Cảnh báo thị trường hôm nay lại đến, cơn bão trái phiếu Mỹ vẫn chưa lắng xuống, cơn sóng trái phiếu Nhật Bản lại nổi lên. Lần này, cuộc đấu giá trái phiếu Nhật Bản đã bị truyền thông gọi là sự sụp đổ mang tính sử thi.

Lượng đặt thầu trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 20 năm giảm xuống còn 2,5 lần, là phiên đấu giá tồi tệ nhất kể từ năm 2012, với mức chênh lệch cuối cùng là 1,14, cao nhất kể từ năm 1987.
Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm tăng vọt lên 1,525%, đạt mức cao nhất kể từ cuối tháng 3.
Lợi suất trái phiếu chính phủ 20 năm tăng 15 điểm cơ bản lên 2,611%, đạt mức cao nhất kể từ năm 2000;
Lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm tăng lên mức cao nhất kể từ khi ra mắt lần đầu vào năm 1999;
Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 40 năm đã tăng 10 điểm cơ bản lên 3,591%, đạt mức cao kỷ lục.
Mặc dù Nhật Bản đã tạm dừng chính sách YCC vào năm ngoái, nhưng với tư cách là nơi trú ẩn lãi suất thấp toàn cầu, mọi người đã quen với việc vay đồng yên với lãi suất thấp rồi đổi sang đô la Mỹ để đầu tư vào thị trường cổ phiếu và trái phiếu Mỹ để thực hiện giao dịch Carry Trade. Do đó, việc cung cấp trái phiếu Nhật Bản lãi suất thấp giảm có thể gây áp lực tăng lên cho lợi suất trái phiếu Mỹ. Nếu Ngân hàng Trung ương Nhật Bản không kịp thời thực hiện các biện pháp để ổn định thị trường, mặc dù không đến mức gây ra tình trạng sụp đổ giống như đợt tăng lãi suất 8.5 vào năm ngoái, nhưng cũng sẽ làm tăng cường độ biến động.
Có hai lý do có thể dẫn đến việc lãi suất trái phiếu Nhật Bản tăng lên lần này,
1. Lý do kinh tế: Cảm xúc phòng ngừa rủi ro thực sự trên thị trường hoặc là kỳ vọng lạm phát gia tăng.
2. Nguyên nhân chính trị: Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cố tình giảm mua trái phiếu Nhật Bản để gây áp lực lên Mỹ nhằm có lợi thế trong các cuộc đàm phán thuế quan liên quan đến ô tô, đe dọa Mỹ phải nhượng bộ.
Hiện tại hợp đồng tương lai của thị trường chứng khoán Mỹ đang giảm, hãy chờ xem diễn biến khi thị trường mở cửa vào tối nay.