Giá trung bình có trọng số theo khối lượng (VWAP) là gì?

Sau khi hiểu về kiến thức cơ bản về đường K và các chỉ báo kỹ thuật phổ biến như trung bình di động, MACD và dải Bollinger, cần phải tìm hiểu về một số chỉ báo phụ trợ để đưa ra một đánh giá toàn diện. VWAP là một chỉ báo kỹ thuật không thể thiếu, đặc biệt là đối với một số giao dịch trong ngày.

Thông tin cơ bản của Chỉ báo VWAPChỉ báo giá trung bình trọng số theo khối lượng (VWAP) có thể hiển thị giá trung bình của một tài sản được trọng số bằng khối lượng của nó trong một khoảng thời gian nhất định.

Công thức tính cơ bản như sau:

VWAP = ∑ (Giá Trung Bình * Khối Lượng) / ∑ Khối Lượng

Giá trung bình = (Giá cao nhất + Giá thấp nhất + Giá đóng cửa) / 3

VWAP thường được sử dụng như một chỉ báo tham chiếu trong giao dịch trong ngày. Giá trị của nó sẽ được đặt lại vào mở cửa mỗi ngày. Thông thường, biểu đồ nến 1 phút và 5 phút được sử dụng. Lấy biểu đồ nến 5 phút làm ví dụ. Chúng ta có thể tính toán VWAP của một loại tiền tệ cụ thể vào 2030 như sau:

Đầu tiên, tính giá tiêu biểu cho 5 phút đầu tiên của biểu đồ K-line.

Giá trung bình (p1) = (Giá cao nhất + Giá thấp nhất + Giá đóng cửa) / 3

Sử dụng cùng công thức, chúng ta có thể tính được phần còn lại của giá điển hình. Giả sử rằng chúng là p1, p2, p3, p4, p5, p6, p7, và khối lượng giao dịch là v1, v2, v3, v4, v5, v6, v7. Sau đó, VWAP trong thời kỳ này có thể được tính theo công thức sau:

Chúng ta có thể thấy rằng phương pháp tính VWAP tương tự như chỉ số trung bình di chuyển, cũng phản ánh giá trung bình so với khối lượng giao dịch. Trên biểu đồ, giá, khối lượng giao dịch và thời gian là thông tin rõ ràng nhất mà nhà đầu tư có thể nhận được. VWAP tập trung vào mối quan hệ giữa giá và khối lượng giao dịch. Thường nói trong lĩnh vực giao dịch rằng người mới nhìn vào giá cả và người già lão nhìn vào khối lượng. Vì vậy, VWAP là một chỉ báo tham khảo hữu ích cho giao dịch intraday.

Cách thiết lập chỉ báo VWAP trên một nền tảng giao dịchHãy lấy Gate.com làm ví dụ. Truy cập trang web chính thức của Gate.com trước tiên. Sau khi bạn vào trang “Giao dịch”, hãy chọn phiên bản chuyên nghiệp. Tiếp theo, nhấp vào biểu tượng “Chỉ số Kỹ thuật” phía trên biểu đồ dạng nến. Nhập “VWAP” vào ô pop-up để tìm chỉ số, nhấp để chọn và nó sẽ hiển thị trên hình ảnh chính. Trên biểu đồ dưới, tỷ lệ VWAP hiển thị dưới dạng đường. Đó là lý do tại sao nó cũng được ví như một đường trung bình di chuyển.

(Nguồn: Gate.com)

Cách sử dụng chỉ báo VWAPKhi giá cả cao hơn đường VWAP, thị trường đang trong xu hướng tăng và khi giá cả thấp hơn đường VWAP, thị trường đang trong xu hướng giảm.

Cách sử dụng chỉ báo trong thị trường tăngNếu đường kết hợp với VWAP từ dưới lên trên, hoặc sự rút lui không phá vỡ sự hỗ trợ của VWAP, nó có thể được coi là một tín hiệu tích cực, và giá có thể tiếp tục tăng.

Như được hiển thị ở điểm 1 dưới đây, giá đã phá vỡ mức kháng cự của VWAP ở mức khoảng $23000 từ dưới lên trên, tạo thành tín hiệu báo tăng, sau đó nó tăng lên khoảng $24200, đạt mức tăng hàng nghìn đơn vị.

（Nguồn: Gate.com)

Tại điểm 2 dưới đây, giá BTC lần đầu rút lui từ $23250 xuống khoảng $23150, nơi mà nó được hỗ trợ bởi VWAP, tạo ra một tín hiệu tích cực, và sau đó nó tăng lên khoảng $23500.

（Nguồn: Gate.com)

Cách sử dụng chỉ báo trong thị trường giảmNếu đường k-line đi từ trên xuống dưới và cắt qua VWAP, hoặc sự phục hồi không phá vỡ sự chống đỡ của VWAP, nó được coi là một tín hiệu ngắn, và giá có thể tiếp tục giảm. Như được hiển thị ở điểm 3 dưới đây, giá của BTC đã giảm dưới sự chống đỡ của VWAP ở mức khoảng $23950, tạo ra một tín hiệu ngắn, và nó tiếp tục giảm xuống mức khoảng $23750. Tại điểm 4 dưới đây, giá phục hồi từ $23750 nhưng không phá vỡ sự chống đỡ của VWAP ở mức $23900, tạo ra một tín hiệu ngắn, và giá tiếp tục giảm xuống mức khoảng $23450.

(Nguồn: Gate.com)

Nhược điểm của VWAPVWAP không phù hợp cho thị trường biến động. Khi giá tiền tệ dao động xung quanh đường VWAP, dễ dàng đột phá VWAP và sau đó rơi xuống dưới sự hỗ trợ của đường, rồi nhanh chóng quay lại sau khi đột phá sự hỗ trợ của VWAP, tạo thành tín hiệu giả và gây ra việc dừng lỗ thường xuyên.

Ngoài ra, công thức tính VWAP cho chúng ta biết rằng VWAP tính toán giá trị và khối lượng giao dịch trước đó, không thể dự đoán xu hướng tương lai, có hiện tượng hysteresis. Là một chỉ báo tích luỹ, VWAP sẽ tăng liên tục theo thời gian. Do đó, càng lâu thời gian, hiệu ứng hysteresis càng nghiêm trọng hơn. Ví dụ, chỉ báo VWAP của một tuần ít nhạy cảm hơn nhiều so với một chỉ báo 5 phút.

Kết luậnChỉ báo VWAP đơn giản và dễ hiểu, có thể phản ánh tốt mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và giá cả, cho biết mức độ mạnh của giá hiện tại. Nó đặc biệt phù hợp cho giao dịch trong ngày và là một chỉ báo hỗ trợ tốt cho các nhà đầu tư trong việc đưa ra quyết định đầu tư.

Các tổ chức có thể sử dụng chỉ báo này để thực hiện các giao dịch lớn để kiểm soát chi phí tốt hơn. Tương tự như đường EMA, người dùng sử dụng chỉ báo này có thể đưa ra quyết định đầu tư dựa trên mối quan hệ tương đối giữa đường K và chỉ báo VWAP.

Chắc chắn, mỗi chỉ số đều có ưu điểm và nhược điểm riêng. Quan trọng nhất là nắm vững tính ứng dụng của nó và sử dụng nó đúng cách như một cơ sở cho quyết định đầu tư của chúng ta. Cuối cùng, không có chỉ số phổ quát nào trên thị trường. Chỉ thông qua việc học tập và thực hành chúng ta mới có thể đạt được lợi nhuận tốt hơn.