Giảm xếp hạng trái phiếu Mỹ và diễn biến S&P 500, giải thích Core Weave, báo cáo đại hội cổ đông Berkshire Hathaway (Hội thảo thị trường cổ phiếu Mỹ của Hatch tháng 5 năm 2025) | Monex On Demand | Manekuri, thông tin đầu tư và phương tiện hữu ích về tiền của Monex Securities
S&P500 phục hồi và cải thiện môi trường thị trường
・S&P500, đã giảm 20% từ mức cao nhất thị trường vào tháng 4, sau đó đã phục hồi 11% và tăng thêm 6,6% tính đến ngày 21 tháng 5.
Lợi suất từ đầu năm của S&P500, Nasdaq 100 và Dow đều đã hồi phục trở lại vùng tích cực, gần chạm mức cao nhất mọi thời đại chỉ còn 5%.
Nguyên nhân lớn nhất khiến thị trường trở lại là sự giảm bớt bất định, và bối cảnh là từ thời kỳ chính sách của chính quyền Trump không rõ ràng, các chính sách cụ thể đã bắt đầu xuất hiện.
Ảnh hưởng của việc hạ cấp tín dụng trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và phân tích các trường hợp trong quá khứ
Moody's đã hạ xếp hạng tín dụng trái phiếu chính phủ Mỹ từ Aaa xuống Aa1, nhưng có nhiều ý kiến cho rằng đây chỉ là để đảm bảo tính nhất quán với các tổ chức xếp hạng khác.
・Mặc dù giá cổ phiếu đã giảm tạm thời vào thời điểm S&P hạ bậc vào năm 2011, nhưng sau 3 tháng đã tăng 4.5%, sau 1 năm tăng 16%, và sau 3 năm tăng 60%.
Vào ngày 19 tháng 5 (thứ Hai), sau thông báo hạ bậc, S&P 500 đã giảm khoảng 1,5% ngay từ khi mở cửa, nhưng sau đó đã phục hồi và kết thúc trong vùng tích cực, xác nhận đặc điểm của thị trường tăng giá là "sự phớt lờ tin xấu".
Doanh thu của công ty có xu hướng tăng trưởng tốt và triển vọng trong tương lai
・Kết quả tài chính quý 1 năm 2025 đã tăng trưởng 13.3%, vượt xa dự đoán trước đó là 6.7%, cho thấy các doanh nghiệp tiếp tục duy trì hiệu suất vượt mong đợi của các nhà đầu tư.
・Dự báo lợi nhuận tăng 3% trong quý 2, 7% trong quý 3, 6.5% trong quý 4, quý 1 tiếp theo là 9.9%, và quý 2 là 15%.
・Ảnh hưởng của thuế quan sẽ thực sự hiện rõ vào thời điểm công bố báo cáo tài chính quý 2 (cuối tháng 7 đến tháng 8), và thời điểm này sẽ là yếu tố quyết định quan trọng trên thị trường.
Thành tựu của ngoại giao Trung Đông và các hợp đồng lớn dưới thời chính quyền Trump
UAE đã cam kết đầu tư 2000 tỷ đô la (khoảng 29 triệu tỷ yên) vào AI, bán dẫn, cơ sở hạ tầng và năng lượng trong 4 năm tới đối với Mỹ.
・Hãng hàng không Etihad Airways đã ký hợp đồng mua 28 máy bay Boeing [BA] 787, với động cơ được sản xuất bởi GE, trị giá 1.45 tỷ USD (khoảng 21 triệu yên Nhật).
Hợp đồng mua 500.000 chip AI của NVIDIA［NVDA］mỗi năm đã thành công trong việc bù đắp ảnh hưởng của việc hạn chế doanh thu từ Trung Quốc bằng các hợp đồng lớn từ Trung Đông.
Đổi mới công nghệ của NVIDIA và kỳ vọng vào hiệp hai
・Tại Computex ở Đài Loan, đã công bố công nghệ mới có tên là cầu NVLink, cho phép chip của NVIDIA kết nối với các CPU của các công ty khác như Qualcomm và Fujitsu.
・Đã công bố máy chủ AI suy diễn dành cho doanh nghiệp "RTX PRO Server", bắt đầu cung cấp máy tính siêu cao cấp có thể lắp đặt tối đa 8 GPU Blackwell.
・Trạm làm việc AI cá nhân "DGX Spark" (phát hành vào tháng 7) và "DGX Station" (phát hành trong năm nay) sẽ mở rộng phát triển AI đến cá nhân và các tổ chức nghiên cứu.
Doanh nghiệp khởi nghiệp liên quan đến AI nổi bật CoreWeave［CRWV］
・Là một startup chuyên về điện toán đám mây AI, đã tăng 168% sau khi niêm yết trên Nasdaq vào tháng 3
・Microsoft［META］, Meta Platforms［META］, OpenAI và các công ty lớn khác đã nhận được sự tin tưởng, và đã ký hợp đồng với OpenAI vào tháng 3 năm 2025 trị giá 11,9 tỷ đô la trong 5 năm.
・96% doanh thu dựa trên các hợp đồng dài hạn với thời gian trung bình 4,5 năm, có triển vọng hiệu suất ổn định đến năm 2027, nhưng có rủi ro tập trung khách hàng khi 77% doanh thu thuộc về 2 công ty hàng đầu (Microsoft và Meta Platforms)
Tình trạng hiện tại của công nghệ tự lái và chiến lược của Tesla
・Tại San Francisco, khoảng 300 chiếc taxi tự lái của Waymo đang hoạt động, và trải nghiệm đi thực tế không gặp bất kỳ tai nạn nào, mang lại một chuyến đi suôn sẻ.
Tesla dự kiến sẽ bắt đầu dịch vụ taxi tự động hoàn toàn tại Austin, Texas vào cuối tháng 6, với 10 chiếc ban đầu và đạt 1.000 chiếc trong vòng vài tháng.
・Tesla chỉ sử dụng hệ thống dựa trên camera mà không sử dụng cảm biến, với chính sách tránh sự nhầm lẫn từ nhiều cảm biến, và hiện đã nhận được yêu cầu cấp phép công nghệ tự lái từ các nhà sản xuất ô tô lớn.
Phát biểu quan trọng tại đại hội cổ đông của Berkshire Hathaway
・Ông Buffett sẽ từ chức CEO và chuyển giao cho ông Greg Abel, nhưng sẽ vẫn giữ chức vụ Chủ tịch và đã thông báo sẽ ngồi ở ghế khách mời tại đại hội cổ đông năm 2026.
Đánh giá cổ phiếu của các công ty thương mại Nhật Bản là "cực kỳ rẻ", và đã bày tỏ mong muốn mở rộng vị thế từ 20 tỷ đô la lên 100 tỷ đô la.
Về việc nắm giữ hơn 3350 tỷ đô la tiền mặt, không phải vì tâm lý thị trường yếu mà là vì không có dự án nào đáng để đầu tư, và nếu có dự án tốt, họ sẵn sàng giảm tiền mặt xuống còn 50 tỷ đô la.
Nội dung này là tóm tắt tự động của video được đăng tải trên kênh YouTube "Monex On Demand" do Chứng khoán Monex điều hành, được tạo ra bởi AI. Tóm tắt này có thể chứa lỗi chính tả hoặc thông tin không chính xác, vì vậy xin vui lòng xem video ở trên để có thông tin chính xác.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Giảm xếp hạng trái phiếu Mỹ và diễn biến S&P 500, giải thích Core Weave, báo cáo đại hội cổ đông Berkshire Hathaway (Hội thảo thị trường cổ phiếu Mỹ của Hatch tháng 5 năm 2025) | Monex On Demand | Manekuri, thông tin đầu tư và phương tiện hữu ích về tiền của Monex Securities
S&P500 phục hồi và cải thiện môi trường thị trường
・S&P500, đã giảm 20% từ mức cao nhất thị trường vào tháng 4, sau đó đã phục hồi 11% và tăng thêm 6,6% tính đến ngày 21 tháng 5.
Lợi suất từ đầu năm của S&P500, Nasdaq 100 và Dow đều đã hồi phục trở lại vùng tích cực, gần chạm mức cao nhất mọi thời đại chỉ còn 5%.
Nguyên nhân lớn nhất khiến thị trường trở lại là sự giảm bớt bất định, và bối cảnh là từ thời kỳ chính sách của chính quyền Trump không rõ ràng, các chính sách cụ thể đã bắt đầu xuất hiện.
Ảnh hưởng của việc hạ cấp tín dụng trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và phân tích các trường hợp trong quá khứ
・Mặc dù giá cổ phiếu đã giảm tạm thời vào thời điểm S&P hạ bậc vào năm 2011, nhưng sau 3 tháng đã tăng 4.5%, sau 1 năm tăng 16%, và sau 3 năm tăng 60%.
Vào ngày 19 tháng 5 (thứ Hai), sau thông báo hạ bậc, S&P 500 đã giảm khoảng 1,5% ngay từ khi mở cửa, nhưng sau đó đã phục hồi và kết thúc trong vùng tích cực, xác nhận đặc điểm của thị trường tăng giá là "sự phớt lờ tin xấu".
Doanh thu của công ty có xu hướng tăng trưởng tốt và triển vọng trong tương lai
・Kết quả tài chính quý 1 năm 2025 đã tăng trưởng 13.3%, vượt xa dự đoán trước đó là 6.7%, cho thấy các doanh nghiệp tiếp tục duy trì hiệu suất vượt mong đợi của các nhà đầu tư.
・Dự báo lợi nhuận tăng 3% trong quý 2, 7% trong quý 3, 6.5% trong quý 4, quý 1 tiếp theo là 9.9%, và quý 2 là 15%.
・Ảnh hưởng của thuế quan sẽ thực sự hiện rõ vào thời điểm công bố báo cáo tài chính quý 2 (cuối tháng 7 đến tháng 8), và thời điểm này sẽ là yếu tố quyết định quan trọng trên thị trường.
Thành tựu của ngoại giao Trung Đông và các hợp đồng lớn dưới thời chính quyền Trump
・Hãng hàng không Etihad Airways đã ký hợp đồng mua 28 máy bay Boeing [BA] 787, với động cơ được sản xuất bởi GE, trị giá 1.45 tỷ USD (khoảng 21 triệu yên Nhật).
Đổi mới công nghệ của NVIDIA và kỳ vọng vào hiệp hai
・Tại Computex ở Đài Loan, đã công bố công nghệ mới có tên là cầu NVLink, cho phép chip của NVIDIA kết nối với các CPU của các công ty khác như Qualcomm và Fujitsu.
・Đã công bố máy chủ AI suy diễn dành cho doanh nghiệp "RTX PRO Server", bắt đầu cung cấp máy tính siêu cao cấp có thể lắp đặt tối đa 8 GPU Blackwell.
・Trạm làm việc AI cá nhân "DGX Spark" (phát hành vào tháng 7) và "DGX Station" (phát hành trong năm nay) sẽ mở rộng phát triển AI đến cá nhân và các tổ chức nghiên cứu.
Doanh nghiệp khởi nghiệp liên quan đến AI nổi bật CoreWeave［CRWV］
・Là một startup chuyên về điện toán đám mây AI, đã tăng 168% sau khi niêm yết trên Nasdaq vào tháng 3
・Microsoft［META］, Meta Platforms［META］, OpenAI và các công ty lớn khác đã nhận được sự tin tưởng, và đã ký hợp đồng với OpenAI vào tháng 3 năm 2025 trị giá 11,9 tỷ đô la trong 5 năm.
・96% doanh thu dựa trên các hợp đồng dài hạn với thời gian trung bình 4,5 năm, có triển vọng hiệu suất ổn định đến năm 2027, nhưng có rủi ro tập trung khách hàng khi 77% doanh thu thuộc về 2 công ty hàng đầu (Microsoft và Meta Platforms)
Tình trạng hiện tại của công nghệ tự lái và chiến lược của Tesla
・Tại San Francisco, khoảng 300 chiếc taxi tự lái của Waymo đang hoạt động, và trải nghiệm đi thực tế không gặp bất kỳ tai nạn nào, mang lại một chuyến đi suôn sẻ.
・Tesla chỉ sử dụng hệ thống dựa trên camera mà không sử dụng cảm biến, với chính sách tránh sự nhầm lẫn từ nhiều cảm biến, và hiện đã nhận được yêu cầu cấp phép công nghệ tự lái từ các nhà sản xuất ô tô lớn.
Phát biểu quan trọng tại đại hội cổ đông của Berkshire Hathaway
・Ông Buffett sẽ từ chức CEO và chuyển giao cho ông Greg Abel, nhưng sẽ vẫn giữ chức vụ Chủ tịch và đã thông báo sẽ ngồi ở ghế khách mời tại đại hội cổ đông năm 2026.
Đánh giá cổ phiếu của các công ty thương mại Nhật Bản là "cực kỳ rẻ", và đã bày tỏ mong muốn mở rộng vị thế từ 20 tỷ đô la lên 100 tỷ đô la.
Về việc nắm giữ hơn 3350 tỷ đô la tiền mặt, không phải vì tâm lý thị trường yếu mà là vì không có dự án nào đáng để đầu tư, và nếu có dự án tốt, họ sẵn sàng giảm tiền mặt xuống còn 50 tỷ đô la.
Nội dung này là tóm tắt tự động của video được đăng tải trên kênh YouTube "Monex On Demand" do Chứng khoán Monex điều hành, được tạo ra bởi AI. Tóm tắt này có thể chứa lỗi chính tả hoặc thông tin không chính xác, vì vậy xin vui lòng xem video ở trên để có thông tin chính xác.