Gate Research: Ứng dụng và backtesting các chỉ báo động lượng trong thị trường tiền điện tử

Từ cuối năm 2024 đến năm 2025, thị trường BTC bước vào một giai đoạn cấu trúc đặc trưng bởi biến động mạnh cùng với xu hướng yếu và không ổn định. Diễn biến giá thể hiện mô hình pha trộn giữa tích lũy trong phạm vi và các đợt mở rộng biến động theo từng thời điểm. Trong giai đoạn này, các chiến lược động lượng truyền thống dựa trên xu hướng thường hoạt động kém hiệu quả, trong khi các cấu trúc động lượng tập trung vào mở rộng biến động lại cho thấy khả năng thích ứng vượt trội. Biến động giá cho thấy dòng vốn ngắn hạn chiếm ưu thế trong hoạt động giao dịch, trong khi các khoản nắm giữ dài hạn vẫn duy trì ổn định nhưng không tạo được động lực xu hướng bền vững. Trong bối cảnh đó, động lượng dựa trên phá vỡ Dải Bollinger tỏ ra hiệu quả hơn so với MACD và RSI trong việc nắm bắt các chuyển động thị trường có thể hành động. Tổng thể, thị trường dần chuyển từ mô hình giao dịch “dựa trên xu hướng” sang “dựa trên biến động”, khiến việc đồng bộ giữa môi trường và chiến lược trở thành yếu tố then chốt quyết định hiệu quả động lượng.

• Tổng quan diễn biến giá BTC: Từ cuối năm 2024 đến năm 2025, BTC thể hiện mô hình cấu trúc với giao dịch ngắn hạn sôi động và nắm giữ dài hạn ổn định. Thị trường thiếu các xu hướng một chiều kéo dài, giá liên tục dao động trong phạm vi và xuất hiện các đợt mở rộng biến động ngắt quãng. Môi trường này làm suy yếu hiệu quả của logic tiếp diễn xu hướng truyền thống và tăng sự phụ thuộc vào việc nắm bắt các giai đoạn giải phóng biến động để đạt được lợi nhuận dựa trên động lượng.
• Phân tích cấu trúc động lượng BTC: Giá liên tục phá vỡ xuống dưới và hồi phục từ các khu vực chi phí ngắn hạn, dẫn đến sự luân chuyển thường xuyên giữa các nhà đầu tư ngắn hạn. Do đó, các chỉ báo động lượng dựa trên xu hướng như MACD thường phát sinh nhiều tín hiệu trễ hoặc sai lệch. Trong khi đó, RSI liên tục xác định các điều kiện hồi phục quá bán trong môi trường xu hướng yếu, nhưng các đợt hồi phục này thiếu tính bền vững và không chuyển hóa thành lợi nhuận thực tế. Ngược lại, Dải Bollinger cho thấy khả năng nắm bắt các pha mở rộng biến động sau tích lũy tốt hơn, trở thành công cụ động lượng hiệu quả hơn trong chu kỳ này.
• Tổng quan kết quả Backtest: Dưới điều kiện Backtest tiêu chuẩn hóa, các chiến lược MACD và RSI mang lại lợi nhuận tổng thể âm trong môi trường thị trường dao động trong phạm vi và yếu. Chiến lược ADX/DMI, do yêu cầu sức mạnh xu hướng cao hơn, tạo ra số lượng giao dịch ít hơn đáng kể, giúp kiểm soát rủi ro tốt nhưng hạn chế về khả năng sinh lời. Ngược lại, chiến lược phá vỡ Dải Bollinger đạt tỷ lệ thắng cao hơn và mức giảm sâu thấp hơn trong nhiều pha mở rộng biến động, nhấn mạnh lợi thế tương đối của “động lượng dựa trên biến động” trong cấu trúc thị trường BTC hiện tại.
• Định hướng tối ưu hóa chiến lược: Trong thị trường đặc trưng bởi xu hướng không ổn định và biến động thay đổi thường xuyên, việc chỉ dựa vào một chỉ báo động lượng sẽ khó duy trì hiệu quả lâu dài. Có thể xây dựng một khung động lượng tổng hợp vững chắc hơn bằng cách sử dụng ADX làm bộ lọc xu hướng, kết hợp Dải Bollinger để nắm bắt mở rộng biến động, đồng thời bổ sung RSI nhằm xác định các điều kiện tâm lý cực đoan. Như vậy, trọng tâm cốt lõi của các chiến lược động lượng đã chuyển từ việc đánh giá sự tồn tại của xu hướng sang xác định thời điểm biến động được giải phóng, khiến việc nhận diện chế độ và môi trường trở thành yếu tố then chốt trong thiết kế chiến lược.

Khám phá thêm chi tiết tại đây → Gate Research: Ứng dụng và Backtest các chỉ báo động lượng trên thị trường tiền điện tử

Gate Research là nền tảng nghiên cứu blockchain và tiền điện tử toàn diện, cung cấp nội dung chuyên sâu cho độc giả bao gồm phân tích kỹ thuật, thông tin thị trường, nghiên cứu ngành, dự báo xu hướng và phân tích chính sách kinh tế vĩ mô.

Từ chối trách nhiệm

Việc đầu tư vào thị trường tiền điện tử tiềm ẩn rủi ro cao. Người dùng được khuyến nghị tự nghiên cứu và hiểu rõ bản chất của các tài sản và sản phẩm trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Gate không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ các quyết định này.

Nhóm Gate
Ngày 12 tháng 12 năm 2025

Cổng vào Tiền điện tử
Giao dịch hơn 4,400 loại tiền điện tử một cách an toàn, nhanh chóng và dễ dàng
Hành động ngay
Đăng ký và nhận phần thưởng chào mừng lên tới $10,000
Mời bạn bè và kiếm hoa hồng 40%
Giữ kết nối
Truy cập trang web chính thức của Gate
Tải xuống ứng dụng Gate | Máy tính
Theo dõi chúng tôi trên X (Twitter) để nhận thêm tiền thưởng
Tham gia cộng đồng Telegram của chúng tôi để thảo luận về các chủ đề thịnh hành
Tương tác với cộng đồng toàn cầu của chúng tôi để biết thông tin chi tiết mới nhất
Minh bạch & Bảo mật
Kiểm tra 100% Bằng chứng dự trữ của chúng tôi