Cộng đồng KOL và xu hướng thị trường tiền điện tử

7月30日 diễn biến thị trường (tóm tắt)
Thị trường Mỹ cuối cùng cũng bật mạnh trở lại, Nasdaq chấm dứt chuỗi 6 ngày giảm liên tiếp!
Hôm qua Fed gây áp lực tin xấu khiến thị trường “giật mình”, thì hôm nay tâm lý đã được tiêu hóa hoàn toàn.
Thêm một tin tức: báo cáo lợi nhuận không chỉ tốt mà còn vượt kỳ vọng, nhu cầu về hạ tầng tính toán cho AI rất “có thật” và mạnh mẽ, dòng tiền lập tức điên cuồng quay trở lại vào công nghệ và chip.
Điểm sáng lớn nhất: nhóm chip lưu trữ từng giảm thê thảm nhất, nay bật dậy mạnh mẽ—Micron, SK hynix, Western Digital và Seagate đều tăng 15%–25%.
Toàn bộ mảng bán dẫn và phần cứng AI đều bật tăng trên diện rộng, đà tăng trưởng công nghệ hoàn toàn ấm lại.
Dòng tiền cũng rất rõ ràng:
Bán đi các nhóm mang tính phòng thủ như dầu mỏ và cổ phiếu tiêu dùng, rồi lao trở lại vào chip và AI.
Đại công nghệ đều nhuộm sắc xanh: Microsoft, Nvidia, Apple, Amazon, Tesla cùng lúc phục hồi mạnh; cổ phiếu Trung Quốc đại lục cũng tiếp tục tăng liên tiếp, tâm lý ngày càng tốt hơn.
Hiện tại thị trường:
1. Nỗi sợ tăng lãi suất tạm thời hạ nhiệt
2. Nhu cầu về AI, điện toán/compute và lưu trữ đã được chứng thực qua lợi nhuận
3. Nhóm công nghệ từng giảm quá mức trước đó đang bước vào một đợt phục hồi mạnh
Tuy nhiên hiện tại vẫn là nhịp hồi do giảm quá mức, chưa phải đảo chiều hoàn toàn.
Phía sau, giá lưu trữ giao ngay và dữ liệu lạm phát sẽ tiếp tục quyết định hướng đi.

Ôi, chết tiệt thật. Hiệu quả của chính trị hai đảng cũng đúng là thấp quá.

Con cá voi này trước đó còn có một địa chỉ khác. Vừa rồi, địa chỉ đó cũng đã chuyển 1,893,000 HYPE (106 triệu USD) được rút vào rạng sáng lên chuỗi HyperEVM. Hiện vẫn chưa có động thái chuyển vào sàn giao dịch như với địa chỉ trước đó: tức là, số HYPE trị giá khoảng 19,79 triệu USD mà hắn đã tích lũy từ đầu năm ngoái thực ra là 2,886,000 HYPE, hiện đang có lợi nhuận hơn 104 triệu USD.

Khóa học bậc thầy về giao dịch, hãy học đi.

市场正在为“烧钱”重新定价：2200亿美元不是成本，是壁垒

昨天Meta指引不及预期——跌。

今天亚马逊指引也不及预期——盘后暴涨9%。

同样的“雷”，炸出完全不同的结果。

为什么？

因为华尔街终于分清了两种烧钱：无效烧钱和有效烧钱。

先看数据。

亚马逊Q2营收2006亿美元，同比增长20%。每股收益5,75美元，市场预期只有1,82美元。

最炸的是AWS——收入422亿美元，同比增长37%，创2021年以来最快增速。

AWS营业利润166亿美元，同比增长64%。

利润增速（64%）是营收增速（37%）的1,7倍。

这意味着AI算力的需求不仅量大，而且溢价极高。企业愿意为AWS的算力支付更高的价格。

AWS年化收入已达1690亿美元——如果它是家独立公司，能排进财富500强第24位。AI业务年化收入超250亿美元，保持三位数增长。

这还不是全部。

亚马逊把全年资本开支从2000亿上调到2200亿美元。自由现金流转负，净流出76亿美元。

CEO贾西直接说：“即使花2200亿美元，2026年产能仍不够，2027年也不够，2028年的订单已经提前锁定了。”

AWS积压的合同订单——4960亿美元。

对比一下Meta。

Meta二季度财报后，同样上调资本开支，市场直接砸盘。

为什么？

Meta的AI故事是“画饼”——元宇宙烧了几年，大模型还在烧，看不到明确的钱从哪里来。

亚马逊的AI故事是“边烧边赚”——每一块钱砸下去，AWS立刻就有客户买单。

市场不是怕烧钱。

市场怕的是烧了钱却不知道什么时候能赚回来。

三家公司，三种定价：

微软——云业务增速43%，维持资本开支不变，股价暴涨。

市场说：兑现了，好。

谷歌——云增长82%，但资本开支超预期、自由现金流转负，股价下跌。

市场说：太能烧了，怕。

亚马逊——云增速37%，资本开支上调到2200亿美元，股价涨9%。

市场说：烧吧，你烧得越多，护城河越宽。

看懂了吗？

同样的AI故事，兑现能力不同，定价完全不同。

这对Crypto意味着什么？

“胖协议”逻辑在AI时代依然成立。

亚马逊就是全球最大的“算力L1”——它靠卖算力赚取“原生代币”（美元）。AWS的4960亿美元 backlog，就是它的“锁仓量”。

相比之下，很多Crypto AI项目烧着VC的钱做推理，却收不到几毛钱手续费。

谁在赚钱，谁在烧钱，一目了然。

华尔街以前怕烧钱，现在怕你不烧钱。

因为不烧钱，意味着你在AI的牌桌上已经出局了。

2200亿美元不是成本——是壁垒。

你买的是“AI叙事”还是“能收钱的AI叙事”？

想清楚这个问题，再决定你的仓位。#美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $AMZN $MSFT $AMZN

🔥 1.000 đồng $SpaceX được airdrop trực tiếp! Không cần khóa token, không cần điểm danh, chỉ cần 0,001 BNB là có thể tham gia, phần thưởng theo đường giới thiệu lên tới 20%! Được khởi xướng bởi 4 cộng đồng Meme lớn toàn cầu Doge, Pepe, Shib và WIF, với hơn 200 KOL hàng đầu cùng thúc đẩy; Starship Foundation chính thức đứng sau — đây là liên quân hùng mạnh nhất của đường đua Meme năm 2026, sức mạnh đồng thuận không thể ngăn cản!

Hành vi gây nhiễu thông tin từ báo cáo tài chính của Amazon
Khối lượng mảng điện toán đám mây bùng nổ, kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng, nhưng lợi nhuận ròng tăng vọt nhờ giá cổ phiếu AI tăng, không phải nhờ làm ăn tạo ra; chi mạnh tay điên cuồng cho hạ tầng AI, tiền mặt trong tay giảm đi, nhưng nguồn vốn vẫn lạc quan, và sau giờ giao dịch vẫn tăng thêm 9%～

#蓝V互关 冲刺5w 只要你是蓝V，全部逐一回关 不慎漏关评论区留言，马上补上 评论甩账号，同行抱团互助！ # theo dõi lẫn nhau

Bitcoin Asia 2026 đã bước vào giai đoạn cuối cùng! Ngày 27–28 tháng 8, cộng đồng Bitcoin châu Á sẽ hội tụ tại Trung tâm Hội chợ và Triển lãm Hồng Kông. Dù bạn là người trong ngành, nhà đầu tư hay người dùng theo dõi lâu dài Bitcoin, hội nghị này đều đáng để trực tiếp đến tham dự. ⚠ Vào ngày 8 tháng 8, giá vé sắp tăng: GA: 98 USD → 108 USD GA+: 197 USD → 207 USD Whale: 2.888 USD → 3.888 USD

Cơ quan quản lý tài sản số của Hàn Quốc lại bước thêm một bước. Ủy ban Tài chính Hàn Quốc cho biết, dự thảo “Luật khung tài sản số” đã cơ bản hoàn tất, đồng thời cân nhắc việc đưa thanh toán bằng AI Agent vào hệ thống quản lý, nhằm xây dựng các khung pháp lý cho tương lai thanh toán được AI tự động thực hiện như KYC, phân định trách nhiệm, khai báo xuyên biên giới. Điều này phát đi một tín hiệu đáng chú ý: cơ quan quản lý đã bắt đầu chủ động bố trí AI + Crypto ngay từ trước.

Hãy xem đoạn trích dẫn, đây là những gợi ý của tôi về các thao tác trung-dài hạn liên quan đến lưu trữ:
1, Quan điểm của tôi không nhất định đúng, vì tôi cũng thuộc kiểu blogger chưa từng nghiên cứu chuyên sâu về các yếu tố cơ bản của AI; đánh giá của tôi hoàn toàn dựa trên kinh nghiệm và hệ thống giao dịch của mình;
2, Dựa trên mức tăng của lưu trữ trong một năm qua và mức giảm trong một tháng qua, cho rằng lần này chỉ là một đợt hồi phục, còn để đảo chiều thì vẫn rất khó, vì các lý do sau:

Trước rào địa ngục, sau rào thiên đường.
Sau nhiều lần ngắt mạch (circuit breaker), thị trường Hàn Quốc chứng kiến cú phản弹 mang tính sử thi.
Hôm nay, chỉ số KOSPI bùng nổ tăng 17%, Samsung Electronics tăng 18%, SK hynix tăng hơn 23%, Micron MU bật lại 21%, và SNDK thậm chí vọt lên 33%.
Ở một phía khác, “gã khổng lồ” bộ nhớ nội địa ChangXin đã nâng giá trị vốn hóa trong ngày vượt 4 nghìn tỷ, lập đỉnh mới, tiến thêm một bước nữa gần với mức định giá mục tiêu 7,76 nghìn tỷ mà Nomura Securities đưa ra.
Thành phố “bạo đô” Hợp Phì lần này kiếm đủ cả danh lẫn lợi rồi!
Phía sau đợt phản弹 này, động lực cốt lõi chủ yếu đến từ hai phương diện:
Một mặt, dữ liệu lạm phát lõi PCE của Mỹ trong Q2 hạ nhiệt, mối lo về khả năng tăng lãi suất trong ngắn hạn của thị trường giảm rõ rệt, kỳ vọng về thanh khoản bắt đầu được khôi phục.
Mặt khác, báo cáo tài chính của Microsoft vượt kỳ vọng một lần nữa thắp lại niềm tin của thị trường vào chuỗi cung ứng ngành AI; đồng thời, đợt áp lực bán tập trung do các quỹ AI quy mô lớn chốt lời trước đó đã kết thúc, giúp cổ phiếu công nghệ và các tài sản có đà tăng mạnh bước vào đợt phản弹 mạnh.
Nói đi thì nói lại, bao giờ luân phiên dòng tiền mới quay sang giới coin vậy, chúng ta im lặng lâu quá rồi !!!

Apple nộp một bài thi điểm tuyệt đối, rồi cổ phiếu lao dốc 8%

Nếu tối qua bạn nắm giữ AAPL, giờ có lẽ vẫn chưa kịp hoàn hồn.

Ngày 30/7, Apple công bố báo cáo tài chính quý 3 năm tài chính 2026:

—— Doanh thu 109,4 tỷ đô la Mỹ, tăng 16% so với cùng kỳ, vượt kỳ vọng —— EPS 2,02 đô la Mỹ, tăng 29% so với cùng kỳ, vượt kỳ vọng —— iPhone đạt 54,25 tỷ đô la Mỹ, tăng 22% so với cùng kỳ, lập kỷ lục quý hồi tháng 6 —— Mac đạt 10,35 tỷ đô la Mỹ, tăng vọt 29% so với cùng kỳ —— Biên lợi nhuận gộp 50,1%, lần đầu tiên lịch sử vượt mốc 50%

Đại thắng.

Apple vừa giành lại ngôi vị số 1 về vốn hóa toàn cầu từ tay Nvidia. Trước khi công bố báo cáo, ai cũng hô “lần này chắc chắn rồi”.

Nhưng sau giờ giao dịch—

**Mức giảm mạnh nhất 8,37%**.

Chỉ trong một đêm, vốn hóa bốc hơi hơn 300 tỷ đô la Mỹ.

Một báo cáo “vượt kỳ vọng” đổi lấy một cây nến giảm sâu hơn 8%.

Xảy ra chuyện gì?

Không phải vì kết quả kém, mà vì bạn đang nhìn “quá khứ”, còn thị trường thì giao dịch “tương lai”.

CFO của Apple đưa ra dự báo cho quý tài chính thứ 4: tốc độ tăng trưởng doanh thu 9% đến 11%.

Thị trường dự kiến là bao nhiêu? 12,1%.

Thậm chí mức trần cũng không chạm tới kỳ vọng của người khác.

Còn “nặng” hơn là—

Chỉ dẫn tăng trưởng iPhone cho quý tới là 14% đến 16%, trong khi phân tích dự kiến 17,6%.

Toàn bộ đều hụt.

Vì sao? Hai chữ: AI, ăn mất của Apple.

Trong cuộc gọi, Cook nói một câu mà tôi khuyên bạn nên “ngẫm” kỹ:

“Chúng tôi đang ở trong một môi trường định giá lưu trữ theo kiểu lũ lụt hiếm gặp trong vòng 100 năm, khi giá lưu trữ tăng theo cấp số nhân.”

Nói bằng ngôn ngữ đời thường:

Trung tâm dữ liệu AI trên khắp thế giới đang tranh nhau bộ nhớ, tranh nhau bộ nhớ flash. Nvidia, Microsoft, Google, Amazon—nhà nào đào tạo mô hình lớn mà không cần lượng lưu trữ khổng lồ?

Apple không xây trung tâm dữ liệu, nhưng Apple cũng phải mua chip.

AI đẩy giá lưu trữ lên mức cao hiếm gặp trong vòng 100 năm, và hóa đơn này—đập thẳng vào biên lợi nhuận gộp của Apple.

Apple buộc phải tăng giá Mac và iPad. Giá tăng sẽ tiếp tục.

Trước đây trong năm, Apple từng là “thương vụ phòng thủ AI” trong mắt thị trường—chi tiêu không cao, không “đua” huấn luyện mô hình lớn, tăng 22% và dẫn đầu nhóm “7 ông lớn”.

Giờ thì logic đảo chiều. AI không giúp Apple kiếm tiền, AI trước tiên làm chi phí của Apple bùng nổ.

Thứ đau nhất là gì?

Đây là lần cuối Cook chủ trì cuộc gọi công bố báo cáo tài chính.

Với màn chia tay của “bậc thầy chuỗi cung ứng”, chủ đề là—

“Chúng tôi đang vật lộn với sự khó khăn trong chuỗi cung ứng.”

CEO sắp nhậm chức, Ternus, ngồi bên cạnh; từ quý sau sẽ tiếp quản.

Cook để lại một thành tích mang tính lịch sử, còn cho người kế nhiệm là một bãi hỗn loạn chuỗi cung ứng.

Bạn mua thứ “Apple rất vững”.

Nhưng thị trường nhìn thấy “thời đại AI, ngay cả Apple cũng không giữ được sự vững”.

Nói thẳng cho dễ nghe:

Bạn nghĩ mua AAPL là để tránh rủi ro.

Kết quả là AI giành công suất, giành luôn cả Apple—và bạn mới phát hiện ra rằng trên đời này không có nơi trú ẩn thật sự, chỉ có những góc chưa kịp bị cuốn vào vòng xoáy.

Giá lưu trữ tăng hiếm gặp trong vòng 100 năm. Vị thế của bạn, giảm hiếm gặp trong vòng 100 năm. #美联储维持利率不变 #三星电子涨4.5%领涨韩股 #USD1持币生息最高8% $BTC $AAPL $SNDK

Cái này mà lưu trữ cảnh lên xuống nhấp nhô như vậy thì cũng quá kích thích 🫡 Chỉ trong 2 ngày: trước tiên giảm 30%, rồi lại tăng 30%. Trên Hyperliquid, phe không quân đại hải lực sĩ lớn nhất cũng ngồi đúng kiểu cỡ “vô địch vượt sóng” như tàu lượn siêu tốc: hôm qua anh ta vẫn đang lãi vị thế short với 13,5 triệu USD, nhưng hôm nay không chỉ xóa sạch toàn bộ lợi nhuận tạm tính, mà còn lỗ tạm tính 740 nghìn USD (âm). Chênh lệch này, người bình thường nào chịu nổi cái độ kích thích này 😂

$SNDK $INTC $SKHY Trước tiên hãy đổ một đợt (phun mạnh) nữa. Đây là bài học rút ra từ lần trước: sau khi “tiểu tên lửa” 80-100+ mang lại lợi nhuận lớn thì biến động lên xuống như tàu lượn siêu tốc; vị thế đầu cơ chính là vị thế đầu cơ, tuân thủ nguyên tắc đầu cơ của các vị thế đầu cơ.
Ghi chú: những mã phần cứng này, theo đánh giá vẫn còn cơ hội cho các nhịp sóng rất tốt.

1 giờ trước, một nhà đầu tư đã chuyển 1,032 triệu枚 hyperliquid:native trị giá 57,6 triệu USD đã nắm giữ 1,5 năm sang Coinbase Prime và FalconX. Trên HYPE, anh ta kiếm được 37,45 triệu USD (+186%).
1⃣ Anh ta rút từ Gate 1,018 triệu枚 HYPE vào đầu năm 2025, giá mua trung bình khoảng 19,79 USD, khi đó trị giá 20,15 triệu USD. Sau đó, số HYPE này được gửi vào staking.
2⃣HYPE

Tối qua, thị trường chứng khoán Mỹ tăng mạnh; sáng nay, thị trường Hàn Quốc cũng tăng mạnh, đặc biệt là các nhóm ngành liên quan đến AI. Tôi cho rằng đây là một đợt “hồi phục nhặt xác”, tức là bật lên theo kiểu ngắn hạn. Đợt phản弹 này sẽ kéo dài một thời gian, khoảng 15 phiên giao dịch sẽ kết thúc, nhưng không thể nào thay đổi được xu hướng lớn đi xuống. Sau đó sẽ còn có một đợt giảm mạnh nữa, rồi đi ngang, giảm nhẹ, sau đó lại giảm mạnh hơn thì mới hình thành đáy. Muốn “xây đáy” thì ít nhất cũng phải đến năm sau.

Mọi người hãy lật lại xem lời đã nói trước khi lưu trữ bùng nổ tăng mạnh hôm qua: “Lưu trữ giảm là rất tốt, cứ giảm thêm nữa thì các thầy tôi sẽ chốt đáy để mua vào.” Thế hôm nay sao mấy người đó lại không thấy đăng bài? Dù sao trước đó tôi đã lướt thấy vài người nói y như vậy, tôi còn tay đen chụp màn hình nhưng không đăng ra, sợ đắc tội người ta; việc làm sập cơm của người khác còn nặng hơn cả thù giết cha, ha ha ha ha 😂

PCE xuất hiện giá trị âm lần đầu tiên trong 6 năm! Thị trường đã chuyển từ “sợ tăng lãi suất thêm” sang “đặt cược giảm lãi suất”

Tối qua, một tín hiệu mà phần lớn mọi người bỏ qua có thể đang viết lại kịch bản nửa cuối năm cho thị trường crypto.

Chỉ số giá PCE của Mỹ tháng 6 giảm 0,1% so với tháng trước.

Đây là lần đầu tiên kể từ thời kỳ đại dịch năm 2020—tròn 6 năm, lần đầu PCE chuyển sang âm theo tháng.

Con quái thú lạm phát này, trên dữ liệu thực sự bắt đầu “đói bụng”.

Tôi biết bạn muốn nói gì—“chỉ giảm 0,1% thôi thì có gì to tát?”

Nhưng việc thị trường giao dịch chưa bao giờ dựa vào mức độ, mà dựa vào xu hướng.

Cùng ngày còn có một nhóm dữ liệu khác thú vị hơn:

Tăng trưởng GDP quý 2 theo năm đạt 1,5%, thấp hơn kỳ vọng 2,1%.

Tăng trưởng chậm lại, đúng không? Nhìn bề ngoài là vậy.

Nhưng đào sâu ra—sau khi loại trừ xuất khẩu ròng, tồn kho và chi tiêu của chính phủ, tăng trưởng doanh số cuối cùng của khu vực tư nhân trong nước đạt 3,9%, mức cao nhất kể từ đầu năm 2023.

Dịch ra: người dân tiêu dùng rất mạnh. Doanh nghiệp đầu tư rất cứng.

GDP tăng trưởng không đạt kỳ vọng là do thâm hụt thương mại mở rộng—Mỹ đã nhập khẩu một lượng lớn máy chủ AI và thiết bị bán dẫn. Đây không phải vì kinh tế đi xuống, mà là Mỹ đang ra sức xây hạ tầng AI.

Tiêu dùng mạnh + lạm phát giảm = kịch bản “hạ cánh mềm” mà Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) muốn nhất.

Điều này có ý nghĩa gì với thị trường crypto?

Đỉnh của lãi suất danh nghĩa, cơ bản đã được xác nhận.

Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 7 với tỷ lệ bỏ phiếu 9:3, ba quan chức bỏ phiếu ủng hộ tăng lãi suất. Thị trường từng định giá cho đợt tăng lãi suất vào tháng 9 lên tới 57%.

Nhưng sau khi PCE chuyển sang âm, phần định giá này đối mặt với việc phải hiệu chỉnh lại.

Tại sao? Lãi suất thực = lãi suất danh nghĩa - lạm phát.

Khi PCE chuyển sang âm, dù lãi suất danh nghĩa không đổi, lãi suất thực vẫn bị động tăng lên—đây là logic cốt lõi đã giết định giá trong suốt hai năm qua.

Nhưng bây giờ, hướng biên của lạm phát đã đổi.

Thị trường không còn hoảng loạn “phải tăng thêm bao nhiêu”, mà bắt đầu đặt cược “khi nào sẽ giảm”.

Dù PCE lõi so với cùng kỳ vẫn ở mức 3,3%, còn rất xa mục tiêu 2% của Fed, vấn đề mang tính cơ cấu của lạm phát chưa được giải quyết triệt để—nhưng thay đổi ở biên mới là thứ cốt lõi để thị trường định giá.

Sau khi dữ liệu PCE được công bố, Bitcoin đã có lúc vượt 65,000 USD, tăng khoảng 2% trong ngày. Chỉ số đồng đô la Mỹ giảm hơn 0,9%, mức giảm trong ngày lớn nhất kể từ tháng 1. Vàng quay lại trên 4,100 USD.

Thị trường đang bỏ phiếu.

Tôi biết sẽ có người nói: “Đây chẳng phải chỉ là do biến động giá dầu sao? Thỏa thuận tạm ngừng bắn Mỹ-Iran chống đỡ được bao lâu?”

Ngay cả đó chỉ là biến động, thì đó vẫn là biến động mang tính hướng.

Lần đầu tiên chuyển sang âm trong 6 năm—cái “lần đầu tiên” này tự nó đã là tín hiệu.

Thị trường crypto giao dịch kỳ vọng. Khi PCE chuyển sang âm, điểm rẽ của thanh khoản không còn xa vời nữa.

Dù tháng 9 vẫn còn một lần tăng lãi suất (xác suất hiện đã giảm), thì đó cũng là lần cuối.

Đừng bận tâm liệu dữ liệu của riêng một tháng có phải do giá dầu gây ra hay không. Hãy nhớ: thị trường giao dịch thay đổi ở biên.

Giá trị âm là thái độ.

Ở vị trí này mà quá bi quan, bạn có thể bỏ lỡ cửa sổ chuyển ngoặt quan trọng nhất của vĩ mô. #美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $BTC $BZ $CL

Điều hấp dẫn nhất, cũng khó chịu nhất của nó nằm ở độ biến động cực đoan: chỉ trong một đêm, nó đã khiến bạn “căng” gần 30%—bạn chịu nổi không! Vậy thì khác gì các trò làm hàng giả trong giới coin? Nhưng nếu đã là vị thế đầu cơ thì phải có mua và có bán; lãi ảo trên sổ sách chưa tính là thắng, chỉ khi chốt lời thực sự thì mới gọi là “bán đúng” và thắng bền.