Trong thị trường MEME, nhu cầu biến động giao dịch rất cao, nhưng độ nhạy cảm đối với giá cả rất thấp, việc định vị bản thân là LP passif là chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận nhất.
撰文：@jackmelnick_, Berachain Tài chính phi tập trung 负责人
Biên dịch: Felix, PANews
8 tháng trước, tôi đã viết một bài viết về chi phí của LP, lúc đó không có nhiều người theo dõi, nhưng số lượt đọc của bài viết này đã tăng gấp ba lần vào hôm qua, vì vậy bài viết này sẽ sử dụng ví dụ mới nhất để xác minh lại phương pháp này.
Tiền đề: Để phương pháp này hoạt động tốt hơn, bạn cần sớm định hình memecoin và công nhận rằng một memecoin nào đó có lợi thế trong dài hạn và có khối lượng lớn. Ví dụ trong bài viết này sử dụng Token BUCK.
Như đã đề cập trong bài viết trước, bạn cần thiết lập một phạm vi v3, giới hạn dưới của phạm vi sẽ thấp hơn giá hiện tại của Token một chút (thường là khoảng dưới 25%), giới hạn trên của phạm vi sẽ cao hơn một chút (ví dụ trong bài viết này chọn khoảng 100 BUCK/SOL hoặc khoảng 2.5 đô la/BUCK). Cách thiết lập này giúp giảm thiểu số lượng SOL bạn phải gửi vào LP và theo thời gian, với việc giá pumpp, DCA (đầu tư định kỳ) sẽ giúp bạn chuyển từ memecoin sang SOL.
下面谈谈Tổn thất vô thường（IL）：此处转述@AbishekFi 表述：
「IL là một công cụ, không phải là mất mát... Đo lường lợi nhuận của LP là một chủ đề nóng, nhưng thực tế phụ thuộc vào sở thích của bạn như LP. Bạn muốn tài sản A hay tài sản B? Hoặc bạn có muốn giá trị vị thế của mình cao hơn không?
Cách duy nhất để xảy ra tình huống này là một / hai tài sản trong Token của bạn tăng giá, dẫn đến Tổn thất vô thường. Tuy nhiên, nếu bạn thực hiện LP cho hai tài sản mà bạn không quan tâm đến việc giữ, thì bạn chỉ đang tạo ra một DCA on-chain đồng thời tạo ra chi phí.
Như đã đề cập bởi @shawmakesmagic, điều này có thể là một công cụ rất có giá trị đối với nhà phát triển Token, đặc biệt là đối với những đại lý AI có chi phí duy trì. Cung cấp thanh khoản trong phạm vi v3 cho một cặp Token cho phép nhà phát triển tạo lợi nhuận / trả phí bằng phí, đồng thời tham gia vào pump của Token. Nó sẽ điều chỉnh giá trị trực tiếp trong dài hạn (phụ thuộc vào cách đặt phạm vi).
为了证明这种方法是有效的，下面看一个 BUCK 简单示例，作者将其中分为初始准备金、持续Tổn thất vô thường、产生的费用和Hoàn lại vốn đầu tư。
Hôm qua tôi đã tạo một LP BUCK/SOL với mức cung cấp là 17 SOL và 892,000 BUCK. Lý do tôi làm điều này là vì phong trào Gamestop có sức hút rất lớn, với tốc độ giao dịch Token nhanh, biến động và khối lượng cực cao.
Đặt phạm vi từ trên xuống dưới là 100 BUCK/SOL (khoảng 2.5 đô la) đến 8,500 BUCK/SOL (0.029 đô la), khoảng 20% thấp hơn giá thị trường khoảng 6900 BUCK/SOL, đảm bảo nếu BUCK giảm trong tương lai ngắn hạn, Token sẽ không vượt quá phạm vi.
Điều này thể hiện tổng giá trị khoảng 4.000 đô la SOL và 30.000 đô la BUCK (liên quan đến tính toán sau này của Tổn thất vô thường).
Sau 10 giờ rút LP, nó tạo ra:
29.3 SOL và 156,000 BUCK (phí)
25.1 SOL và 841,456 BUCK (LP)
1,25 vạn đô la phí được tạo ra trong 10 giờ từ một khoản tiền gửi 34 nghìn đô la tương đương khoảng 88% phí hàng ngày. Đây là một con số tuyệt đối đáng kinh ngạc, ngay cả khi không có lãi kép, APY cũng đạt 32.120%.
Trong trường hợp này, Tổn thất vô thường, mất khoảng 50.000 Token BUCK, những Token này đã được thay thế bằng 8 SOL khác, từ quan điểm Tổn thất vô thường, những thay đổi này không đáng kể.
Để làm rõ hơn:
存入（总计）= 17 SOL 和 892,000 BUCK
提取（总计）= 54.4 SOL 和 997,000 BUCK
Lợi nhuận tổng cộng của LP = 37.4 SOL và 105,000 BUCK
Rất rõ ràng, Tổn thất vô thường được tạo ra bởi khối lượng phí đã được giảm đáng kể. Điều này đã được tối ưu hóa trong các cặp Token để duy trì giá cả ổn định với khối lượng rất lớn.
Cái điên cuồng hơn, có thể tối ưu hóa thêm:
将 LP 的费用等级从 1% 调至 2%，因为Thanh khoản更深，khối lượng更大
Thắt chặt giới hạn trên của phạm vi ban đầu để tập trung thanh khoản hơn nữa, cân bằng lại phạm vi theo thời gian nếu giá tăng
Nếu bạn muốn tránh sự giảm giá sau khi Tokenpump (không giao dịch đi lại), bạn có thể rút LP của mình và cân bằng lại giới hạn dưới của phạm vi để đạt lại 20% giá thấp nhất hiện tại, từ đó thu được lợi nhuận SOL đã DCA vào túi của bạn.
Trong thị trường MEME, nhu cầu biến động giao dịch rất cao, độ nhạy cảm đối với giá cả rất thấp, đặt mình vào vị trí LP bị động là chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận. Đặc biệt là đối với các cặp Token có thời gian nắm giữ lâu và khối lượng lớn, đồng thời cân nhắc đến người dùng không chắc chắn về việc nắm giữ SOL hay MEME.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Một chiến lược lợi nhuận khác trên thị trường Meme, tăng hiệu suất bằng cách trở thành LP passive
Trong thị trường MEME, nhu cầu biến động giao dịch rất cao, nhưng độ nhạy cảm đối với giá cả rất thấp, việc định vị bản thân là LP passif là chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận nhất.
撰文：@jackmelnick_, Berachain Tài chính phi tập trung 负责人
Biên dịch: Felix, PANews
8 tháng trước, tôi đã viết một bài viết về chi phí của LP, lúc đó không có nhiều người theo dõi, nhưng số lượt đọc của bài viết này đã tăng gấp ba lần vào hôm qua, vì vậy bài viết này sẽ sử dụng ví dụ mới nhất để xác minh lại phương pháp này.
Tiền đề: Để phương pháp này hoạt động tốt hơn, bạn cần sớm định hình memecoin và công nhận rằng một memecoin nào đó có lợi thế trong dài hạn và có khối lượng lớn. Ví dụ trong bài viết này sử dụng Token BUCK.
Như đã đề cập trong bài viết trước, bạn cần thiết lập một phạm vi v3, giới hạn dưới của phạm vi sẽ thấp hơn giá hiện tại của Token một chút (thường là khoảng dưới 25%), giới hạn trên của phạm vi sẽ cao hơn một chút (ví dụ trong bài viết này chọn khoảng 100 BUCK/SOL hoặc khoảng 2.5 đô la/BUCK). Cách thiết lập này giúp giảm thiểu số lượng SOL bạn phải gửi vào LP và theo thời gian, với việc giá pumpp, DCA (đầu tư định kỳ) sẽ giúp bạn chuyển từ memecoin sang SOL.
下面谈谈Tổn thất vô thường（IL）：此处转述@AbishekFi 表述：
「IL là một công cụ, không phải là mất mát... Đo lường lợi nhuận của LP là một chủ đề nóng, nhưng thực tế phụ thuộc vào sở thích của bạn như LP. Bạn muốn tài sản A hay tài sản B? Hoặc bạn có muốn giá trị vị thế của mình cao hơn không?
Cách duy nhất để xảy ra tình huống này là một / hai tài sản trong Token của bạn tăng giá, dẫn đến Tổn thất vô thường. Tuy nhiên, nếu bạn thực hiện LP cho hai tài sản mà bạn không quan tâm đến việc giữ, thì bạn chỉ đang tạo ra một DCA on-chain đồng thời tạo ra chi phí.
Như đã đề cập bởi @shawmakesmagic, điều này có thể là một công cụ rất có giá trị đối với nhà phát triển Token, đặc biệt là đối với những đại lý AI có chi phí duy trì. Cung cấp thanh khoản trong phạm vi v3 cho một cặp Token cho phép nhà phát triển tạo lợi nhuận / trả phí bằng phí, đồng thời tham gia vào pump của Token. Nó sẽ điều chỉnh giá trị trực tiếp trong dài hạn (phụ thuộc vào cách đặt phạm vi).
为了证明这种方法是有效的，下面看一个 BUCK 简单示例，作者将其中分为初始准备金、持续Tổn thất vô thường、产生的费用和Hoàn lại vốn đầu tư。
Hôm qua tôi đã tạo một LP BUCK/SOL với mức cung cấp là 17 SOL và 892,000 BUCK. Lý do tôi làm điều này là vì phong trào Gamestop có sức hút rất lớn, với tốc độ giao dịch Token nhanh, biến động và khối lượng cực cao.
Đặt phạm vi từ trên xuống dưới là 100 BUCK/SOL (khoảng 2.5 đô la) đến 8,500 BUCK/SOL (0.029 đô la), khoảng 20% thấp hơn giá thị trường khoảng 6900 BUCK/SOL, đảm bảo nếu BUCK giảm trong tương lai ngắn hạn, Token sẽ không vượt quá phạm vi.
Điều này thể hiện tổng giá trị khoảng 4.000 đô la SOL và 30.000 đô la BUCK (liên quan đến tính toán sau này của Tổn thất vô thường).
Sau 10 giờ rút LP, nó tạo ra:
29.3 SOL và 156,000 BUCK (phí)
25.1 SOL và 841,456 BUCK (LP)
1,25 vạn đô la phí được tạo ra trong 10 giờ từ một khoản tiền gửi 34 nghìn đô la tương đương khoảng 88% phí hàng ngày. Đây là một con số tuyệt đối đáng kinh ngạc, ngay cả khi không có lãi kép, APY cũng đạt 32.120%.
Trong trường hợp này, Tổn thất vô thường, mất khoảng 50.000 Token BUCK, những Token này đã được thay thế bằng 8 SOL khác, từ quan điểm Tổn thất vô thường, những thay đổi này không đáng kể.
Để làm rõ hơn:
存入（总计）= 17 SOL 和 892,000 BUCK
提取（总计）= 54.4 SOL 和 997,000 BUCK
Lợi nhuận tổng cộng của LP = 37.4 SOL và 105,000 BUCK
Rất rõ ràng, Tổn thất vô thường được tạo ra bởi khối lượng phí đã được giảm đáng kể. Điều này đã được tối ưu hóa trong các cặp Token để duy trì giá cả ổn định với khối lượng rất lớn.
Cái điên cuồng hơn, có thể tối ưu hóa thêm:
将 LP 的费用等级从 1% 调至 2%，因为Thanh khoản更深，khối lượng更大
Thắt chặt giới hạn trên của phạm vi ban đầu để tập trung thanh khoản hơn nữa, cân bằng lại phạm vi theo thời gian nếu giá tăng
Nếu bạn muốn tránh sự giảm giá sau khi Tokenpump (không giao dịch đi lại), bạn có thể rút LP của mình và cân bằng lại giới hạn dưới của phạm vi để đạt lại 20% giá thấp nhất hiện tại, từ đó thu được lợi nhuận SOL đã DCA vào túi của bạn.
Trong thị trường MEME, nhu cầu biến động giao dịch rất cao, độ nhạy cảm đối với giá cả rất thấp, đặt mình vào vị trí LP bị động là chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận. Đặc biệt là đối với các cặp Token có thời gian nắm giữ lâu và khối lượng lớn, đồng thời cân nhắc đến người dùng không chắc chắn về việc nắm giữ SOL hay MEME.