13 червня на всій території Ізраїлю пролунав сигнал тривоги, Ізраїль завдав превентивного удару по Ірану. Міністр оборони Ізраїлю Кац оголосив про введення надзвичайного стану в країні, зазначивши, що після атаки Ізраїлю на Іран, в найближчому майбутньому очікуються ракетні та безпілотні удари по Ізраїлю та його цивільному населенню.
Після сплеску конфлікту біткойн спочатку впав нижче 102 000 доларів, а його зниження за 24 години склало 5%; ефір спочатку впав нижче 2500 доларів, а його зниження за 24 години склало 9%.
!
За даними Coinglass, після нападу Ізраїлю на Іран за останні 12 годин у всій мережі було ліквідовано 1 мільярд доларів, з яких ліквідовано 937 мільйонів доларів за довгими позиціями і 67,71 мільйона доларів за короткими.
Війна знову спалахнула на Близькому Сході, а ринок криптовалют також зазнав різких коливань. За останні кілька років локальні війни відбувалися час від часу, і для біткоїна кожен конфлікт означає випробування його властивостей як активу для хеджування і різкі коливання ринкових настроїв.
Російсько-українська війна
На початку війни між Росією та Україною у 2022 році роль криптовалюти як засобу захисту активів, інструменту для передачі вартості та засобу політичної мобілізації була повністю посилена.
17 лютого того року, перед конфліктом з російською ситуацією, Україна оголосила про легалізацію біткоїну.
24 лютого Путін оголосив про проведення «спеціальної військової операції» проти України, ціна біткоїна різко впала, світові фондові ринки та криптовалюти зустріли чорний четвер. Станом на 24 лютого о 18:00 біткоїн з приблизно 39,000 доларів впав до 35094,2 доларів, за 24 години зниження склало 10%, за 7 днів зниження склало 20,4%.
Під впливом очікувань ринку щодо санкцій або перенаправлення російських фінансів в криптовалюту, біткоїн після великого падіння колись піднімався до 45000 доларів, однак після повідомлень про атаку на українську атомну електростанцію біткоїн знову впав до рівня близько 41000 доларів.
Тоді, частки потужності та обсягу торгівлі біткоїнами в Україні та Росії були дуже малими в світовому масштабі. Що стосується потужності, ходили чутки, що найбільша біткоїн-ферма в Україні була вражена російською ракетою, ферма вийшла з ладу, потужність знизилася на 33%. Але згідно з даними Okex, на той момент загальна потужність мережі біткоїн не зазнала суттєвих змін. Отже, війна між Росією та Україною сама по собі не могла технічно викликати великі коливання в ціні біткоїна, більше факторів все ж пов'язано з самим ринком.
Вторгнення Росії в Україну називають «першою у світі криптовійною», оскільки обидві сторони виявили переваги безкрайніх, непідконтрольних валют. У цій кризі між Росією та Україною криптовалюта стала важливим елементом для донорства та платежів, викликавши значну підтримку в Twitter.
26 лютого, через два дні після початку війни, уряд України оголосив офіційні адреси для донатів BTC, ETH та USDT, а також оголосив про прийом криптовалютних пожертв. Тисячі людей пожертвували мільйони доларів у криптовалюті, щоб допомогти Україні боротися з Росією. Crypto Twitter також мобілізувався для збору коштів на підтримку України, засновниця Pussy Riot, Trippy Labs та члени PleasrDAO запустили «Український DAO», щоб допомогти тим, хто постраждав від вторгнення.
Ізраїльсько-палестинський конфлікт
7 жовтня 2023 року палестинська збройна організація ХАМАС вступила в зіткнення з Армією оборони Ізраїлю, що поклало початок нового раунду військових конфліктів між Палестиною та Ізраїлем. Після спалаху конфлікту ціна біткойна тимчасово обвалилася до 27,000 доларів. Станом на 15 жовтня внаслідок конфлікту між Палестиною та Ізраїлем загинуло понад 4000 осіб.
!
Після спалаху війни обидві сторони конфлікту намагалися залучити кошти за допомогою криптовалюти для військових витрат, допомоги тощо. Зокрема, ізраїльська криптоспільнота заснувала Crypto Aid Israel, тоді як палестинська сторона також залучила кошти за допомогою криптовалюти.
Ціна біткойна падала до тих пір, поки не відновилася через тиждень, а найважливішою причиною цього стало поширення фейкової новини у крипто медіа Cointelegraph про "схвалення SEC США ETF на біткойн від BlackRock" 16 жовтня.
Протягом усього жовтня озброєні конфлікти тривали, але ціна біткоїна коливалася вгору в процесі ескалації конфлікту, причини цього можна розглядати на трьох рівнях. По-перше, ринок поступово сформував «імунітет» до регіональних конфліктів; біткоїн є глобальним активом, і історично реагував на регіональні конфлікти досить обмежено, якщо тільки війна не переходила в глобальну кризу (як на початку російсько-української війни). Хоча конфлікт між Палестиною та Ізраїлем є напруженим, його географічний масштаб відносно малий, тому ринок сприймає його як «несистемний ризик».
По-друге, Близький Схід протягом тривалого часу перебуває в умовах фінансової нестабільності та обмеження капітальних потоків, і ескалація конфлікту, навпаки, стимулює регіональні інвестиції здійснювати хеджування через USDT або BTC, що забезпечує реальну підтримку попиту на біткойн.
Нарешті, жовтень 2023 року збігся з падінням інфляції в США, посиленням очікувань досягнення піку процентних ставок, а також зростанням очікувань затвердження спотового біткойн ETF, що стало основним макроекономічним фоном для зростання ринку. Навіть якщо виникають ризикові події, умови ліквідності залишаються м'якими, а логіка накопичення інституцій не змінюється; наприклад, під час новин про заявку ETF від BlackRock ринковий ризик вже посилився.
Оглядаючи ринкову поведінку під час останніх двох геополітичних конфліктів, можна виявити чіткий шаблон. Раптові новини про війну часто спочатку викликають панічні продажі, що призводять до ліквідації позицій з використанням кредитного плеча на блокчейні, формуючи резонансне падіння технічних і емоційних факторів; після ліквідації ринку, він може поступово стабілізуватися або навіть відскочити через повернення попиту на безпеку, покращення макроекономічної ліквідності тощо. Конфлікт між Ізраїлем і Іраном, можливо, також розвиватиметься за подібним сценарієм.
На відміну від традиційних фінансових ринків, роль криптоактивів під час війни є більш складною. З одного боку, це високоволатильний ризиковий актив, який насамперед піддається впливу емоцій. З іншого боку, це безкрайній, антицензурний фінансовий інструмент, який в екстремальних ситуаціях часто стає останнім вільним каналом для капіталу. Саме тому кожна геополітична надзвичайна подія є не лише випробуванням для ринкових емоцій, але й стрес-тестом реальних функцій криптоактивів.
Чи викликатиме майбутня війна подібні реакції, можливо, не залежить від інтенсивності самого конфлікту, а від того, чи досягне він порогу системного ризику, чи спровокує переоцінку глобальної ліквідності та довіри. Проте сподіваюсь на світовий мир, щоб війна більше ніколи не стала звичайною змінною ринкових коливань.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Вибух конфлікту, ринок купує? Огляд впливу попередніх міжнародних війн на Біткойн
13 червня на всій території Ізраїлю пролунав сигнал тривоги, Ізраїль завдав превентивного удару по Ірану. Міністр оборони Ізраїлю Кац оголосив про введення надзвичайного стану в країні, зазначивши, що після атаки Ізраїлю на Іран, в найближчому майбутньому очікуються ракетні та безпілотні удари по Ізраїлю та його цивільному населенню.
Після сплеску конфлікту біткойн спочатку впав нижче 102 000 доларів, а його зниження за 24 години склало 5%; ефір спочатку впав нижче 2500 доларів, а його зниження за 24 години склало 9%.
!
За даними Coinglass, після нападу Ізраїлю на Іран за останні 12 годин у всій мережі було ліквідовано 1 мільярд доларів, з яких ліквідовано 937 мільйонів доларів за довгими позиціями і 67,71 мільйона доларів за короткими.
Війна знову спалахнула на Близькому Сході, а ринок криптовалют також зазнав різких коливань. За останні кілька років локальні війни відбувалися час від часу, і для біткоїна кожен конфлікт означає випробування його властивостей як активу для хеджування і різкі коливання ринкових настроїв.
Російсько-українська війна
На початку війни між Росією та Україною у 2022 році роль криптовалюти як засобу захисту активів, інструменту для передачі вартості та засобу політичної мобілізації була повністю посилена.
17 лютого того року, перед конфліктом з російською ситуацією, Україна оголосила про легалізацію біткоїну.
24 лютого Путін оголосив про проведення «спеціальної військової операції» проти України, ціна біткоїна різко впала, світові фондові ринки та криптовалюти зустріли чорний четвер. Станом на 24 лютого о 18:00 біткоїн з приблизно 39,000 доларів впав до 35094,2 доларів, за 24 години зниження склало 10%, за 7 днів зниження склало 20,4%.
Під впливом очікувань ринку щодо санкцій або перенаправлення російських фінансів в криптовалюту, біткоїн після великого падіння колись піднімався до 45000 доларів, однак після повідомлень про атаку на українську атомну електростанцію біткоїн знову впав до рівня близько 41000 доларів.
Тоді, частки потужності та обсягу торгівлі біткоїнами в Україні та Росії були дуже малими в світовому масштабі. Що стосується потужності, ходили чутки, що найбільша біткоїн-ферма в Україні була вражена російською ракетою, ферма вийшла з ладу, потужність знизилася на 33%. Але згідно з даними Okex, на той момент загальна потужність мережі біткоїн не зазнала суттєвих змін. Отже, війна між Росією та Україною сама по собі не могла технічно викликати великі коливання в ціні біткоїна, більше факторів все ж пов'язано з самим ринком.
Вторгнення Росії в Україну називають «першою у світі криптовійною», оскільки обидві сторони виявили переваги безкрайніх, непідконтрольних валют. У цій кризі між Росією та Україною криптовалюта стала важливим елементом для донорства та платежів, викликавши значну підтримку в Twitter.
26 лютого, через два дні після початку війни, уряд України оголосив офіційні адреси для донатів BTC, ETH та USDT, а також оголосив про прийом криптовалютних пожертв. Тисячі людей пожертвували мільйони доларів у криптовалюті, щоб допомогти Україні боротися з Росією. Crypto Twitter також мобілізувався для збору коштів на підтримку України, засновниця Pussy Riot, Trippy Labs та члени PleasrDAO запустили «Український DAO», щоб допомогти тим, хто постраждав від вторгнення.
Ізраїльсько-палестинський конфлікт
7 жовтня 2023 року палестинська збройна організація ХАМАС вступила в зіткнення з Армією оборони Ізраїлю, що поклало початок нового раунду військових конфліктів між Палестиною та Ізраїлем. Після спалаху конфлікту ціна біткойна тимчасово обвалилася до 27,000 доларів. Станом на 15 жовтня внаслідок конфлікту між Палестиною та Ізраїлем загинуло понад 4000 осіб.
!
Після спалаху війни обидві сторони конфлікту намагалися залучити кошти за допомогою криптовалюти для військових витрат, допомоги тощо. Зокрема, ізраїльська криптоспільнота заснувала Crypto Aid Israel, тоді як палестинська сторона також залучила кошти за допомогою криптовалюти.
Ціна біткойна падала до тих пір, поки не відновилася через тиждень, а найважливішою причиною цього стало поширення фейкової новини у крипто медіа Cointelegraph про "схвалення SEC США ETF на біткойн від BlackRock" 16 жовтня.
Протягом усього жовтня озброєні конфлікти тривали, але ціна біткоїна коливалася вгору в процесі ескалації конфлікту, причини цього можна розглядати на трьох рівнях. По-перше, ринок поступово сформував «імунітет» до регіональних конфліктів; біткоїн є глобальним активом, і історично реагував на регіональні конфлікти досить обмежено, якщо тільки війна не переходила в глобальну кризу (як на початку російсько-української війни). Хоча конфлікт між Палестиною та Ізраїлем є напруженим, його географічний масштаб відносно малий, тому ринок сприймає його як «несистемний ризик».
По-друге, Близький Схід протягом тривалого часу перебуває в умовах фінансової нестабільності та обмеження капітальних потоків, і ескалація конфлікту, навпаки, стимулює регіональні інвестиції здійснювати хеджування через USDT або BTC, що забезпечує реальну підтримку попиту на біткойн.
Нарешті, жовтень 2023 року збігся з падінням інфляції в США, посиленням очікувань досягнення піку процентних ставок, а також зростанням очікувань затвердження спотового біткойн ETF, що стало основним макроекономічним фоном для зростання ринку. Навіть якщо виникають ризикові події, умови ліквідності залишаються м'якими, а логіка накопичення інституцій не змінюється; наприклад, під час новин про заявку ETF від BlackRock ринковий ризик вже посилився.
Оглядаючи ринкову поведінку під час останніх двох геополітичних конфліктів, можна виявити чіткий шаблон. Раптові новини про війну часто спочатку викликають панічні продажі, що призводять до ліквідації позицій з використанням кредитного плеча на блокчейні, формуючи резонансне падіння технічних і емоційних факторів; після ліквідації ринку, він може поступово стабілізуватися або навіть відскочити через повернення попиту на безпеку, покращення макроекономічної ліквідності тощо. Конфлікт між Ізраїлем і Іраном, можливо, також розвиватиметься за подібним сценарієм.
На відміну від традиційних фінансових ринків, роль криптоактивів під час війни є більш складною. З одного боку, це високоволатильний ризиковий актив, який насамперед піддається впливу емоцій. З іншого боку, це безкрайній, антицензурний фінансовий інструмент, який в екстремальних ситуаціях часто стає останнім вільним каналом для капіталу. Саме тому кожна геополітична надзвичайна подія є не лише випробуванням для ринкових емоцій, але й стрес-тестом реальних функцій криптоактивів.
Чи викликатиме майбутня війна подібні реакції, можливо, не залежить від інтенсивності самого конфлікту, а від того, чи досягне він порогу системного ризику, чи спровокує переоцінку глобальної ліквідності та довіри. Проте сподіваюсь на світовий мир, щоб війна більше ніколи не стала звичайною змінною ринкових коливань.