DeFi

GMX cho phép giao dịch giao ngay trên chuỗi và Hợp đồng tương lai vĩnh cửu mà không cần sổ lệnh, nhờ kết hợp định giá oracle với cơ chế Pool thanh khoản. Không giống các sàn giao dịch phi tập trung truyền thống phụ thuộc vào Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) hoặc sổ lệnh, GMX sử dụng giá thị trường bên ngoài để tham chiếu giao dịch và lấy một Pool thanh khoản duy nhất làm bên đối tác, nhờ đó giảm thiểu rủi ro trượt giá và thao túng giá.

Mitosis là một giao thức thanh khoản dạng mô-đun, được thiết kế cho các hệ sinh thái blockchain đa chuỗi. Giao thức khai thác Thanh khoản lập trình và Lớp thực thi toàn cầu để kết nối các tài sản cũng như ứng dụng đang phân tán trên nhiều mạng lưới khác nhau. nhằm giải quyết vấn đề phân mảnh thanh khoản kéo dài trong DeFi, giúp nhà phát triển và người dùng có thể thực hiện các tương tác chuỗi chéo cũng như quản lý tài sản trên một lớp thanh khoản duy nhất.

Tính thanh khoản có thể lập trình là một mô hình hạ tầng tách thanh khoản khỏi bất kỳ giao thức hay blockchain riêng lẻ nào, cho phép lên lịch, phân bổ và kết hợp theo cách lập trình. Không như thanh khoản truyền thống bị giam trong các pool cố định, thanh khoản có thể lập trình có thể hoạt động xuyên suốt nhiều mạng và tình huống sử dụng, mang đến khả năng quản lý tập trung và lời gọi công khai. Mitosis lấy thanh khoản có thể lập trình làm triết lý thiết kế cốt lõi, từ đó xây dựng một mạng thanh khoản thống nhất với Vault Network, miAssets và lớp thực thi chuỗi chéo.

Mitosis là một giao thức thanh khoản có thể lập trình được thiết kế cho các hệ sinh thái đa chuỗi. Quy trình hoạt động của nó tập trung vào việc nạp tài sản, ánh xạ thanh khoản, phối hợp chuỗi chéo và thực thi ứng dụng. Khi người dùng nạp tài sản vào Vault Network, hệ thống sẽ tạo ra miAssets tương ứng, và lớp thực thi chuỗi chéo phối hợp các nguồn thanh khoản trên các blockchain khác nhau, cho phép các ứng dụng truy cập trực tiếp vào mạng thanh khoản hợp nhất.

GM Pool là pool thanh khoản chủ lực trong hệ sinh thái GMX, cung cấp vốn cho cả thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Khác với các pool thanh khoản của nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) truyền thống, GM Pool không định giá dựa trên tỷ lệ tài sản. Thay vào đó, nó dùng giá oracle để khớp lệnh và giữ vai trò đối tác trung tâm cho toàn bộ nhà giao dịch.

GMX và Hyperliquid đều cung cấp giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, nhưng kiến trúc nền tảng của chúng cơ bản khác biệt. GMX sử dụng mô hình định giá oracle và pool thanh khoản, với GM Pool đóng vai trò bên đối tác duy nhất. Trong khi đó, Hyperliquid sử dụng sổ lệnh và công cụ khớp lệnh trên chuỗi, thực hiện giao dịch bằng cách khớp lệnh mua và bán.

GMX là một giao thức phi tập trung trên blockchain dành cho giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, cho phép người dùng giao dịch giao ngay và sử dụng đòn bẩy mà không cần trung gian tập trung. Khác với các sàn giao dịch dựa trên sổ lệnh truyền thống, GMX sử dụng oracle để lấy dữ liệu giá và thực hiện giao dịch thông qua một pool thanh khoản chung, nhờ đó giảm trượt giá và nâng cao hiệu quả vốn.

AIVIVE (AVV) là một mạng giao thức trên chuỗi được xây dựng xoay quanh các trường hợp tiêu dùng được hỗ trợ bởi AI. Nền tảng kết nối hành vi người dùng với hoạt động giao thức thông qua cơ sở hạ tầng chuỗi chéo, hệ thống thực thi tự động và chu trình kinh tế có khả năng kiểm chứng. Dự án giới thiệu khái niệm Giao thức AI đệ quy (RAP), hướng tới thiết lập một mô hình tiêu dùng AI mới dựa trên việc sử dụng trong thực tế — một mô hình cho phép các giao thức phát triển theo các tương tác thực tế.

Cả Levare và GMX đều là giao thức hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung, nhưng điểm khác biệt chính nằm ở định vị thị trường và kiến trúc thanh khoản. GMX tập trung vào giao dịch phái sinh tiền điện tử, cung cấp độ sâu thị trường cho nhà giao dịch qua Pool thanh khoản GLP. Trong khi đó, Levare sử dụng một Liquidity Vault chung và mô hình thanh khoản hợp nhất, nhắm đến các thị trường đa tài sản như tiền điện tử, ngoại hối, kim loại quý, hàng hóa và chỉ số.

Levare (LVR) là một giao thức hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, được xây dựng riêng cho thị trường đa tài sản. Nhờ tận dụng Vault thanh khoản dùng chung và hạ tầng chuỗi chéo, giao thức này hỗ trợ giao dịch đòn bẩy trên chuỗi trên nhiều loại tài sản đa dạng, gồm tiền điện tử, ngoại hối, kim loại quý, hàng hóa và chỉ số. Khác với các nền tảng phi tập trung truyền thống chỉ giới hạn trong tài sản tiền điện tử, Levare áp dụng mô hình thanh khoản thống nhất và khung quản trị DAO, được thiết kế nhằm tối ưu hóa hiệu suất vốn và mở rộng tầm với của thị trường phái sinh trên chuỗi.

Levare Liquidity Vault là kho thanh khoản dùng chung của giao thức Levare, cung cấp hỗ trợ thanh khoản thống nhất cho toàn bộ giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Không giống như các sổ lệnh truyền thống hay các pool thanh khoản độc lập cho từng cặp giao dịch, Liquidity Vault tập trung hóa việc quản lý thanh khoản: các nhà cung cấp thanh khoản (LP) nạp tiền vào vault, và vault đóng vai trò là bên đối tác thống nhất để tất cả nhà giao dịch có thể thanh toán giao dịch.

Kiến trúc chuỗi chéo của Levare là một thiết kế hạ tầng thống nhất quản lý thanh khoản đa chuỗi và quyết toán chuỗi chéo. Thông qua Vault thanh khoản dùng chung, mạng lưới nhắn tin chuỗi chéo và lớp quyết toán hợp nhất, người dùng trên các blockchain khác nhau có thể truy cập cùng một pool thanh khoản. Không giống như các phương pháp triển khai đa chuỗi truyền thống, mục tiêu của Levare không chỉ là sao chép giao thức trên các chuỗi, mà là tạo ra một thị trường thanh khoản thống nhất nhằm giảm thiểu sự phân mảnh vốn.

Magma Finance là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và giao thức hạ tầng thanh khoản trên blockchain Sui, vận hành theo mô hình Nhà tạo lập thị trường thanh khoản tập trung (CLMM) kết hợp với Nhà tạo lập thị trường thanh khoản thích ứng (ALMM) nhằm tối ưu hóa hiệu suất sử dụng vốn và tinh gọn quy trình phân bổ thanh khoản. Khác với các nhà tạo lập thị trường tự động truyền thống, Magma Finance tích hợp cơ chế quản lý thanh khoản dựa trên AI, giúp các nhà cung cấp thanh khoản tham gia thị trường hiệu quả hơn đồng thời giảm thiểu chi phí quản lý chủ động.

ALMM (Adaptive Liquidity Market Maker) và CLMM (Concentrated Liquidity Market Maker) là hai cơ chế trọng yếu nhằm nâng cao hiệu suất vốn trong thanh khoản DeFi, nhưng mỗi cơ chế lại áp dụng một phương pháp quản lý thanh khoản riêng biệt. CLMM cho phép người dùng chủ động điều chỉnh phạm vi giá để tối ưu hóa mức sử dụng vốn, còn ALMM tận dụng các chiến lược Automático và các điều chỉnh Publicación dựa trên AI để quản lý thanh khoản, qua đó giảm thiểu độ phức tạp trong vận hành.

ALMM (Adaptive Liquidity Market Maker) là mô hình thanh khoản đột phá do Magma Finance ra mắt, giải quyết triệt để hai vấn đề then chốt: hiệu suất vốn thấp ở các Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) truyền thống và độ phức tạp trong quản lý ở các Nhà tạo lập thị trường thanh khoản tập trung (CLMM). Bằng cách kết hợp phạm vi thanh khoản linh hoạt, cơ chế tái cân bằng tự động và chiến lược dựa trên AI, ALMM cho phép thanh khoản chủ động thích ứng với mọi biến động thị trường, qua đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và giảm áp lực vận hành cho nhà cung cấp thanh khoản.