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các chuỗi công cộng khác, việc trở lại mức trên 3000 đô la trong thời gian ngắn là rất khó khăn.

Điểm nóng thị trường

Trên thị trường, một số token mới nổi đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Ví dụ, một đồng Meme có tên là $solami đã nhanh chóng đạt giá trị thị trường 12 triệu đô la Mỹ trước khi giảm xuống còn 5,3 triệu. Một dự án khác có tên là $ACID, với khái niệm "đại lý thông minh giữa Web2 và Web3", đã nhanh chóng đạt giá trị thị trường 18 triệu đô la Mỹ.

Các tổ chức tài chính truyền thống đang tăng tốc đầu tư vào lĩnh vực tiền điện tử. Một công ty niêm yết tại Mỹ đã thông báo về việc mua một loại tiền điện tử thông qua trái phiếu chuyển đổi trị giá 500 triệu đô la như một khoản dự trữ chiến lược, thúc đẩy giá cổ phiếu của họ tăng lên 150% trong một ngày. Tại thị trường Hồng Kông, một công ty chứng khoán có vốn nhà nước đã nhận được giấy phép tổng hợp tài sản ảo, trở thành công ty chứng khoán có vốn nhà nước đầu tiên cung cấp dịch vụ giao dịch các đồng tiền chính, tin tức này đã kích thích giá cổ phiếu Hồng Kông của họ tăng lên hơn 100% trong phiên giao dịch.

Dữ liệu thị trường

Đến 12:00 HKT ngày 25 tháng 6, dữ liệu thị trường tiền điện tử chính như sau:

• Bitcoin: 106,202 đô la Mỹ (từ đầu năm đến nay +13.61%), khối lượng giao dịch giao ngay hàng ngày 27.86 tỷ đô la Mỹ
• Ethereum: 2.429,84 USD (từ đầu năm đến nay -27,09%), khối lượng giao dịch giao ngay trong ngày là 15,253 tỷ USD
• Chỉ số sợ hãi tham lam: 48 (trung tính)
• Thị phần: BTC 64.6%, ETH 9.0%
• Tỷ lệ mua bán BTC trong 24 giờ: 1.0751
• Dữ liệu thanh lý trong 24 giờ: Trên toàn cầu có tổng cộng 79735 người bị thanh lý, tổng số tiền thanh lý là 1.87 triệu đô la Mỹ

Triển vọng tương lai

Thị trường đang chú ý đến việc Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang sẽ có bài phát biểu trước Ủy ban Ngân hàng, Nhà ở và Các vấn đề Đô thị của Thượng viện về báo cáo chính sách tiền tệ bán niên. Ngoài ra, một số dự án tiền điện tử sẽ thực hiện mở khóa token trong thời gian tới, có thể gây ảnh hưởng nhất định đến thị trường.

Xét về tổng thể, việc cải thiện môi trường vĩ mô và dòng tiền liên tục vào thị trường tiền điện tử đã cung cấp sự hỗ trợ cho thị trường, nhưng các nhà đầu tư vẫn cần chú ý đến các yếu tố rủi ro tiềm ẩn và sự biến động của thị trường.