Hiện tại, Giao dịch sao chép cung cấp hai phương thức sao chép cho người theo dõi: giao dịch sao chép theo tỷ lệ tổng tài sản và giao dịch sao chép theo hệ số nhân cố định. Các thiết lập tham số và logic vận hành của hai phương thức này được giải thích dưới đây:
Logic cơ bản của giao dịch sao chép
Số lượng hợp đồng mà nhà giao dịch dẫn dắt khớp * tỷ lệ giao dịch sao chép = số lượng hợp đồng được đặt cho người theo dõi
Tỷ lệ giao dịch sao chép có thể linh hoạt, tức là giao dịch sao chép theo tỷ lệ tổng tài sản, hoặc cố định, tức là giao dịch sao chép theo hệ số nhân cố định.
Giao dịch sao chép theo tỷ lệ tổng tài sản
Trong chế độ này, tổng tài sản được xác định là tổng số dư khả dụng và giá trị của các vị thế đang mở.
Ví dụ: nếu một nhà giao dịch dẫn dắt có 50 USDT số dư khả dụng và đang nắm giữ vị thế BTC/USDT trị giá 50 USDT, tổng tài sản của họ là 100 USDT. Nếu họ đặt lệnh trị giá 10 USDT, khoản này chiếm 10% tổng tài sản của họ. Nếu tổng tài sản của người theo dõi là 200 USDT, người theo dõi sẽ sao chép giao dịch với 200 * 10% = 20 USDT. (Đây là cách tính trong điều kiện lý tưởng.)
Trên thực tế, giao dịch sao chép theo tỷ lệ tổng tài sản có liên quan đến năm biến số sau:
Tài sản theo thời gian thực của nhà giao dịch dẫn dắt, tài sản theo thời gian thực của người theo dõi, quá trình tính ký quỹ, giá thị trường theo thời gian thực và chênh lệch giá giữa thời điểm người theo dõi và nhà giao dịch dẫn dắt đặt lệnh.
Mẹo: Nhìn chung, người dùng có tài sản lớn hơn nên sử dụng phương thức giao dịch sao chép khác: giao dịch sao chép theo hệ số nhân cố định. Phương thức này không bị ảnh hưởng bởi các biến số khác, ổn định hơn và phù hợp với các biến động lớn của thị trường.
Chi tiết về giao dịch sao chép theo hệ số nhân cố định
Trong chế độ này, người theo dõi có thể đặt hệ số nhân giao dịch sao chép cố định.
Ví dụ: nếu nhà giao dịch dẫn dắt khớp lệnh 1.000 hợp đồng và người theo dõi chọn giao dịch sao chép theo hệ số nhân cố định với hệ số nhân là 0,2, hệ thống giao dịch sao chép sẽ đặt số lượng hợp đồng sau cho người theo dõi: 1.000 * 0,2 = 200
Tình huống 1: Hệ số nhân giao dịch sao chép do người theo dõi đặt là < 1
Ví dụ: Nếu nhà giao dịch dẫn dắt đặt lệnh 1.000 hợp đồng và người theo dõi đặt hệ số nhân giao dịch sao chép là 0,5, hệ thống giao dịch sao chép sẽ đặt số lượng hợp đồng sau cho người theo dõi: 1.000 * 0,5 = 500
Tình huống 2: Hệ số nhân giao dịch sao chép do người theo dõi đặt là = 1
Ví dụ: Nếu nhà giao dịch dẫn dắt đặt lệnh 1.000 hợp đồng và người theo dõi đặt hệ số nhân giao dịch sao chép là 1, hệ thống giao dịch sao chép sẽ đặt số lượng hợp đồng sau cho người theo dõi: 1.000 * 1 = 1.000
Tình huống 3: Hệ số nhân giao dịch sao chép do người theo dõi đặt là > 1
Ví dụ: Nếu nhà giao dịch dẫn dắt đặt lệnh 1.000 hợp đồng và người theo dõi đặt hệ số nhân giao dịch sao chép là 2, hệ thống giao dịch sao chép sẽ đặt số lượng hợp đồng sau cho người theo dõi: 1.000 * 2 = 2.000
Lưu ý: Khi sử dụng hệ số nhân giao dịch sao chép, quy mô vị thế của người theo dõi cũng chịu các giới hạn như số tiền thực tế khả dụng cho giao dịch sao chép, quy mô lệnh tối đa cho mỗi giao dịch trên thị trường hợp đồng liên quan và các tham số giao dịch hoặc giao dịch sao chép khác.
Giải thích về việc giao dịch sao chép thất bại
Việc người theo dõi đặt lệnh không nhất thiết có nghĩa là lệnh sẽ được khớp. Nói cách khác, người theo dõi có thể không mua được hợp đồng sau khi đặt lệnh. Có hai lý do cụ thể:
-
Vì hệ thống đặt lệnh giới hạn cho người theo dõi, lệnh sẽ không thể được khớp nếu giá thị trường lệch quá xa so với giá lệnh giới hạn.
-
Nếu tỷ lệ ký quỹ còn lại của người theo dõi thấp, điều này có thể ảnh hưởng đến các lần mở vị thế tiếp theo và khiến giao dịch sao chép thất bại. Nói cách khác, số dư tài khoản còn lại của người theo dõi không đủ để hỗ trợ số lượng lệnh.
Phân tích trường hợp:
Người theo dõi sử dụng giao dịch sao chép theo hệ số nhân cố định, với hệ số giao dịch sao chép là 0,01 và có tài sản 700 USDT. Nhà giao dịch dẫn dắt có tài sản 100.000 USDT. Khi hợp đồng vĩnh cửu BTC/USDT được báo giá ở mức 70.000 USDT, nhà giao dịch dẫn dắt sử dụng đòn bẩy 10x để mua vị thế hợp đồng trị giá 1 BTC. Vào thời điểm này, người theo dõi mua bao nhiêu hợp đồng BTC (hợp đồng) và sử dụng bao nhiêu ký quỹ? Sau đó, nhà giao dịch dẫn dắt sử dụng đòn bẩy 10x để mua thêm 10 BTC. Hãy tính số lượng hợp đồng được sao chép bởi người theo dõi và số tiền ký quỹ cần thiết.
Theo các công thức:
Ký quỹ ban đầu = giá trị vị thế / đòn bẩy
Giá trị vị thế = giá hợp đồng ✖️ số lượng vị thế
Số lượng hợp đồng mà nhà giao dịch dẫn dắt khớp ✖️ tỷ lệ giao dịch sao chép = số lượng hợp đồng được đặt cho người theo dõi
Kết quả:
Nhà giao dịch dẫn dắt:
Tài sản: 100.000 USDT
Đòn bẩy: 10x
Giá hợp đồng vĩnh cửu BTC/USDT: 70.000 USDT
Mua: 1 BTC
Giá trị vị thế: 70.000 USDT
Ký quỹ ban đầu: 70.000 / 10 = 7.000 USDT
Số lượng hợp đồng đã khớp: 1 / 0,0001 = 10.000 hợp đồng
Người theo dõi:
Tài sản: 700 USDT
Hệ số giao dịch sao chép: 0,01
Số lượng hợp đồng mua thông qua giao dịch sao chép: 10.000 * 0,01 = 100 hợp đồng
Giá trị vị thế: 70.000 ✖️ 100 ✖️ 0,0001 = 700 USDT
Ký quỹ ban đầu: 700 / 10 = 70 USDT
Sau khi tăng vị thế
Nhà giao dịch dẫn dắt:
Dự kiến mua: 10 BTC
Số lượng hợp đồng đã khớp: 10 / 0,0001 = 100.000 hợp đồng
Giá trị vị thế: 70.000 * 10 = 700.000 USDT
Ký quỹ cần thiết: 700.000 / 10 = 70.000 USDT
Tính số tiền còn lại của nhà giao dịch dẫn dắt:
Tổng tài sản: 100.000 USDT
Ký quỹ sau giao dịch ban đầu: 7.000 USDT
Số tiền còn lại sau giao dịch ban đầu: 100.000 - 7.000 = 93.000 USDT
Nhà giao dịch dẫn dắt có thể thanh toán khoản ký quỹ cần thiết để tăng vị thế, vì vậy việc tăng vị thế thành công.
Tổng vị thế của nhà giao dịch dẫn dắt sau khi tăng vị thế thành công: 1 BTC + 10 BTC = 11 BTC
Tổng giá trị vị thế của nhà giao dịch dẫn dắt: 70.000 * 11 = 770.000 USDT
Tổng ký quỹ của nhà giao dịch dẫn dắt: 77.000 USDT
Người theo dõi:
Số lượng hợp đồng mua thông qua giao dịch sao chép: 100.000 * 0,01 = 1.000 hợp đồng
Tổng vị thế của người theo dõi sau khi tăng vị thế: 100 hợp đồng + 1.000 hợp đồng = 1.100 hợp đồng
Giá trị vị thế của người theo dõi: 70.000 ✖️ 1.100 ✖️ 0,0001 = 7.700 USDT
Giá trị vị thế được thêm vào của người theo dõi: 70.000 ✖️ 1.000 ✖️ 0,0001 = 7.000 USDT
Ký quỹ ban đầu cho vị thế được thêm vào của người theo dõi: 7.000 / 10 = 700 USDT
Tổng ký quỹ của người theo dõi: 70 USDT (ban đầu) + 700 USDT (vị thế được thêm vào) = 770 USDT
Vấn đề chính là gì?
Vì tổng tài sản của người theo dõi là 700 USDT trong khi tổng ký quỹ cần thiết là 770 USDT, người theo dõi không có đủ tài sản để thanh toán khoản ký quỹ cần thiết. Do đó, nỗ lực tăng vị thế của người theo dõi sẽ thất bại.
Làm thế nào để tránh tình huống này?
1. Đảm bảo đủ vốn cho giao dịch sao chép
Lý do: Vốn giao dịch sao chép không đủ có thể dễ dàng dẫn đến số lượng hợp đồng được sao chép ít hơn 1.
Biện pháp: 1. Tính toán số vốn cần thiết: Dựa trên số vốn của nhà giao dịch dẫn dắt và hệ số nhân bạn đặt, hãy tính số vốn tối thiểu bạn cần. Ví dụ: nếu nhà giao dịch dẫn dắt có số vốn là 10.000 và bạn đặt hệ số nhân là 0,01, số vốn giao dịch sao chép tối thiểu của bạn phải lớn hơn 100.
2. Đặt hệ số nhân phù hợp: Chọn hệ số nhân giao dịch sao chép phù hợp dựa trên số vốn thực tế của bạn. Ví dụ: nếu bạn có số vốn hạn chế, bạn có thể tăng hệ số nhân giao dịch sao chép một cách phù hợp để đảm bảo số lượng hợp đồng được sao chép không ít hơn 1.
2. Sử dụng cùng mức đòn bẩy với nhà giao dịch dẫn dắt
Lý do: Các mức đòn bẩy khác nhau dẫn đến tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận khác nhau, điều này có thể khiến người theo dõi không thể khớp vị thế khi nhà giao dịch dẫn dắt thực hiện giao dịch.
Biện pháp: Người theo dõi nên sử dụng cùng mức đòn bẩy với nhà giao dịch dẫn dắt bất cứ khi nào có thể để duy trì tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận nhất quán.
3. Chọn chế độ ký quỹ mà nhà giao dịch dẫn dắt sử dụng
Lý do: Các chế độ ký quỹ khác nhau có tác động khác nhau đến việc quản lý vốn và kiểm soát rủi ro. Nếu người theo dõi chọn chế độ khác, rủi ro có thể trở nên không nhất quán.
Biện pháp: Người theo dõi nên chọn cùng chế độ ký quỹ với nhà giao dịch dẫn dắt để đảm bảo quản lý rủi ro nhất quán.
4. Dành sẵn đủ ký quỹ
Lý do: Khi nhà giao dịch dẫn dắt tăng vị thế, người theo dõi có thể không thể hoàn tất giao dịch sao chép do không đủ ký quỹ.
Biện pháp: Người theo dõi nên dành sẵn đủ ký quỹ để có thể theo kịp kịp thời khi nhà giao dịch dẫn dắt tăng vị thế.
5. Người dùng có nguồn vốn lớn nên sử dụng giao dịch sao chép theo hệ số nhân cố định bất cứ khi nào có thể
Lý do: Giao dịch sao chép theo tỷ lệ tổng tài sản bị ảnh hưởng bởi nhiều biến số. Trong các biến động lớn của thị trường, những biến số này có thể tác động lẫn nhau và dẫn đến giao dịch sao chép thất bại.
Biện pháp: Chọn giao dịch sao chép theo hệ số nhân cố định để đảm bảo giao dịch sao chép ổn định.
Bằng cách áp dụng các biện pháp này, người theo dõi có thể tránh hiệu quả hơn các trường hợp giao dịch sao chép thất bại và cải thiện tỷ lệ thành công của hoạt động giao dịch sao chép.
Miễn trừ trách nhiệm
Nội dung được cung cấp ở đây chỉ mang tính chất tham khảo và cung cấp kiến thức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư, giao dịch hoặc pháp lý nào, cũng như không phải là lời đề nghị hoặc lời mời mua hoặc bán bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào. Gate không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc bảo đảm nào, dù rõ ràng hay ngụ ý, về tính chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời của thông tin được cung cấp ở đây. Các tính năng sản phẩm, giao diện, quy tắc và cấu trúc phí có thể được cập nhật hoặc điều chỉnh bất cứ lúc nào. Vui lòng tham khảo các thông báo mới nhất và thông tin thực tế được hiển thị trên nền tảng Gate để biết chi tiết chính xác nhất.
Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số tiềm ẩn rủi ro đáng kể và giá cả có thể biến động mạnh. Bạn có thể mất toàn bộ số tiền đầu tư. Vui lòng đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn sau khi hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan. Nếu cần, bạn nên tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính hoặc pháp lý chuyên nghiệp độc lập.
Để biết thêm thông tin về các rủi ro tiềm ẩn, vui lòng tham khảo Tuyên bố về Rủi ro và Thỏa thuận Người dùng của Gate.
