Những điểm cần lưu ý về quỹ chỉ số cổ phiếu được nhận thức lại qua "cú sốc Trump" | Phương pháp tự do tài chính từ tiền của Shinobu Naito | Manekuri - Thông tin đầu tư và phương tiện hữu ích về tiền từ Monex Securities
Thị trường tài chính toàn cầu đang bị ảnh hưởng bởi các chính sách kinh tế mà Tổng thống Trump đề ra.
Thị trường chứng khoán toàn cầu đã duy trì đà tăng cho đến năm 2024, nhưng đang điều chỉnh do lo ngại về suy giảm kinh tế từ chính sách thuế quan của Mỹ. Từ sự không chắc chắn của các chính sách trong tương lai, thị trường đang có những dự đoán trái ngược nhau và tỷ lệ biến động đang gia tăng.
Trong số các nhà đầu tư cá nhân Nhật Bản, ngày càng nhiều người đang phải chịu thua lỗ do sự sụt giảm không mong đợi của giá cổ phiếu.
Kiểm tra nội dung của quỹ chỉ số
Tôi cho rằng việc quản lý tài sản tài chính nên dựa vào việc đầu tư vào quỹ chỉ số. Việc quản lý theo chỉ số có thể giữ chi phí thấp hơn so với quản lý chủ động, và tôi tin rằng khả năng đạt được hiệu suất cao hơn trung bình cũng cao hơn.
Tuy nhiên, tôi nghĩ rằng các nhà đầu tư nên cân nhắc cách thức đầu tư phù hợp với từng người về việc đầu tư theo chỉ số nào. Mặc dù đang thực hành việc quản lý chỉ số, nhưng những người đã chịu tổn thất lớn hơn dự kiến do sự sụt giảm giá cổ phiếu lần này cần phải kiểm tra nội dung của quỹ chỉ số mà họ đang nắm giữ.
"Quỹ cổ phiếu toàn cầu" và "Quỹ mô phỏng S&P 500" có hiệu ứng phân tán thấp.
Chẳng hạn, có một quỹ chỉ số nhằm mục tiêu liên kết với "Chỉ số MSCI All Country World Index" (sau đây gọi là quỹ cổ phiếu toàn cầu) đang trở nên phổ biến trong giới nhà đầu tư cá nhân. Lý do phổ biến là quỹ này cho phép phân bổ đầu tư vào cổ phiếu toàn cầu, bao gồm cả các nước tiên tiến và mới nổi, chỉ với một quỹ. Tuy nhiên, khi xem báo cáo quản lý, có thể thấy rằng hơn 60% các cổ phiếu trong quỹ là cổ phiếu Mỹ.
Ngoài ra, "quỹ chỉ số mục tiêu theo chỉ số S&P 500 (sau đây gọi là quỹ chỉ số theo chỉ số S&P 500)" cũng đã trở nên phổ biến hơn cả "quỹ cổ phiếu toàn cầu" do thị trường chứng khoán Mỹ hoạt động tốt hơn so với các quốc gia khác cho đến năm 2024. Đây là một quỹ chỉ số cho phép đầu tư phân tán vào 500 cổ phiếu tiêu biểu của Mỹ. Mặc dù đã có sự phân tán giữa các cổ phiếu, nhưng vì 100% là cổ phiếu Mỹ nên có vấn đề là sự thiên lệch quá mức vào một quốc gia.
Trong thời gian rủi ro giảm giá cổ phiếu, đồng yên cũng sẽ tăng tốc.
Hơn nữa, loại "Cổ phiếu toàn cầu" có khoảng 95% là đầu tư ngoại tệ, trong khi loại "Chỉ số S&P 500" sẽ đầu tư 100% vào đô la Mỹ.
Khi thị trường chứng khoán bước vào giai đoạn điều chỉnh, các nhà đầu tư sẽ rơi vào chế độ tránh rủi ro, và đối với tỷ giá, yen sẽ dễ dàng tăng giá hơn. Nói cách khác, vấn đề là do tác động kết hợp của việc giảm giá cổ phiếu và giảm giá đô la Mỹ cùng với việc yen tăng giá, khiến cho người Nhật gặp phải thiệt hại lớn trong đầu tư.
Do đó, không nên khuyến nghị việc nắm giữ và đầu tư vào các quỹ phổ biến này một cách độc lập. Nên kết hợp chúng với các quỹ chỉ số khác để thực hiện kiểm soát rủi ro.
Quỹ chỉ số cổ phiếu là sản phẩm đầu tư dài hạn
Quỹ chỉ số cổ phiếu không chỉ có "chỉ số cổ phiếu toàn cầu" và "chỉ số S&P500", mà còn có các quỹ chỉ số đầu tư vào cổ phiếu Nhật Bản, cổ phiếu của các nước phát triển ngoài Nhật Bản, cổ phiếu của các nước đang phát triển, v.v., cho phép đầu tư vào từng chỉ số.
Điều chung giữa tất cả các quỹ cổ phiếu là sự biến động giá lớn do biến động của thị trường chứng khoán. Mặc dù trong dài hạn, giá có thể tăng nhờ vào lợi ích từ tăng trưởng kinh tế, nhưng trong ngắn hạn, không hiếm khi không đạt được kết quả đầu tư như mong đợi, như trong trường hợp lần này.
Để giảm rủi ro, không chỉ cần kết hợp các tài sản cổ phiếu mà còn cả các tài sản thu nhập như trái phiếu và bất động sản, việc phân bổ đầu tư là rất quan trọng để kiềm chế biến động của toàn bộ danh mục đầu tư.
Khi trở thành người cao tuổi, giảm tỷ lệ tài sản cổ phiếu.
Trong số các nhà đầu tư cá nhân, không ít người vẫn thực hiện quản lý tài sản chủ yếu dựa vào cổ phiếu ngay cả khi đã bước sang độ tuổi 50 và 60. Tôi cho rằng khi tuổi tác tăng lên, cần thiết phải giảm tỷ lệ tài sản cổ phiếu và tăng tỷ lệ tài sản có thể tạo ra thu nhập ổn định.
Một cách để xác định tỷ lệ tài sản cổ phiếu là lấy "100 - tuổi". Ví dụ, nếu bạn 60 tuổi, tỷ lệ này sẽ là 40%, và khi bạn 70 tuổi, tỷ lệ sẽ giảm xuống 30%.
Đầu tư chỉ số nên tiếp tục bằng cách tích lũy
Một điểm khác trong việc quản lý tài sản thông qua quỹ chỉ số là thời điểm đầu tư. Thay vì đầu tư một số tiền lớn cùng một lúc, việc sử dụng hình thức tích lũy cho phép thực hiện một cách đầu tư ngăn chặn hiện tượng mua cao, được gọi là "phương pháp trung bình chi phí đô la".
Đầu tư phân tán lâu dài là nền tảng của quản lý tài sản. Kết hợp với việc quản lý theo chỉ số để giảm chi phí quản lý. Hơn nữa, việc tích lũy cũng giúp phân tán thời điểm đầu tư. Tôi nghĩ rằng việc xem xét sự kết hợp các quỹ chỉ số phù hợp với bản thân, dựa trên những nguyên tắc đầu tư cơ bản như vậy, sẽ dẫn đến việc quản lý tài sản mà không hối tiếc trong tương lai.
Quỹ chỉ số là một sản phẩm đầu tư xuất sắc, nhưng nếu bạn không đạt được kết quả như mong đợi khi sử dụng, hãy xem xét lại cách sử dụng của mình.
Việc tiếp tục đầu tư chỉ số bằng cách sử dụng quỹ phù hợp một cách hợp lý sẽ dẫn đến kết quả vận hành lâu dài. Nguyên tắc lớn này sẽ không thay đổi trong tương lai.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Những điểm cần lưu ý về quỹ chỉ số cổ phiếu được nhận thức lại qua "cú sốc Trump" | Phương pháp tự do tài chính từ tiền của Shinobu Naito | Manekuri - Thông tin đầu tư và phương tiện hữu ích về tiền từ Monex Securities
Thị trường tài chính toàn cầu đang bị ảnh hưởng bởi các chính sách kinh tế mà Tổng thống Trump đề ra.
Thị trường chứng khoán toàn cầu đã duy trì đà tăng cho đến năm 2024, nhưng đang điều chỉnh do lo ngại về suy giảm kinh tế từ chính sách thuế quan của Mỹ. Từ sự không chắc chắn của các chính sách trong tương lai, thị trường đang có những dự đoán trái ngược nhau và tỷ lệ biến động đang gia tăng.
Trong số các nhà đầu tư cá nhân Nhật Bản, ngày càng nhiều người đang phải chịu thua lỗ do sự sụt giảm không mong đợi của giá cổ phiếu.
Kiểm tra nội dung của quỹ chỉ số
Tôi cho rằng việc quản lý tài sản tài chính nên dựa vào việc đầu tư vào quỹ chỉ số. Việc quản lý theo chỉ số có thể giữ chi phí thấp hơn so với quản lý chủ động, và tôi tin rằng khả năng đạt được hiệu suất cao hơn trung bình cũng cao hơn.
Tuy nhiên, tôi nghĩ rằng các nhà đầu tư nên cân nhắc cách thức đầu tư phù hợp với từng người về việc đầu tư theo chỉ số nào. Mặc dù đang thực hành việc quản lý chỉ số, nhưng những người đã chịu tổn thất lớn hơn dự kiến do sự sụt giảm giá cổ phiếu lần này cần phải kiểm tra nội dung của quỹ chỉ số mà họ đang nắm giữ.
"Quỹ cổ phiếu toàn cầu" và "Quỹ mô phỏng S&P 500" có hiệu ứng phân tán thấp.
Chẳng hạn, có một quỹ chỉ số nhằm mục tiêu liên kết với "Chỉ số MSCI All Country World Index" (sau đây gọi là quỹ cổ phiếu toàn cầu) đang trở nên phổ biến trong giới nhà đầu tư cá nhân. Lý do phổ biến là quỹ này cho phép phân bổ đầu tư vào cổ phiếu toàn cầu, bao gồm cả các nước tiên tiến và mới nổi, chỉ với một quỹ. Tuy nhiên, khi xem báo cáo quản lý, có thể thấy rằng hơn 60% các cổ phiếu trong quỹ là cổ phiếu Mỹ.
Ngoài ra, "quỹ chỉ số mục tiêu theo chỉ số S&P 500 (sau đây gọi là quỹ chỉ số theo chỉ số S&P 500)" cũng đã trở nên phổ biến hơn cả "quỹ cổ phiếu toàn cầu" do thị trường chứng khoán Mỹ hoạt động tốt hơn so với các quốc gia khác cho đến năm 2024. Đây là một quỹ chỉ số cho phép đầu tư phân tán vào 500 cổ phiếu tiêu biểu của Mỹ. Mặc dù đã có sự phân tán giữa các cổ phiếu, nhưng vì 100% là cổ phiếu Mỹ nên có vấn đề là sự thiên lệch quá mức vào một quốc gia.
Trong thời gian rủi ro giảm giá cổ phiếu, đồng yên cũng sẽ tăng tốc.
Hơn nữa, loại "Cổ phiếu toàn cầu" có khoảng 95% là đầu tư ngoại tệ, trong khi loại "Chỉ số S&P 500" sẽ đầu tư 100% vào đô la Mỹ.
Khi thị trường chứng khoán bước vào giai đoạn điều chỉnh, các nhà đầu tư sẽ rơi vào chế độ tránh rủi ro, và đối với tỷ giá, yen sẽ dễ dàng tăng giá hơn. Nói cách khác, vấn đề là do tác động kết hợp của việc giảm giá cổ phiếu và giảm giá đô la Mỹ cùng với việc yen tăng giá, khiến cho người Nhật gặp phải thiệt hại lớn trong đầu tư.
Do đó, không nên khuyến nghị việc nắm giữ và đầu tư vào các quỹ phổ biến này một cách độc lập. Nên kết hợp chúng với các quỹ chỉ số khác để thực hiện kiểm soát rủi ro.
Quỹ chỉ số cổ phiếu là sản phẩm đầu tư dài hạn
Quỹ chỉ số cổ phiếu không chỉ có "chỉ số cổ phiếu toàn cầu" và "chỉ số S&P500", mà còn có các quỹ chỉ số đầu tư vào cổ phiếu Nhật Bản, cổ phiếu của các nước phát triển ngoài Nhật Bản, cổ phiếu của các nước đang phát triển, v.v., cho phép đầu tư vào từng chỉ số.
Điều chung giữa tất cả các quỹ cổ phiếu là sự biến động giá lớn do biến động của thị trường chứng khoán. Mặc dù trong dài hạn, giá có thể tăng nhờ vào lợi ích từ tăng trưởng kinh tế, nhưng trong ngắn hạn, không hiếm khi không đạt được kết quả đầu tư như mong đợi, như trong trường hợp lần này.
Để giảm rủi ro, không chỉ cần kết hợp các tài sản cổ phiếu mà còn cả các tài sản thu nhập như trái phiếu và bất động sản, việc phân bổ đầu tư là rất quan trọng để kiềm chế biến động của toàn bộ danh mục đầu tư.
Khi trở thành người cao tuổi, giảm tỷ lệ tài sản cổ phiếu.
Trong số các nhà đầu tư cá nhân, không ít người vẫn thực hiện quản lý tài sản chủ yếu dựa vào cổ phiếu ngay cả khi đã bước sang độ tuổi 50 và 60. Tôi cho rằng khi tuổi tác tăng lên, cần thiết phải giảm tỷ lệ tài sản cổ phiếu và tăng tỷ lệ tài sản có thể tạo ra thu nhập ổn định.
Một cách để xác định tỷ lệ tài sản cổ phiếu là lấy "100 - tuổi". Ví dụ, nếu bạn 60 tuổi, tỷ lệ này sẽ là 40%, và khi bạn 70 tuổi, tỷ lệ sẽ giảm xuống 30%.
Đầu tư chỉ số nên tiếp tục bằng cách tích lũy
Một điểm khác trong việc quản lý tài sản thông qua quỹ chỉ số là thời điểm đầu tư. Thay vì đầu tư một số tiền lớn cùng một lúc, việc sử dụng hình thức tích lũy cho phép thực hiện một cách đầu tư ngăn chặn hiện tượng mua cao, được gọi là "phương pháp trung bình chi phí đô la".
Đầu tư phân tán lâu dài là nền tảng của quản lý tài sản. Kết hợp với việc quản lý theo chỉ số để giảm chi phí quản lý. Hơn nữa, việc tích lũy cũng giúp phân tán thời điểm đầu tư. Tôi nghĩ rằng việc xem xét sự kết hợp các quỹ chỉ số phù hợp với bản thân, dựa trên những nguyên tắc đầu tư cơ bản như vậy, sẽ dẫn đến việc quản lý tài sản mà không hối tiếc trong tương lai.
Quỹ chỉ số là một sản phẩm đầu tư xuất sắc, nhưng nếu bạn không đạt được kết quả như mong đợi khi sử dụng, hãy xem xét lại cách sử dụng của mình.
Việc tiếp tục đầu tư chỉ số bằng cách sử dụng quỹ phù hợp một cách hợp lý sẽ dẫn đến kết quả vận hành lâu dài. Nguyên tắc lớn này sẽ không thay đổi trong tương lai.