Хвиля зниження відсоткових ставок наближається, чи досягне ринок дна і зворотньо?
[TL;DR]:
Після публікації даних про ІПК в червні ринок загалом очікує, що Федеральна резервна система здійснить зниження процентних ставок у вересні, і посадовці Федеральної резервної системи також публічно заявили, що підходить час для зниження процентних ставок.
У короткостроковій перспективі глобальні зниження процентних ставок центральних банків, представлені Федеральним резервом, безсумнівно, впливають на криптовалютний ринок. Зі значним збільшенням ліквідності ринку очікування зниження процентних ставок безпосередньо спричинять ринкову Оптимізм.
Зниження процентних ставок, ініційоване світовими центральними банками, принесло нові можливості та виклики на крипторинок, вимагаючи від інвесторів всебічного аналізу та раціональної участі.
Вступ
Останнім часом Банк Канади та Європейський центральний банк знизили процентні ставки раніше традиційного шляху, коли інфляція не відповідала їх очікуваним цілям контролю, відповідаючи на глобальне економічне зовпадіння та економічні тиски на різні країни. Хоча Федеральний резерв ще не офіційно знизив процентні ставки, враховуючи значне сповільнення даних щодо інфляції протягом останніх трьох місяців, посадовці Феду натякали, що час для зниження ставок настав. Ринок очікує, що Федеральний резерв ініціює зниження ставок у вересні, і криптовалютний ринок відновлюється через очікування вільної ліквідності. Ця стаття детально розгляне це.
Європа знижує відсоткові ставки першою, Федеральна резервна система збирається підхопити
Нещодавно, як прихильники цього раунду підвищення процентних ставок, Банк Канади та Європейський центральний банк взяли на себе лідерство, вибравши зниження процентних ставок у відповідь на глобальне замовкання економіки та множинні економічні тиски, з якими стикаються різні країни, коли інфляція перевищує цільові показники.
Незважаючи на те, що Європейський центральний банк зробив перший крок у зниженні процентних ставок, Федеральний резерв ще не знизив ставки. Однак з тим, що дані індексу споживчих цін за червень вперше за чотири роки стали від’ємними, а основний річний приріст впав до трьохрічного мінімуму, час для початку публічного оголошення по зниженню процентних ставок Федеральних резервних чиновників наближається. Ринок загалом очікує, що Федеральний резерв почне зниження процентних ставок у вересні.
Джерело: AICoin
Фактично, виступи голови Федеральної резервної системи Пауелла щодо інфляції та економічної ситуації в останній час розкрили тонке ставлення Феду до коригувань політики. У своїй заяві на цьому тижні він додатково заявив, що сповільнююча тенденція інфляції та економічної діяльності в цілому відповідає очікуванням Федеральної резервної системи, особливо дані про інфляцію у другому кварталі, які в певній мірі зміцнили довіру ринку до зниження інфляції, особливо стійкого зниження темпу зростання цін до цілі в 2%, встановленої Федеральною резервною системою, що свідчить про те, що можливість зниження процентних ставок може бути на межі.
Він також зазначив, що ринок праці в даний час знаходиться в більш збалансованому стані, і якщо у майбутньому відбудеться непередбачувана слабкість, це також буде одним з розглядуваних факторів при коригуванні процентних ставок.
Ринок сильно реагує на цей голубий тон, інструмент FedWatch CME показує, що ринок загалом очікує, що Федеральний резерв оголосить зниження ставок на своєму засіданні у вересні, і ця очікування майже на 100% впевнене.
Варто зазначити, що на цьому тижні ринок уважно спостерігатиме за ключовими економічними даними, такими як роздрібні продажі, промисловий випуск та щотижневі претензії про безробіття у Сполучених Штатах за червень. Очікується, що ці дані нададуть більше вказівок для оцінки сили американської економіки та подальшого впливу на ринкові очікування щодо таймінгу зниження відсоткової ставки Федерального резерву. Gate Research також продовжить слідкувати та аналізувати для всіх.
В цілому, з послабленням інфляційних тисків та коригуванням очікувань щодо економічного зростання, зниження процентних ставок Федерального резерву стало загальною згодою на ринку, що безсумнівно є довгоочікуваним позитивним сигналом для криптовалютного ринку.
Чи безпосередньо користуватиметься зниження процентної ставки криптовалютним ринком? Так чи ні
Хоча на ринку зараз повно інтерпретацій про позитивний вплив зниження процентних ставок на ринок криптовалют, ми також бачимо деякий обережний аналіз.
Загалом, зниження процентних ставок сприймається як каталізатор для збільшення ринкової ліквідності, оскільки зниження витрат на позику може стимулювати інвестиційний ентузіазм інвесторів. Це збільшення ліквідності часто проникає на ринки, такі як криптовалюти, що спричиняє підвищення їх цін.
Крім того, збільшення економічної невизначеності в контексті зниження процентних ставок підштовхнуло інвесторів до пошуку безпечних активів для укриття. Криптовалюти, такі як Bitcoin Криптовалюти, завдяки своїм унікальним характеристикам децентралізації, фіксованого обсягу та легкості збереження, поступово стали новими варіантами безпечних гавенів, що ще більше підвищує їх ринкову привабливість та ціну.
Незважаючи на те, що ринок сповнений очікувань щодо зниження процентних ставок, багато установ загалом вважають, що в складному та нестабільному ринковому середовищі необхідна обережність. Наприклад, стратеги Morgan Stanley прогнозують, що фондовий ринок США може зазнати відкату на 10%, тоді як Goldman Sachs очікує велику кількість коштів Потік у серпні вони вийшли з американського фондового ринку, чекаючи на ясність щодо результатів виборів.
Джерело: Блумберг
Таке обережне ставлення в основному ґрунтується на побоюваннях з приводу можливої рецесії економіки США. Під час фінансових криз 2001 і 2008 років, незважаючи на те, що Федеральна резервна система здійснювала зниження процентних ставок на ранніх стадіях, ринок ненадовго досяг найвищої точки, а потім зіткнувся з різкою тенденцією до зниження. Навіть якщо Федеральна резервна система швидко і значно знизила відсоткові ставки, їй не вдалося ефективно стримати подальше поширення кризи. Першопричини цих двох криз можна простежити до вибуху піни з Інтернету та піни з нерухомості, що спричинило глибокий рецесійний вплив на економіку.
Щодо того, чи повторить поточна політика зниження процентної ставки помилки та спричинить спалах таких як піна штучного інтелекту або криза державного боргу США, що подальше потягне за собою криптовалютний ринок, ми повинні залишатися бджоли.
Під впливом багатьох факторів криптовалютний ринок може стабільно зростати
Насправді, в краткостроковій перспективі глобальні зниження процентних ставок центральних банків, що представлені Федеральною резервною системою, несумнівно відбиваються на криптовалютному ринку. Безумовно, зі значним збільшенням ліквідності ринку очікування зниження процентних ставок безпосередньо спричинять оптимізм на ринку, що може призвести до краткострокового підйому на криптовалютному ринку, надаючи інвесторам можливості для швидких прибутків. 
Джерело: Gate.io
Проте в довгостроковій перспективі тенденція криптовалютного ринку буде впливати більш складними та змінними факторами, а коливання цін рідко єдиним чинником, що вимагає комплексного аналізу.
По-перше, сила економічного відновлення є одним з важливих факторів, що визначають тенденції на ринку. Якщо політика зниження процентних ставок може ефективно стимулювати економіку та покращити загальне економічне середовище, очікується, що криптовалютний ринок скористається цим і отримає дивіденди, які приносить економічне зростання. Навпаки, якщо економічне відновлення не відповідає очікуванням і ринкова довіра розчаровується, також буде складно вижити криптовалюті. Наприклад, під час пандемії COVID-19 у 2020 році Bitcoin також зазнав падіння на 312 через фондовий ринок та товари.
По-друге, інфляційний тиск є ще одним фактором, який не можна ігнорувати. Зниження процентної ставки центрального банку спрямоване на стимулювання економіки, але водночас воно також може спричинити ризик підвищення інфляції. Якщо рівень інфляції залишається високим, центральний банк може змінити свій політичний курс і розглядати питання підвищення процентних ставок для стримування інфляції, що безпосередньо тисне на криптовалютний ринок. Тому інвесторам потрібно уважно спостерігати за глобальними даними щодо інфляції та рухом політики центральних банків, щоб своєчасно коригувати свої стратегії інвестування.
Крім того, президентські вибори в США та зміни в глобальному регуляторному середовищі мають глибокий вплив на криптовалютний ринок. Зі швидким розвитком ринку глобальні регуляторні органи все більше звертають на нього увагу. В той час як миттєві ETF-фонди Bitcoin та Ефіріум визнаються регуляторами, воно також приносить більше регуляторного тиску. Тому майбутнє напрямок регуляторних політик все ще безпосередньо впливатиме на стабільність та перспективи розвитку ринку.
Джерело: @MetaEra_Media
Незважаючи на багато невизначеностей, можливості, які приносять зниження процентних ставок на криптовалютному ринку, не можуть бути ігноровані. Ми вважаємо, що політика грошового послаблення центральних банків, таких як Федеральна Резервна Система, очікується, що нададуть більше підтримки ліквідності для криптовалютних активів, таких як Bitcoin, що сприятиме сталим розвитком ринку. У той же час, з поступовим вдосконаленням регуляторних рамок і постійним розвитком ринку, очікується, що криптовалютні активи матимуть більшу фінансову цінність у майбутньому, створюючи більше можливостей для інвесторів в нагромадженні багатства.
Коротко кажучи, зниження процентних ставок, запроваджені глобальними центральними банками, безсумнівно приносять нові можливості і виклики криптовалютному ринку, включаючи такі переваги, як збільшення ліквідності і зростання попиту на хеджування, а також виклики з позитивного досвіду минулих фінансових криз та інших складних факторів. Хоча на ринку завжди існує гра на спад і на підйом, інновації та застосування цифрових активів будуть служити більшій кількості користувачів спільноти та розкриють більше інноваційної вартості в контексті більш конструктивних регуляторних рамок та поширення використання криптовалютної реальності.
