Giải thích về lệnh dừng lỗ động: Cách nắm bắt xu hướng

Ví dụ: nếu Bitcoin tăng từ 75.000 USD lên 80.000 USD, lệnh dừng lỗ kéo theo 5% có thể tự động nâng mức kích hoạt lên cao hơn khi giá tăng. Nếu sau đó Bitcoin giảm theo mức đã chỉ định, lệnh dừng lỗ kéo theo có thể kích hoạt lệnh đóng vị thế.

Điều này khiến lệnh dừng lỗ kéo theo hữu ích đối với các nhà giao dịch muốn tham gia vào xu hướng giá duy trì trong thời gian dài, đồng thời quản lý rủi ro giảm giá mà không cần liên tục điều chỉnh lệnh theo cách thủ công.

Tuy nhiên, lệnh dừng lỗ kéo theo không đảm bảo lợi nhuận, không giới hạn khoản lỗ ở một mức chính xác và không đảm bảo khớp lệnh tại giá kích hoạt. Biến động thị trường, thanh khoản và quy tắc khớp lệnh có thể ảnh hưởng đến kết quả.

Hướng dẫn này giải thích cách hoạt động của lệnh dừng lỗ kéo theo, cách tính toán, điểm khác biệt so với các lệnh dừng khác và cách chức năng lệnh kéo theo của Gate hoạt động trên giao dịch giao ngay và hợp đồng tương lai.

Những điểm chính

• Lệnh dừng lỗ kéo theo tự động điều chỉnh mức kích hoạt khi thị trường di chuyển theo hướng có lợi.

• Không giống lệnh dừng lỗ cố định, lệnh dừng lỗ kéo theo có thể giúp bảo toàn lợi nhuận chưa thực hiện trong một xu hướng giá kéo dài.

• Đối với vị thế mua, lệnh dừng lỗ kéo theo thường dịch chuyển lên khi giá tăng. Đối với vị thế bán, lệnh này thường dịch chuyển xuống khi giá giảm.

• Khoảng cách kéo theo có thể được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm hoặc một mức giá cố định, tùy thuộc vào nền tảng giao dịch.

• Lệnh dừng lỗ kéo theo có thể kích hoạt lệnh thoát vị thế, nhưng giá khớp lệnh cuối cùng có thể khác với mức kích hoạt.

Tìm hiểu về lệnh dừng lỗ kéo theo

Lệnh dừng lỗ kéo theo là một lệnh giao dịch có điều kiện, điều chỉnh mức kích hoạt theo các biến động giá thị trường có lợi.

Khoảng cách giữa giá thị trường và mức dừng lỗ kéo theo được xác định bằng một tỷ lệ phần trăm hoặc mức giá định trước.

Đối với vị thế mua, mức dừng lỗ kéo theo sẽ tăng lên khi tài sản đạt các mức đỉnh mới sau khi cơ chế kéo theo được kích hoạt.

Đối với vị thế bán, mức dừng lỗ kéo theo sẽ giảm xuống khi tài sản đạt các mức đáy mới.

Khi thị trường đảo chiều theo khoảng cách kéo theo đã chỉ định, điều kiện kích hoạt của lệnh có thể được đáp ứng.

Sau đó, sàn giao dịch xử lý lệnh phát sinh theo các quy tắc khớp lệnh của mình.

Lệnh dừng lỗ kéo theo khác gì với lệnh dừng lỗ thông thường?

Lệnh dừng lỗ thông thường sử dụng một mức giá kích hoạt cố định.

Giả sử một nhà giao dịch mua Bitcoin ở mức 75.000 USD và đặt lệnh dừng lỗ ở mức 71.250 USD.

Mức dừng vẫn là 71.250 USD, trừ khi nhà giao dịch tự thay đổi.

Ngay cả khi Bitcoin tăng lên 80.000 USD, giá dừng cũng không tự động dịch chuyển.

Lệnh dừng lỗ kéo theo hoạt động khác.

Nếu nhà giao dịch đặt khoảng cách kéo theo là 5%, mức kích hoạt có thể tăng lên khi giá Bitcoin tăng.

Điều này cho phép nhà giao dịch thiết lập điều kiện thoát lệnh động thay vì dựa vào một mức giá cố định.

Tuy nhiên, lệnh dừng lỗ kéo theo không loại bỏ khả năng thua lỗ. Sự đảo chiều của thị trường có thể kích hoạt lệnh trước khi vị thế sinh lời và việc khớp lệnh có thể diễn ra ở mức giá kém thuận lợi hơn dự kiến.

Lệnh dừng lỗ kéo theo hoạt động như thế nào?

Lệnh dừng lỗ kéo theo theo dõi mức giá thị trường thuận lợi nhất đạt được sau khi được kích hoạt.

Đối với vị thế mua, đây thường là mức giá cao nhất được ghi nhận.

Đối với vị thế bán, đây thường là mức giá thấp nhất được ghi nhận.

Mức kích hoạt kéo theo chỉ di chuyển theo hướng cải thiện mức thoát vị thế tiềm năng.

Ví dụ: lệnh dừng lỗ kéo theo 5% đối với Bitcoin

Giả sử một nhà giao dịch mua 1 BTC ở mức 75.000 USD và kích hoạt lệnh dừng lỗ kéo theo với mức gọi lại 5%.

Để đơn giản, giả sử cơ chế kéo theo bắt đầu ngay lập tức và sử dụng giá thị trường trong ví dụ.

Ở mức 80.000 USD, mức dừng lỗ kéo theo là 76.000 USD.

Nếu sau đó Bitcoin giảm xuống mức này, lệnh dừng lỗ kéo theo có thể kích hoạt một lệnh thoát vị thế.

Giả sử toàn bộ vị thế được khớp ở mức 76.000 USD, lợi nhuận gộp của nhà giao dịch sẽ là:

76.000 USD − 75.000 USD = 1.000 USD

Phép tính này không bao gồm phí giao dịch và độ trượt giá.

Điều quan trọng là 76.000 USD là mức kích hoạt theo lý thuyết, không phải giá khớp lệnh được đảm bảo.

Nếu Bitcoin giảm nhanh, giá bán thực tế có thể thấp hơn.

Điều gì xảy ra khi thị trường đảo chiều?

Lệnh dừng lỗ kéo theo không liên tục đi theo thị trường theo cả hai hướng.

Đối với vị thế mua:

• Khi thị trường đạt mức đỉnh mới, lệnh dừng lỗ kéo theo có thể dịch chuyển lên.

• Khi thị trường giảm, lệnh dừng lỗ kéo theo vẫn giữ ở mức đã thiết lập trước đó.

• Khi mức giảm đạt khoảng cách kéo theo đã chỉ định, điều kiện kích hoạt có thể được đáp ứng.

Đối với vị thế bán, quy trình hoạt động theo chiều ngược lại.

Cơ chế điều chỉnh một chiều này là điểm phân biệt lệnh dừng lỗ kéo theo với các lệnh theo giá thông thường.

Công thức lệnh dừng lỗ kéo theo: cách tính

Cách tính phụ thuộc vào việc nhà giao dịch đang nắm giữ vị thế mua hay vị thế bán.

Các công thức dưới đây minh họa lệnh dừng lỗ kéo theo thông thường dựa trên tỷ lệ phần trăm. Cơ chế thực tế của sàn giao dịch có thể sử dụng các quy tắc kích hoạt, giá tham chiếu hoặc điều kiện kích hoạt khác.

Công thức lệnh dừng lỗ kéo theo cho vị thế mua

Đối với vị thế mua:

Mức dừng lỗ kéo theo = Giá cao nhất kể từ khi kích hoạt × (1 − Tỷ lệ kéo theo)

Giả sử Bitcoin đạt mức đỉnh 80.000 USD sau khi lệnh dừng lỗ kéo theo được kích hoạt.

Nhà giao dịch sử dụng khoảng cách kéo theo 5%.

Mức dừng lỗ kéo theo:

80.000 USD × (1 − 0,05) = 76.000 USD

Nếu sau đó Bitcoin giảm xuống 76.000 USD, điều kiện kích hoạt của lệnh dừng lỗ kéo theo có thể được đáp ứng.

Mức dừng sẽ không giảm xuống nếu giá tiếp tục giảm.

Công thức lệnh dừng lỗ kéo theo cho vị thế bán

Đối với vị thế bán:

Mức dừng lỗ kéo theo = Giá thấp nhất kể từ khi kích hoạt × (1 + Tỷ lệ kéo theo)

Giả sử Bitcoin giảm xuống 70.000 USD sau khi cơ chế kéo theo của một vị thế bán được kích hoạt.

Nhà giao dịch sử dụng khoảng cách kéo theo 5%.

Mức dừng lỗ kéo theo:

70.000 USD × (1 + 0,05) = 73.500 USD

Nếu sau đó Bitcoin phục hồi lên 73.500 USD, điều kiện kích hoạt lệnh dừng mua kéo theo có thể được đáp ứng.

Lệnh dừng lỗ kéo theo dựa trên tỷ lệ phần trăm và dựa trên số tiền

Một số nền tảng giao dịch cho phép nhà giao dịch xác định khoảng cách kéo theo bằng một mức giá cố định thay vì tỷ lệ phần trăm.

Ví dụ:

Đối với vị thế mua sử dụng số tiền cố định:

Mức dừng lỗ kéo theo = Giá cao nhất kể từ khi kích hoạt − Số tiền kéo theo

Đối với vị thế bán:

Mức dừng lỗ kéo theo = Giá thấp nhất kể từ khi kích hoạt + Số tiền kéo theo

Lệnh dừng lỗ kéo theo dựa trên tỷ lệ phần trăm điều chỉnh theo tỷ lệ khi giá thay đổi.

Lệnh dừng lỗ kéo theo dựa trên số tiền duy trì chênh lệch giá không đổi.

Cấu hình khả dụng phụ thuộc vào sàn giao dịch và sản phẩm giao dịch.

Ví dụ về lệnh dừng lỗ kéo theo: vị thế mua và vị thế bán

Lệnh dừng lỗ kéo theo có thể được sử dụng để quản lý cả vị thế mua lẫn vị thế bán.

Tuy nhiên, hướng lệnh sẽ khác nhau.

Vị thế mua thường được đóng bằng lệnh bán.

Vị thế bán thường được đóng bằng lệnh mua.

Ví dụ 1: lệnh dừng lỗ kéo theo cho vị thế mua ETH

Giả sử một nhà giao dịch mua 1 ETH ở mức 2.000 USD.

Nhà giao dịch kích hoạt lệnh dừng lỗ kéo theo với mức gọi lại 10%.

Ban đầu: 2.000 USD × 0,90 = 1.800 USD

Mức dừng lỗ kéo theo theo lý thuyết là 1.800 USD.

Sau đó, ETH tăng lên 2.400 USD.

Mức dừng lỗ kéo theo dịch chuyển lên: 2.400 USD × 0,90 = 2.160 USD

ETH tiếp tục tăng lên 2.700 USD.

Mức dừng lỗ kéo theo điều chỉnh thành: 2.700 USD × 0,90 = 2.430 USD

Nếu ETH sau đó giảm xuống 2.430 USD, lệnh dừng lỗ kéo theo có thể được kích hoạt.

Giả sử lệnh được khớp ở mức 2.430 USD:

Lợi nhuận gộp = 2.430 USD − 2.000 USD = 430 USD cho mỗi ETH

Kết quả thực tế phụ thuộc vào giá khớp lệnh, phí giao dịch và các chi phí áp dụng khác.

Lệnh dừng lỗ kéo theo cho phép nhà giao dịch tham gia vào đà tăng giá đồng thời thiết lập điều kiện đảo chiều động.

Ví dụ 2: lệnh dừng lỗ kéo theo cho vị thế bán hợp đồng tương lai BTC

Giả sử một nhà giao dịch mở vị thế bán hợp đồng tương lai vĩnh cửu BTC ở mức 80.000 USD.

Nhà giao dịch sử dụng mức gọi lại kéo theo 7% để thiết lập ngưỡng kích hoạt mua để đóng vị thế.

Ban đầu:

80.000 USD × 1,07 = 85.600 USD

Mức dừng lỗ kéo theo theo lý thuyết là 85.600 USD.

Sau đó, BTC giảm xuống 75.000 USD.

Mức dừng lỗ kéo theo dịch chuyển xuống:

75.000 USD × 1,07 = 80.250 USD

Sau đó, BTC giảm xuống 70.000 USD.

Mức dừng lỗ kéo theo điều chỉnh thành:

70.000 USD × 1,07 = 74.900 USD

Nếu sau đó BTC phục hồi lên 74.900 USD, điều kiện kích hoạt lệnh dừng mua kéo theo có thể được đáp ứng.

Giả sử vị thế bán được đóng ở mức 74.900 USD:

Lợi nhuận gộp = 80.000 USD − 74.900 USD = 5.100 USD cho mỗi BTC

Phép tính này không bao gồm phí giao dịch, phí funding và độ trượt giá.

Đối với các vị thế hợp đồng tương lai có đòn bẩy, việc thanh lý có thể xảy ra trước khi lệnh kéo theo được kích hoạt hoặc khớp.

Do đó, lệnh dừng lỗ kéo theo không nên được xem là biện pháp bảo vệ trước mọi tình huống thanh lý.

Lệnh dừng lỗ kéo theo và lệnh dừng lỗ: điểm khác biệt là gì?

Cả lệnh dừng lỗ kéo theo và lệnh dừng lỗ cố định đều thiết lập điều kiện để phản ứng với biến động giá bất lợi.

Điểm khác biệt chính là liệu mức kích hoạt có tự động điều chỉnh hay không.

Khi nào lệnh dừng lỗ cố định có thể phù hợp hơn?

Lệnh dừng lỗ cố định có thể phù hợp khi nhà giao dịch muốn thiết lập điều kiện thoát lệnh dựa trên một mức kỹ thuật cụ thể.

Ví dụ: nhà giao dịch có thể đặt lệnh dừng bên dưới một mức hỗ trợ thay vì liên tục điều chỉnh lệnh khi giá tăng.

Khi nào lệnh dừng lỗ kéo theo có thể phù hợp hơn?

Lệnh dừng lỗ kéo theo có thể hữu ích khi nhà giao dịch muốn mức thoát lệnh đi theo một xu hướng giá có lợi.

Ví dụ: nhà giao dịch đang nắm giữ vị thế có lãi trong một xu hướng tăng kéo dài có thể ưu tiên điều kiện thoát lệnh động thay vì điều chỉnh thủ công lệnh dừng cố định.

Không có phương pháp nào luôn vượt trội trong mọi trường hợp.

Hiệu quả của chúng phụ thuộc vào chiến lược giao dịch, biến động của tài sản và điều kiện khớp lệnh.

Lệnh dừng kéo theo và lệnh dừng kéo theo giới hạn: điểm khác biệt là gì?

Lệnh dừng kéo theo và lệnh dừng kéo theo giới hạn đều sử dụng mức kích hoạt động.

Tuy nhiên, chúng có thể khác nhau ở cách lệnh phát sinh được khớp.

Lệnh dừng kéo theo với khớp lệnh theo thị trường

Trong lệnh dừng kéo theo theo kiểu thị trường, điều kiện kích hoạt sẽ khởi tạo một lệnh thị trường.

Cách này thường ưu tiên khớp lệnh hơn tính chắc chắn về giá.

Tuy nhiên, giá khớp thực tế có thể khác với mức kích hoạt do độ trượt giá, thanh khoản và các điều kiện giao dịch khác.

Một lệnh thị trường được kích hoạt không đảm bảo một mức giá khớp cụ thể hoặc việc khớp toàn bộ lệnh.

Lệnh dừng kéo theo giới hạn

Lệnh dừng kéo theo giới hạn sẽ khởi tạo một lệnh giới hạn sau khi điều kiện kích hoạt kéo theo được đáp ứng.

Giá giới hạn thiết lập mức giá bán tối thiểu có thể chấp nhận hoặc mức giá mua tối đa có thể chấp nhận.

Ví dụ: giả sử mức kích hoạt lệnh dừng bán kéo theo là 2.400 USD và giá giới hạn bán liên quan là 2.380 USD.

Khi điều kiện kích hoạt được đáp ứng, nền tảng có thể đặt lệnh giới hạn bán ở mức 2.380 USD.

Lệnh có thể được khớp ở mức 2.380 USD hoặc tốt hơn, tùy thuộc vào thanh khoản khả dụng.

Tuy nhiên, nếu thị trường giảm nhanh xuống dưới giá giới hạn, lệnh có thể vẫn chưa được khớp.

So sánh hai loại lệnh

Không phải mọi nền tảng giao dịch đều cung cấp cả hai cấu hình.

Cơ chế kéo theo của Gate Spot và Futures có các quy tắc khớp lệnh riêng theo từng sản phẩm. Nhà giao dịch không nên cho rằng cấu hình lệnh dừng kéo theo giới hạn thông thường luôn khả dụng trên mọi thị trường của Gate.

Cách chọn tỷ lệ dừng lỗ kéo theo phù hợp

Chọn khoảng cách kéo theo là một trong những quyết định quan trọng nhất khi sử dụng lệnh dừng lỗ kéo theo.

Khoảng cách kéo theo hẹp có thể thường xuyên được kích hoạt trong các biến động thị trường thông thường.

Khoảng cách kéo theo rộng hơn cho vị thế nhiều không gian biến động hơn, nhưng có thể cho phép một đợt đảo chiều lớn hơn trước khi lệnh thoát vị thế được kích hoạt.

Quyết định này phụ thuộc vào một số yếu tố.

1. Biến động thị trường

Các tài sản có biến động cao có thể trải qua những biến động giá đáng kể trong ngắn hạn.

Lệnh dừng lỗ kéo theo đặt quá gần với giá hiện tại có thể được kích hoạt trong các biến động thông thường.

Tuy nhiên, sử dụng khoảng cách kéo theo rộng hơn cũng làm tăng phần lợi nhuận tiềm năng có thể bị trả lại.

2. Khung thời gian giao dịch

Nhà giao dịch ngắn hạn có thể đánh giá biến động giá trong vài phút hoặc vài giờ.

Nhà giao dịch theo sóng có thể nắm giữ vị thế trong vài ngày hoặc vài tuần.

Khoảng cách kéo theo phù hợp cần phản ánh khung thời gian và các biến động giá liên quan đến chiến lược.

3. Cấu trúc thị trường

Nhà giao dịch có thể xem xét các mức hỗ trợ và kháng cự, các mức đỉnh và đáy gần đây hoặc xu hướng rộng hơn.

Ví dụ: một lệnh dừng lỗ kéo theo được đặt trong vùng giá thường xuyên được kiểm tra có thể bị kích hoạt trước khi xu hướng tiếp diễn.

4. Quy mô vị thế

Khoảng cách kéo theo cần được xem xét cùng với quy mô vị thế.

Lệnh dừng lỗ kéo theo rộng hơn có thể làm tăng khoản lỗ tiềm năng nếu quy mô vị thế không thay đổi.

Đối với các vị thế có đòn bẩy, nhà giao dịch cũng phải xem xét ký quỹ duy trì và ngưỡng thanh lý.

5. Thanh khoản

Các thị trường có thanh khoản thấp hơn có thể gặp biến động giá lớn hơn và độ trượt giá cao hơn.

Khoảng cách kéo theo có vẻ phù hợp trong điều kiện bình thường có thể hoạt động khác trong giai đoạn thanh khoản suy giảm.

Sử dụng Average True Range (ATR) để đặt lệnh dừng lỗ kéo theo

Average True Range, hay ATR, là một chỉ báo kỹ thuật đo lường biến động giá gần đây.

Chỉ báo này xem xét các biên độ giá trong một số kỳ được chọn.

Nhà giao dịch đôi khi sử dụng ATR để thiết lập khoảng cách kéo theo phản ánh điều kiện thị trường gần đây.

Ví dụ, giả sử:

• BTC đang giao dịch ở mức 78.000 USD.

• Giá trị ATR được chọn là 1.500 USD.

• Một nhà giao dịch sử dụng khoảng cách kéo theo giả định bằng hai lần ATR.

Khoảng cách kéo theo sẽ là:

1.500 USD × 2 = 3.000 USD

Đối với vị thế mua, mức kéo theo ban đầu theo lý thuyết sẽ là:

78.000 USD − 3.000 USD = 75.000 USD

Nếu sau đó BTC đạt 80.000 USD, cơ chế kéo theo sử dụng khoảng cách cố định 3.000 USD sẽ dịch chuyển mức kích hoạt lên:

80.000 USD − 3.000 USD = 77.000 USD

Ví dụ này minh họa một cách tiếp cận có thể áp dụng dựa trên biến động.

Ví dụ này không khẳng định rằng khoảng cách kéo theo bằng hai lần ATR phù hợp với mọi chiến lược.

Hệ thống kéo theo dựa trên ATR cũng có thể sử dụng các giá trị ATR thay đổi, từ đó tạo ra kết quả khác với lệnh dừng lỗ kéo theo có khoảng cách cố định.

Nhà giao dịch cần hiểu rõ cách tính chính xác và phương thức triển khai của nền tảng trước khi áp dụng phương pháp này.

Khi nào bạn nên sử dụng lệnh dừng lỗ kéo theo?

Lệnh dừng lỗ kéo theo thường gắn liền với các chiến lược theo xu hướng.

Chúng có thể hữu ích khi nhà giao dịch muốn duy trì mức độ tiếp xúc trong khi xu hướng có lợi tiếp tục.

Trong các xu hướng giá duy trì

Lệnh dừng lỗ kéo theo có thể đi theo các biến động giá có lợi mà không yêu cầu điều chỉnh thủ công nhiều lần.

Ví dụ: trong một xu hướng tăng kéo dài, mức kích hoạt có thể tăng lên khi tài sản đạt các mức đỉnh mới.

Khi quản lý một vị thế hiện có lãi

Nhà giao dịch có thể sử dụng lệnh dừng lỗ kéo theo để thiết lập điều kiện thoát lệnh động sau khi vị thế đã chuyển sang có lãi.

Tuy nhiên, lợi nhuận chưa thực hiện không được đảm bảo cho đến khi vị thế được đóng thành công.

Khi nhà giao dịch không thể theo dõi thị trường liên tục

Thị trường tiền mã hóa hoạt động suốt ngày đêm.

Các lệnh có điều kiện có thể tự động hóa một phần chiến lược giao dịch khi nhà giao dịch không chủ động theo dõi thị trường.

Tuy nhiên, tự động hóa không loại bỏ các rủi ro khớp lệnh hoặc nhu cầu theo dõi vị thế.

Khi tuân theo kế hoạch giao dịch định trước

Lệnh dừng lỗ kéo theo có thể giúp triển khai một quy tắc thoát lệnh nhất quán.

Điều này có thể làm giảm nhu cầu điều chỉnh theo quyết định chủ quan trong các biến động giá thông thường.

Khi nào lệnh dừng lỗ kéo theo có thể kém hiệu quả hơn?

Lệnh dừng lỗ kéo theo có thể ít phù hợp hơn trong một số điều kiện thị trường nhất định.

Thị trường đi ngang hoặc dao động trong biên độ

Trong thị trường đi ngang, giá liên tục di chuyển trong một biên độ tương đối hẹp.

Các biến động này có thể kích hoạt lệnh dừng lỗ kéo theo trước khi một xu hướng mới hình thành.

Thị trường có biến động cao

Các đợt tăng giá hoặc đảo chiều đột ngột có thể kích hoạt lệnh kéo theo ngoài dự kiến.

Điều này đặc biệt liên quan đến các tiền mã hóa có thanh khoản thấp và các giai đoạn thị trường bất ổn đáng kể.

Xung quanh các thông báo quan trọng của thị trường

Các thông báo kinh tế, diễn biến pháp lý hoặc tin tức bất ngờ có thể gây ra thay đổi giá nhanh chóng.

Trong những điều kiện này, giá khớp lệnh có thể khác đáng kể so với mức dự kiến.

Khi khoảng cách kéo theo quá hẹp

Lệnh dừng lỗ kéo theo được đặt quá gần giá thị trường có thể được kích hoạt trong các biến động thông thường.

Tuy nhiên, nới rộng mức dừng không phải lúc nào cũng là phản ứng đúng.

Nhà giao dịch nên đánh giá lại liệu chiến lược, quy mô vị thế và điều kiện thị trường có còn phù hợp hay không.

Ưu điểm và hạn chế của lệnh dừng lỗ kéo theo

Lệnh dừng lỗ kéo theo cung cấp khả năng tự động hóa, nhưng cũng đi kèm những đánh đổi.

Lợi ích chính của lệnh dừng lỗ kéo theo không phải là dự đoán biến động thị trường.

Mà là nhà giao dịch có thể thiết lập một quy tắc để phản ứng với các biến động giá có lợi và các đợt đảo chiều sau đó.

Cách đặt lệnh dừng lỗ kéo theo trên Gate

Chức năng lệnh kéo theo của Gate được hỗ trợ trên thị trường Gate Spot và Futures. Tuy nhiên, các cài đặt và cơ chế khớp lệnh khả dụng có sự khác biệt.

Nhà giao dịch nên phân biệt giữa:

1. Lệnh kéo theo giao ngay

2. Lệnh kéo theo hợp đồng tương lai

3. Chốt lời kéo theo hợp đồng tương lai

Các tính năng này không nên được xem là có thể thay thế cho nhau.

Giao diện chính xác và các loại lệnh khả dụng có thể thay đổi, đồng thời một số tính năng có thể không khả dụng tại một số khu vực.

Cách đặt lệnh kéo theo trên Gate Spot

Lệnh kéo theo của Gate Spot sử dụng các điều kiện đảo chiều giá.

Tùy thuộc vào giao diện và cấu hình lệnh, nhà giao dịch có thể cần chỉ định giá kích hoạt, tỷ lệ đảo chiều, giá lệnh, số lượng và thời hạn hiệu lực.

Quy trình chung như sau:

• Bước 1: Mở giao dịch Gate Spot

  • Đăng nhập vào Gate và truy cập cặp giao dịch giao ngay liên quan.

  • Ví dụ: chọn BTC/USDT nếu cặp này khả dụng tại khu vực pháp lý của bạn.

• Bước 2: Chọn loại lệnh kéo theo

  • Tìm chức năng lệnh kéo theo trong giao diện giao dịch.

• Bước 3: Cấu hình lệnh

  • Nhập các thông số theo yêu cầu của giao diện hiện tại.

  • Các thông số này có thể bao gồm "hướng mua hoặc bán, giá kích hoạt, tỷ lệ đảo chiều, giá lệnh, số lượng và thời hạn hiệu lực".

• Bước 4: Kiểm tra quy tắc kích hoạt và khớp lệnh

  • Xác nhận cách cơ chế kéo theo theo dõi biến động giá có lợi và loại lệnh được gửi đi khi điều kiện kích hoạt được đáp ứng.

• Bước 5: Gửi và theo dõi lệnh

  • Kiểm tra thông tin lệnh trước khi gửi.

  • Sau khi gửi, theo dõi trạng thái lệnh thông qua giao diện quản lý lệnh liên quan.

Lưu ý rằng một lệnh kéo theo được kích hoạt không nhất thiết có nghĩa là lệnh phát sinh đã được khớp hoàn toàn.

Cách đặt lệnh kéo theo trên Gate Futures

Gate Futures cung cấp chức năng lệnh kéo theo sử dụng cơ chế gọi lại.

Lệnh kéo theo theo dõi các biến động giá có lợi và có thể được kích hoạt sau khi thị trường đảo chiều theo mức gọi lại đã chỉ định.

• Bước 1: Mở Gate Futures

  • Truy cập thị trường giao dịch hợp đồng tương lai được hỗ trợ.

  • Chọn hợp đồng liên quan và xem lại các thông số kỹ thuật của hợp đồng.

• Bước 2: Tìm tùy chọn lệnh kéo theo

  • Mở bảng lệnh và chọn chức năng lệnh kéo theo.

• Bước 3: Cấu hình các thông số kéo theo

  • Tùy thuộc vào giao diện hiện tại, cấu hình có thể bao gồm "hướng lệnh, số lượng, tỷ lệ gọi lại hoặc khoảng cách giá và giá kích hoạt tùy chọn".

• Bước 4: Kiểm tra các điều kiện kích hoạt

  • Nếu một giá kích hoạt được chỉ định, cơ chế kéo theo sẽ bắt đầu theo quy tắc kích hoạt của nền tảng.

  • Nếu không chỉ định giá kích hoạt, cơ chế kéo theo có thể bắt đầu ngay lập tức.

• Bước 5: Kiểm tra và gửi lệnh

  • Kiểm tra hướng lệnh, cài đặt gọi lại, số lượng và các yêu cầu hợp đồng áp dụng.

  • Chỉ xác nhận lệnh sau khi đã hiểu các điều kiện kích hoạt.

• Bước 6: Theo dõi trạng thái lệnh

Lưu ý rằng các lệnh kéo theo có thể được sửa đổi trước khi kích hoạt nhưng không thể chỉnh sửa sau khi kích hoạt. Chúng tôi khuyến nghị người dùng xác minh các quy tắc sửa đổi và hủy hiện hành trên giao diện trực tiếp. Lệnh kéo theo hợp đồng tương lai vẫn phải tuân thủ yêu cầu ký quỹ, rủi ro thanh lý và điều kiện khớp lệnh.

Lệnh dừng lỗ kéo theo và chốt lời kéo theo trên Gate Futures

Gate Futures cũng cung cấp tính năng Chốt lời kéo theo dựa trên vị thế.

Tính năng này khác với việc đặt một lệnh kéo theo thông thường.

Lệnh kéo theo thông thường có thể được sử dụng như một chỉ thị giao dịch có điều kiện.

Chốt lời kéo theo được thiết kế để quản lý việc thoát một vị thế hiện có thông qua cơ chế kéo theo.

Chốt lời kéo theo của Gate hoạt động như thế nào?

Chốt lời kéo theo sử dụng điều kiện gọi lại để xác định thời điểm lệnh thoát vị thế cần được kích hoạt sau khi giá di chuyển theo hướng có lợi.

Tùy thuộc vào giao diện, người dùng có thể cấu hình:

• Tỷ lệ gọi lại

• Số lượng vị thế

• Giá kích hoạt tùy chọn

Đối với vị thế mua, cơ chế này theo dõi các biến động giá tăng có lợi.

Đối với vị thế bán, cơ chế này theo dõi các biến động giá giảm có lợi.

Khi điều kiện đảo chiều đã chỉ định được đáp ứng, hệ thống sẽ cố gắng thực hiện lệnh thoát vị thế tương ứng theo quy tắc của mình.

Cách đặt chốt lời kéo theo trên Gate Futures

• Bước 1: Mở vị thế hợp đồng tương lai liên quan.

• Bước 2: Tìm cài đặt Chốt lời/Dừng lỗ của vị thế.

• Bước 3: Chọn Chốt lời kéo theo.

• Bước 4: Nhập các cài đặt gọi lại và số lượng cần thiết.

• Bước 5: Cấu hình giá kích hoạt nếu chiến lược yêu cầu.

• Bước 6: Kiểm tra các điều kiện và xác nhận.

• Bước 7: Theo dõi trạng thái vị thế và chốt lời kéo theo.

Tính năng này có thể được kích hoạt ngay lập tức khi không có giá kích hoạt nào được chỉ định.

Không thể chỉnh sửa các lệnh kéo theo đang hoạt động. Người dùng nên xem lại các quy tắc hủy và sửa đổi hiện hành trước khi gửi lệnh.

Các sai lầm thường gặp khi sử dụng lệnh dừng lỗ kéo theo

Hiểu cách hoạt động của lệnh dừng lỗ kéo theo chỉ là một phần trong việc sử dụng chúng hiệu quả.

Một số sai lầm phổ biến có thể làm giảm lợi ích quản lý rủi ro mà chúng hướng đến.

1. Đặt khoảng cách kéo theo quá hẹp

Khoảng cách kéo theo hẹp có thể được kích hoạt trong các biến động giá thông thường.

Điều này có thể khiến nhà giao dịch thoát vị thế trước khi xu hướng rộng hơn tiếp diễn.

Tuy nhiên, tăng khoảng cách cũng làm tăng rủi ro giảm giá tiềm năng.

2. Giả định rằng giá kích hoạt được đảm bảo

Lệnh dừng lỗ kéo theo thiết lập một điều kiện kích hoạt.

Lệnh này không đảm bảo rằng lệnh sẽ được khớp chính xác tại mức giá đó.

Độ trượt giá và điều kiện thanh khoản có thể ảnh hưởng đến kết quả thực tế.

3. Sử dụng sai hướng lệnh

Đóng vị thế mua thường yêu cầu bán.

Đóng vị thế bán thường yêu cầu mua.

Sử dụng sai hướng lệnh có thể làm tăng mức độ tiếp xúc thay vì giảm nó.

4. Bỏ qua rủi ro thanh lý hợp đồng tương lai

Lệnh dừng lỗ kéo theo có thể không được kích hoạt hoặc khớp trước khi vị thế hợp đồng tương lai có đòn bẩy đạt ngưỡng thanh lý.

Nhà giao dịch phải xem xét riêng các yêu cầu ký quỹ và điều kiện thanh lý.

5. Nhầm lẫn giữa lệnh kéo theo và chốt lời kéo theo

Gate Futures cung cấp các cơ chế kéo theo khác nhau.

Lệnh kéo theo thông thường và tính năng chốt lời kéo theo dựa trên vị thế có thể có mục đích và yêu cầu cấu hình khác nhau.

6. Giả định mọi lệnh kéo theo đều sử dụng khớp lệnh thị trường

Một số lệnh kéo theo gửi lệnh giới hạn sau khi được kích hoạt.

Nếu thị trường di chuyển vượt quá giá giới hạn, lệnh phát sinh có thể vẫn chưa được khớp.

7. Sử dụng cùng một khoảng cách kéo theo cho mọi tài sản

Các loại tiền mã hóa khác nhau có đặc điểm biến động và thanh khoản khác nhau.

Khoảng cách kéo theo phù hợp với một tài sản hoặc khung thời gian có thể không phù hợp với tài sản hoặc khung thời gian khác.

8. Không kiểm tra các lệnh đang hoạt động

Các lệnh có điều kiện có thể tự động hóa một số phần của chiến lược, nhưng vẫn cần được theo dõi.

Nhà giao dịch nên kiểm tra trạng thái lệnh, ký quỹ khả dụng, thay đổi vị thế và kết quả khớp lệnh.

Kết luận

Lệnh dừng lỗ kéo theo là một công cụ giao dịch động, điều chỉnh mức kích hoạt khi giá thị trường di chuyển theo hướng có lợi.

Không giống lệnh dừng lỗ cố định, lệnh này có thể tự động cải thiện mức thoát vị thế tiềm năng trong một xu hướng kéo dài.

Điều này giúp lệnh dừng lỗ kéo theo hữu ích đối với các nhà giao dịch muốn theo dõi biến động thị trường trong khi duy trì các điều kiện thoát lệnh được xác định trước.

Tuy nhiên, lệnh dừng lỗ kéo theo không đảm bảo lợi nhuận, không giới hạn khoản lỗ ở một mức chính xác và không đảm bảo khớp lệnh tại giá kích hoạt.

Hiệu quả của chúng phụ thuộc vào khoảng cách kéo theo, biến động thị trường, thanh khoản và quy tắc khớp lệnh của sản phẩm giao dịch được chọn.

Mục đích của lệnh dừng lỗ kéo theo không phải là dự đoán thời điểm một xu hướng kết thúc. Mục đích là thiết lập phản ứng có hệ thống khi thị trường đi ngược lại một xu hướng có lợi hiện tại.

Câu hỏi thường gặp

Tỷ lệ dừng lỗ kéo theo tốt là bao nhiêu?

Không có tỷ lệ nào phù hợp trên toàn cầu. Khoảng cách kéo theo phụ thuộc vào biến động, khung thời gian giao dịch, quy mô vị thế, thanh khoản và chiến lược.

Lệnh dừng lỗ kéo theo có thể thất bại không?

Có. Lệnh dừng lỗ kéo theo có thể được kích hoạt nhưng không khớp ở mức giá kỳ vọng. Lệnh cũng có thể gặp tình trạng khớp một phần, thanh khoản không đủ hoặc các vấn đề khớp lệnh khác.

Lệnh dừng lỗ kéo theo có đảm bảo lợi nhuận không?

Không. Lệnh dừng lỗ kéo theo có thể hỗ trợ quản lý việc thoát vị thế, nhưng không đảm bảo lợi nhuận hoặc ngăn ngừa thua lỗ.

Có thể sử dụng lệnh dừng lỗ kéo theo cho vị thế bán không?

Có, tại những nơi được hỗ trợ. Lệnh dừng lỗ kéo theo cho vị thế bán thường theo dõi các biến động giá giảm có lợi và có thể kích hoạt lệnh mua sau một đợt đảo chiều tăng theo mức đã chỉ định.

Có thể sử dụng lệnh dừng lỗ kéo theo trong giao dịch giao ngay tiền mã hóa không?

Có. Một số sàn giao dịch tiền mã hóa, bao gồm Gate, cung cấp chức năng lệnh kéo theo giao ngay. Tuy nhiên, các thông số và quy tắc khớp lệnh khả dụng có thể khác với lệnh kéo theo hợp đồng tương lai.