Lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn của Nhật Bản tăng vọt lên mức cao nhất trong 18 năm, chính phủ thừa nhận lực cản của sự suy thoái tài khóa và các chuyên gia lên tiếng rằng có dấu hiệu xấu đi và thị trường rất lo ngại về tác động tiềm tàng của nó đối với nền kinh tế Nhật Bản và dòng vốn toàn cầu. (Tóm tắt nội dung: Warren Buffett cũng đang hoảng loạn? Trái phiếu 90 tỷ yên của Berkshire Hathaway "đạt kỷ lục nhỏ nhất trong lịch sử" và chỉ số chứng khoán Nhật Bản giảm 1.000 điểm) (Bối cảnh thêm: người cha giàu cảnh báo "ngày tận thế đang đến": không ai mua các cuộc đấu giá trái phiếu Mỹ, bitcoin sẽ tăng 1 triệu đô la) Lợi suất trái phiếu dài hạn của Nhật Bản đã tăng đáng kể vào tháng 5 năm 2024 và lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 40 năm tăng 6 điểm cơ bản hôm nay (22) để đạt mức cao nhất kể từ năm 2007, từng đạt 3,675%, Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm và 20 năm cũng đã đạt hoặc tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại. Nó phù hợp với kỳ vọng của thị trường rằng tài chính chính phủ và khả năng trả nợ sẽ giảm. Các chuyên gia cũng cảnh báo rằng một cơn bão hoàn hảo có thể hình thành. Lý do cho tỷ lệ lợi suất tăng vọt? Nhật Bản đã đấu thầu trái phiếu đại chúng dài hạn mới từ ngày hôm qua (20), lần lượt từ các nhãn hiệu 20 năm, 30 năm và 40 năm, và kết quả bán hàng rất khốn khổ, nhưng cũng gây ra sự hoảng loạn của thị trường, quy mô đấu thầu trong giai đoạn 20 năm công khai là khoảng 1 nghìn tỷ yên, nhưng thị trường không trả tiền, bội số đấu thầu chỉ gấp 2,5 lần và chênh lệch đuôi là 1,14, lập kỷ lục về doanh số bán trái phiếu đại chúng tồi tệ nhất kể từ năm 1987. Chênh lệch đuôi, cho thấy tỷ lệ giữa giá đấu giá trung bình với chênh lệch thấp nhất, hiện đã đạt 1,14, tương đương với việc không còn người sẵn sàng nắm nợ với giá cao trên thị trường, vì vậy thị trường cho rằng rủi ro đã tăng lên, và nhiều đối mặt có khả năng xấu đi tài chính. Đầu tiên là sự thay đổi chính sách gần đây của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), loại bỏ dần chính sách tiền tệ siêu lỏng lẻo và cắt giảm mua trái phiếu, dẫn đến ít người mua lớn, nhạy cảm với giá hơn trên thị trường. Có thông tin cho rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn nắm giữ khoảng 52% thị phần JGB. Tình hình tài khóa gần đây ở Nhật Bản cũng làm dấy lên những lo ngại sâu sắc, với những lo ngại ngày càng tăng về tính bền vững tài khóa của Nhật Bản. Tỷ lệ nợ trên tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Nhật Bản đã vượt quá 250%. Theo Bloomberg, chính trị gia quan trọng của Nhật Bản Shigeru Ishiba đã công khai phản đối việc cắt giảm thuế và cảnh báo: Áp lực chi tiêu phúc lợi xã hội do cơ cấu nhân khẩu học già hóa cũng khiến triển vọng tài khóa trở nên tồi tệ hơn. Ngoài ra, khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng lên, cũng có áp lực đối với dòng vốn trái phiếu Nhật Bản chảy ra. Các chuyên gia cảnh báo: cơn bão dốc, hoàn hảo Các chuyên gia thị trường thường bày tỏ lo ngại về lợi suất tăng mạnh, điều này đang làm trầm trọng thêm đáng kể áp lực tài chính của Nhật Bản. Với gánh nặng nợ cực kỳ cao, chi phí đi vay tăng có thể buộc chính phủ phải đối mặt với một lựa chọn khó khăn giữa thắt lưng buộc bụng tài khóa hoặc tăng thuế trong tương lai. Bank of America Securities lưu ý rằng vòng xoáy tăng này được gọi là dốc, nhưng trên thực tế, dốc là một xu hướng toàn cầu, trong đó lạm phát cao hơn, tăng trưởng kinh tế và áp lực tài chính của chính phủ được dự kiến: "Chúng tôi tin rằng nguy cơ dốc dốc rõ rệt hơn ở Hoa Kỳ, tiếp theo là Nhật Bản, Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Vương quốc Anh." Sự hỗn loạn thị trường hiện tại đã được một số nhà quan sát mô tả là một "cơn bão hoàn hảo", với nhà kinh tế trưởng của NAB Sally Auld giải thích rằng lạm phát gia tăng có nghĩa là BOJ có thể giảm mua trái phiếu trong tương lai, khiến thị trường phụ thuộc nhiều hơn vào các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức bên ngoài ngân hàng trung ương. Có cảm giác như thị trường JGB đang phải đối mặt với một cơn bão hoàn hảo và các nhà đầu tư nhìn chung cảnh giác và thận trọng hơn về kết thúc dài hạn của đường cong lợi suất và phí bảo hiểm tăng. Naomi Fink, chiến lược gia trưởng toàn cầu tại Nikko Asset Management, cũng cảnh báo về các cảnh báo tài khóa của chính phủ Nhật Bản, nhưng ông tin rằng cơ hội thoát khỏi trái phiếu Nhật Bản trên quy mô lớn là không cao, nhưng sẽ có sự điều chỉnh trong lợi suất cao hơn. Trong tương lai, chính phủ Nhật Bản quản lý khoản nợ khổng lồ của mình hiệu quả như thế nào, và sự điều chỉnh chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, sẽ là yếu tố quyết định chính đến dòng vốn trên thị trường trái phiếu Nhật Bản và trên toàn cầu. Những câu chuyện liên quan Bitcoin phá vỡ mức cao mới là 110.000 đô la! Cải cách thuế của Trump đã kích nổ lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 20 năm tăng vọt trên 5% và thị trường chứng khoán Mỹ hoàn toàn bị xóa sổ Financial Times: Con ếch nợ của Đài Loan bị mất máu trung bình 11-12% trong tháng 5! Thị trường ETF trái phiếu Mỹ quá nguyên khối: Tether nắm giữ 120 tỷ USD trái phiếu Mỹ, "lớn thứ 19 trên thế giới", vượt qua Đức, và đã kiếm được 1 tỷ USD trong quý 1 năm nay (trái phiếu Nhật Bản sụp đổ? Lợi suất 40 năm "vượt qua 3,6%" để đạt mức cao nhất trong 18 năm, các chuyên gia cảnh báo: cơn bão hoàn hảo đang đến" Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trong "Xu hướng động - Phương tiện truyền thông tin tức Blockchain có ảnh hưởng nhất" của BlockTempo.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Trái phiếu Nhật Bản sụp đổ? Lãi suất 40 năm "vượt qua 3.6%" đạt mức cao nhất trong 18 năm, chuyên gia cảnh báo: bão hoàn hảo đang ập đến
Lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn của Nhật Bản tăng vọt lên mức cao nhất trong 18 năm, chính phủ thừa nhận lực cản của sự suy thoái tài khóa và các chuyên gia lên tiếng rằng có dấu hiệu xấu đi và thị trường rất lo ngại về tác động tiềm tàng của nó đối với nền kinh tế Nhật Bản và dòng vốn toàn cầu. (Tóm tắt nội dung: Warren Buffett cũng đang hoảng loạn? Trái phiếu 90 tỷ yên của Berkshire Hathaway "đạt kỷ lục nhỏ nhất trong lịch sử" và chỉ số chứng khoán Nhật Bản giảm 1.000 điểm) (Bối cảnh thêm: người cha giàu cảnh báo "ngày tận thế đang đến": không ai mua các cuộc đấu giá trái phiếu Mỹ, bitcoin sẽ tăng 1 triệu đô la) Lợi suất trái phiếu dài hạn của Nhật Bản đã tăng đáng kể vào tháng 5 năm 2024 và lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 40 năm tăng 6 điểm cơ bản hôm nay (22) để đạt mức cao nhất kể từ năm 2007, từng đạt 3,675%, Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm và 20 năm cũng đã đạt hoặc tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại. Nó phù hợp với kỳ vọng của thị trường rằng tài chính chính phủ và khả năng trả nợ sẽ giảm. Các chuyên gia cũng cảnh báo rằng một cơn bão hoàn hảo có thể hình thành. Lý do cho tỷ lệ lợi suất tăng vọt? Nhật Bản đã đấu thầu trái phiếu đại chúng dài hạn mới từ ngày hôm qua (20), lần lượt từ các nhãn hiệu 20 năm, 30 năm và 40 năm, và kết quả bán hàng rất khốn khổ, nhưng cũng gây ra sự hoảng loạn của thị trường, quy mô đấu thầu trong giai đoạn 20 năm công khai là khoảng 1 nghìn tỷ yên, nhưng thị trường không trả tiền, bội số đấu thầu chỉ gấp 2,5 lần và chênh lệch đuôi là 1,14, lập kỷ lục về doanh số bán trái phiếu đại chúng tồi tệ nhất kể từ năm 1987. Chênh lệch đuôi, cho thấy tỷ lệ giữa giá đấu giá trung bình với chênh lệch thấp nhất, hiện đã đạt 1,14, tương đương với việc không còn người sẵn sàng nắm nợ với giá cao trên thị trường, vì vậy thị trường cho rằng rủi ro đã tăng lên, và nhiều đối mặt có khả năng xấu đi tài chính. Đầu tiên là sự thay đổi chính sách gần đây của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), loại bỏ dần chính sách tiền tệ siêu lỏng lẻo và cắt giảm mua trái phiếu, dẫn đến ít người mua lớn, nhạy cảm với giá hơn trên thị trường. Có thông tin cho rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn nắm giữ khoảng 52% thị phần JGB. Tình hình tài khóa gần đây ở Nhật Bản cũng làm dấy lên những lo ngại sâu sắc, với những lo ngại ngày càng tăng về tính bền vững tài khóa của Nhật Bản. Tỷ lệ nợ trên tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Nhật Bản đã vượt quá 250%. Theo Bloomberg, chính trị gia quan trọng của Nhật Bản Shigeru Ishiba đã công khai phản đối việc cắt giảm thuế và cảnh báo: Áp lực chi tiêu phúc lợi xã hội do cơ cấu nhân khẩu học già hóa cũng khiến triển vọng tài khóa trở nên tồi tệ hơn. Ngoài ra, khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng lên, cũng có áp lực đối với dòng vốn trái phiếu Nhật Bản chảy ra. Các chuyên gia cảnh báo: cơn bão dốc, hoàn hảo Các chuyên gia thị trường thường bày tỏ lo ngại về lợi suất tăng mạnh, điều này đang làm trầm trọng thêm đáng kể áp lực tài chính của Nhật Bản. Với gánh nặng nợ cực kỳ cao, chi phí đi vay tăng có thể buộc chính phủ phải đối mặt với một lựa chọn khó khăn giữa thắt lưng buộc bụng tài khóa hoặc tăng thuế trong tương lai. Bank of America Securities lưu ý rằng vòng xoáy tăng này được gọi là dốc, nhưng trên thực tế, dốc là một xu hướng toàn cầu, trong đó lạm phát cao hơn, tăng trưởng kinh tế và áp lực tài chính của chính phủ được dự kiến: "Chúng tôi tin rằng nguy cơ dốc dốc rõ rệt hơn ở Hoa Kỳ, tiếp theo là Nhật Bản, Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Vương quốc Anh." Sự hỗn loạn thị trường hiện tại đã được một số nhà quan sát mô tả là một "cơn bão hoàn hảo", với nhà kinh tế trưởng của NAB Sally Auld giải thích rằng lạm phát gia tăng có nghĩa là BOJ có thể giảm mua trái phiếu trong tương lai, khiến thị trường phụ thuộc nhiều hơn vào các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức bên ngoài ngân hàng trung ương. Có cảm giác như thị trường JGB đang phải đối mặt với một cơn bão hoàn hảo và các nhà đầu tư nhìn chung cảnh giác và thận trọng hơn về kết thúc dài hạn của đường cong lợi suất và phí bảo hiểm tăng. Naomi Fink, chiến lược gia trưởng toàn cầu tại Nikko Asset Management, cũng cảnh báo về các cảnh báo tài khóa của chính phủ Nhật Bản, nhưng ông tin rằng cơ hội thoát khỏi trái phiếu Nhật Bản trên quy mô lớn là không cao, nhưng sẽ có sự điều chỉnh trong lợi suất cao hơn. Trong tương lai, chính phủ Nhật Bản quản lý khoản nợ khổng lồ của mình hiệu quả như thế nào, và sự điều chỉnh chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, sẽ là yếu tố quyết định chính đến dòng vốn trên thị trường trái phiếu Nhật Bản và trên toàn cầu. Những câu chuyện liên quan Bitcoin phá vỡ mức cao mới là 110.000 đô la! Cải cách thuế của Trump đã kích nổ lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 20 năm tăng vọt trên 5% và thị trường chứng khoán Mỹ hoàn toàn bị xóa sổ Financial Times: Con ếch nợ của Đài Loan bị mất máu trung bình 11-12% trong tháng 5! Thị trường ETF trái phiếu Mỹ quá nguyên khối: Tether nắm giữ 120 tỷ USD trái phiếu Mỹ, "lớn thứ 19 trên thế giới", vượt qua Đức, và đã kiếm được 1 tỷ USD trong quý 1 năm nay (trái phiếu Nhật Bản sụp đổ? Lợi suất 40 năm "vượt qua 3,6%" để đạt mức cao nhất trong 18 năm, các chuyên gia cảnh báo: cơn bão hoàn hảo đang đến" Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trong "Xu hướng động - Phương tiện truyền thông tin tức Blockchain có ảnh hưởng nhất" của BlockTempo.