Staking tài sản tiền điện tử là gì? (Staking tiền điện tử)

1. Tổng quan

Staking Tài sản tiền điện tử đề cập đến việc người dùng khóa Tài sản tiền điện tử mà họ nắm giữ trong một mạng blockchain hoặc nền tảng giao dịch để hỗ trợ cơ chế đồng thuận của mạng (chẳng hạn như PoS/các cơ chế phát sinh từ PoS) và kiếm được một tỷ lệ phần thưởng hoặc thu nhập lãi suất nhất định. Khác với Đào, staking không yêu cầu phần cứng hiệu suất cao; nó chỉ yêu cầu có sẵn token và một địa chỉ trực tuyến để tham gia, từ đó đạt được tình huống đôi bên cùng có lợi về việc gia tăng tài sản và đóng góp vào an ninh mạng.

2. Các Nguyên Tắc và Cơ Chế của Tài sản tiền điện tử Staking

Giới thiệu về cơ chế PoS và PoS Derivative

Cơ chế đồng thuận Proof of Stake (PoS)

• PoS là một cơ chế đồng thuận tiết kiệm năng lượng hơn so với Proof of Work (PoW) truyền thống. Các nút mạng cần phải staking một số lượng coin nhất định (Stake) để có quyền sản xuất các khối hoặc xác thực giao dịch. Càng nhiều coin được staking, xác suất được chọn làm nhà sản xuất khối hoặc người xác thực càng cao; khi xác thực thành công, người ta có thể kiếm được phần thưởng khối hoặc phí giao dịch.

• Đại diện điển hình: Ethereum 2.0 (ETH2), Polkadot (DOT), Cardano (ADA), v.v.

  Cơ chế phái sinh PoS

• Một số dự án (như Tezos, NEAR và Algorand) giới thiệu "Bằng chứng cổ phần ủy quyền (DPoS)" hoặc "Cơ chế xác thực viên ủy quyền" dựa trên PoS, cho phép người dùng bình thường ủy quyền token của họ cho các nút chuyên nghiệp, những người chịu trách nhiệm đóng gói và xác minh, trong khi người dùng chia sẻ phần thưởng theo tỷ lệ.

  Staking tạo ra thu nhập như thế nào

  • Tỷ lệ phí staking (Staking APR/APY): Thông thường, đội ngũ dự án sẽ thiết lập một tỷ lệ hoàn vốn hàng năm cơ bản (APR) hoặc tỷ lệ hoàn vốn toàn diện hàng năm (APY) như một động lực để người staking tham gia vào bảo mật và quản trị mạng.
  • Phương pháp phân phối phần thưởng:

• Staking gốc: Người dùng gửi coin đến địa chỉ hợp đồng staking được chỉ định, và chuỗi dự án tự động tính toán phần thưởng và phân phối chúng theo định kỳ (chẳng hạn như hàng giờ, hàng ngày hoặc hàng tuần).

• Staking Tập trung trên Nền tảng: Sàn giao dịch hoặc nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba tập hợp các khoản staking của người dùng và phân phối chúng một cách trung tâm cho các nút, với nhà cung cấp dịch vụ quản lý và phân phối lợi nhuận một cách đồng đều, vì vậy người dùng không cần phải triển khai nút cho riêng mình.

  Bằng cách staking, người dùng có thể vừa kiếm thu nhập thụ động vừa tăng cường bảo mật và phân quyền cho mạng.

  3. Lợi ích và Giá trị của Staking Tài sản tiền điện tử

Thu nhập thụ động

Khóa tài sản tiền điện tử nhàn rỗi để đảm bảo an ninh mạng và đồng thuận nhằm kiếm phần thưởng staking. So với việc chỉ giữ coin, staking có thể đạt được "tăng giá" của tài sản.

Đóng góp An ninh mạng và Quản trị

Tham gia vào sự đồng thuận và quản trị của các mạng PoS/DPoS, nâng cao bảo mật và phân quyền của toàn bộ hệ sinh thái blockchain, và có quyền tham gia vào các hoạt động quản trị trên chuỗi như bỏ phiếu đề xuất và điều chỉnh tham số.

Giảm ngưỡng

So với PoW, mà yêu cầu phần cứng đắt tiền và chi phí điện, staking chỉ yêu cầu nắm giữ một số lượng token đủ và chuyển chúng vào một hợp đồng hoặc nền tảng staking, cho phép tham gia mà không có rào cản kỹ thuật.

Tăng cường thanh khoản

Với sự phát triển của DEFI (Tài chính phi tập trung), kế hoạch "Staking lỏng" đã xuất hiện, nơi người dùng có thể nhận các token phái sinh tương ứng (như stETH, sDOT, v.v.) sau khi staking. Người dùng có thể đầu tư những đồng tiền phái sinh này vào khai thác thanh khoản, cho vay và các tình huống khác để tiếp tục tăng giá trị của quỹ của họ.

Kích thích hệ sinh thái dự án

Một số dự án mới sẽ phân phối token mới cho những người staking sớm thông qua các hoạt động staking (chẳng hạn như airdrop, cổ tức, Launchpool, v.v.), giúp đạt được lợi nhuận bổ sung cao hơn.

Bốn loại tài sản tiền điện tử Staking

1. Stake gốc trên chuỗi
   • Người dùng trực tiếp staking token vào địa chỉ hợp đồng trên chuỗi do bên dự án cung cấp, và phần thưởng được phân bổ tự động bởi giao thức trên chuỗi.
   • Ví dụ: stake Ethereum (ETH2), stake Polkadot (DOT), stake Cardano (ADA).
2. Staking Custodial/Sàn giao dịch
   • Các sàn giao dịch (chẳng hạn như Gate, Binance, Coinbase) hoặc nhà cung cấp dịch vụ staking nắm giữ tài sản của người dùng, được ủy thác trung tâm cho các nút xác minh. Người dùng không cần triển khai các nút, họ chỉ cần hoàn thành staking trên nền tảng.
   • Gate "Coin Kiếm Tiền Trên Chuỗi" là một ví dụ điển hình, hỗ trợ staking của nhiều tài sản trên chuỗi/chéo chuỗi như GT, BTC, ETH, DOT.
3. Liquid Staking
   • Sau khi người dùng đặt cược token của họ, họ nhận được các token phái sinh có giá trị tương đương (chẳng hạn như stETH, v.v.). Các token phái sinh có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung hoặc tham gia vào các giao thức DeFi khác, cân bằng giữa phần thưởng staking và tính thanh khoản thứ cấp.
   • Ví dụ: các dự án như Lido Finance và Rocket Pool cung cấp dịch vụ staking thanh khoản cho Ethereum 2.0.
4. Stake Pool
   • Các nhà đầu tư nhỏ tập trung token của họ vào một nhóm staking, được vận hành bởi các node chuyên nghiệp, với lợi nhuận trong nhóm được phân phối theo tỷ lệ. Điều này phù hợp với người dùng có số lượng coin nắm giữ không đủ cho staking cá nhân.
   • Hầu hết các nền tảng DeFi và một số chuỗi công khai PoS sẽ chính thức ra mắt hoặc vận hành các pool staking bên thứ ba.

Đề xuất tuân thủ:

1. Chọn các dự án PoS/DPoS nổi tiếng và có sự hoạt động cộng đồng để giảm thiểu rủi ro về việc dự án bị bỏ rơi hoặc gặp sự cố kỹ thuật.
2. Hoàn thành staking tập trung trên các sàn giao dịch lớn và uy tín (như Gate), nơi nền tảng sẽ tiến hành các đánh giá nghiêm ngặt về bảo mật và tuân thủ các dự án.
3. Chú ý đến những thay đổi trong chính sách quy định ở các quốc gia khác nhau, đặc biệt là về báo cáo thuế và yêu cầu tuân thủ.

Cảnh báo rủi ro: Nội dung này không cấu thành bất kỳ đề nghị, chào mời, hoặc lời khuyên nào. Bạn nên luôn tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp độc lập trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Xin lưu ý rằng Gate có thể hạn chế hoặc cấm toàn bộ hoặc một phần các dịch vụ của mình từ các khu vực bị hạn chế. Thị trường Tài sản tiền điện tử rất biến động, và việc đầu tư nên được tiếp cận một cách thận trọng.