USDT Tether: Титан стейблкоїнів в криптовалютній арені?
[TL; DR]
USDT USDT - це домінуючий стейблкоїн з часткою ринку близько 70,3%.
стейблкоїни сприяють безкордонним криптотранзакціям та іншим функціям DeFi, таким як кредитування та позики.
Багато користувачів стейблкоінів віддають перевагу використанню мережі блокчейн Tron при відправленні та отриманні USDT.
Вступ
Стейблкоїни є одним з найважливіших типів криптовалют через їх здатність підтримувати свої значення під час періодів ринкової нестабільності. Незважаючи на те, що існує багато стейблкоїнів, Tether USDT залишається лідером і ймовірно буде підтримувати свою ринкову домінантність на довгий період. Цей аналіз зосереджений на що таке стейблкоїни та як вони важливі вони є для всього криптоекосистеми. Ми будемо надавати більше уваги Tether USDT, ведущої стейблкоїн на ринку.
Стейблкоїни: Потреба в Стабільності
Як вже зазначено, стейблкоїни мають важлива роль у криптопросторі тому що вони є засобом збереження вартості, оскільки вони менш піддаються впливу ринкової волатильності, ніж інші криптовалюти. За своєю природою стейблкоїни призначені підтримувати певні значення на основі активів, до яких вони прив’язані. Хоча значення деяких стейблкоїнів прив’язані до певних фіатних валют, таких як долар США, фунт або євро, інші відстежують значення цінних активів, таких як золото.
У будь-якому випадку, кожен емітент стейблкоїнів повинен підтримувати потрібну кількість резервів. Наприклад Tether Labs, емітент USDT, зберігає резерви в доларах США. Зазвичай, вона зберігає резерви в доларах США в банку, що допомагає підтримувати ліквідність стейблкоїна.
Стейблкоїни також важливі на ринку криптовалют, оскільки їх поєднують з іншими цифровими активами для торгівельних цілей. Наприклад, Tether USDT поєднується з майже всіма криптовалютами, які є на централізованих біржах. Стейблкоїни також використовуються в різних протоколах DeFi. Крім того, вони використовуються для міжнародних фінансових переказів.
Читайте також: LST-Backed Stablecoins: Нова фронтіра в DeFi
Підйом стейблкоїнів: огляд метеоричного зростання ринкової капіталізації стейблкоїнов з 2020 року
Протягом минулого року ринок стейблкоїнов значно зріс через зростання попиту на них. Наприклад, оцінка ринку стейблкоїнов зросла з 122 мільярдів доларів у жовтні 2023 року до 157 мільярдів доларів у квітні цього року. Tether USDT, з понад 70% ринкової домінантності, був одна з найшвидше зростаючих стейблкоїнів. Домінування ринку USDT є результатом його прийняття на різних платформах DeFi та криптовалютних біржах.
На даний момент стейблкоїни мають загальну ринкову капіталізацію понад 161 мільярд доларів, що свідчить про значний ріст у цьому секторі. На 29 травня Tether USDT досягнув ринкову капіталізацію у 111 мільярдів доларів. Інші стейблкоїни, чия ринкова капіталізація значно зросла протягом того ж періоду, це TrueUSD, USDC, Ethena і USDD. Наведений нижче графік показує ринкову капіталізацію топ-10 стейблкоїнів.
Top Ten стейблкоїнів за капіталізацією ринку: CCData
Графік зліва показує чотири найбільш стабільних монети, тоді як той справа вказує на інші шість. З іншого боку, наступний графік показує траєкторію зростання стабільних монет між 2016 та 2022 роками.
Зростання 10 стейблкоїнів між 2016 та 2022 роками - Statista
Як Графік як показує, верхня синя лінія показує загальну ринкову капіталізацію цитованих стабільних монет. Фактично, зріст ринкової капіталізації стабільних монет протягом цього часу був більш помірним, ніж зараз через низький попит, що існував у цей період. Наступний графік показує зростання всього ринку стабільних монет між 2018 та 2024 роками.
Капіталізація ринку стейблкоїнів – IntoTheBlock
Як показує графік, ринок стейблкоїнів помітно зріс з 2021 року в результаті масової адоптації для міжнародних переказів. Наприклад, глобально збільшилося число транзакцій USDT. Ще одним фактором, що призвело до зростання попиту на стейблкоїни, є їхній зростаючий вплив на екосистему DeFi.
У інтерв’ю з BeInCrypto, Вінсент Маліпаард, директор з маркетингу в IntoTheBlock, сказав: «Хоча деякий зріст пов’язаний з зростаючим інтересом до криптовалют, він передусім зумовлений зростаючою важливістю DeFi та ключовою роллю стейблкоїнів у примітивних DeFi, таких як протоколи позики та автоматизовані ринки (AMM).»
Читайте також: Як Ефіріум виступив лідером серед стабільних монет
Про Tether USDT, лідер ринку
Незалежно від високої конкуренції на ринку стейблкоїнів USDT, Tether є лідером. Запущений в 2014 році, стейблкоїн USDT є єдиною криптовалютою, що конкурує з Bitcoin за обсягами торгівлі. Навпаки, USDC, другий за розмірами стейблкойн, має лише 21% ринкової домінантності. Цікаво, що немає ознак того, що зростання ринку USDT Tether сповільнюється. Наступний графік показує зростання ринкової капіталізації Tether USDT з 2015 року.
Зростання капіталізації ринку Tether USDT - Statista
Як показує графік, Tether USDT має поточну ринкову капіталізацію в $111 млрд. Важливо також зазначити, що кількість міжнародних криптовалютних транзакцій також стрімко зростає. Завдяки своєму переважанню люди можуть купуйте Tether на різних децентралізованих та централізованих біржах такі як Binance, Coinbase та Gate.io. Наприклад, на Gate.io люди можуть купити USDT за допомогою різних методів, включаючи банківський переказ, кредитні картки та P2P-торгівлю.
Важлива роль USDT у децентралізованій фінансовій екосистемі (DeFi)
Немає сумніву, що USDT є невід’ємною частиною екосистеми DeFi, оскільки вона підтримує різноманітні функції, включаючи забезпечення ліквідності, позики та запозичення.
USDT як маяк ліквідності: Tether USDT забезпечує ліквідність на різних біржах та платформах DeFi. У більшості випадків, USDT має найвищі обсяги торгів на платформах DeFi та криптобіржах, оскільки його парують з багатьма криптоактивами.
Також DeFi та стейблкоїни мають тісні зв’язки. Це тому, що багато протоколів DeFi використовують USDT для різних транзакцій, а також позичання та кредитування, оскільки це дозволяє користувачам проводити транзакції без відкриття для себе ризику коливання цін.
Ефективність міжнародних платежів: Tether USDT сприяє швидким, зручним та ефективним міжнародним операціям з криптовалютами. Благодаря здатності підтримувати стабільну вартість, вона є найкращою альтернативою фіатним валютам, особливо долару США. Фактично, паритет Tether USDT до долара США робить його найбажанішим стейблкоїном по всьому світу. Так само те, що він інтегрований з багатьма платіжними системами, робить його обраною криптовалютою.
Забезпечення стабільності: Як вказано вище, стабільність Tether USDT робить його хорошим захистом від волатильних періодів криптовалютного ринку, оскільки він сприяє торгівлі без прямого впливу на фіатні валюти. Таким чином, він є фундаментальним інструментом для захисту від волатильних цифрових активів. Крім того, він виступає надійним мостом між цифровим фінансами та традиційним фінансом.
Домінування USDT на різних ланцюгах: від найвищого обсягу транзакцій TRON до ролі Ethereum у високоцінних переказах
Одна з речей, що робить Tether USDT стабільну криптовалюту унікальною, це її присутність на кількох блокчейн-мережах, включаючи Ethereum, Полігон і Трон. Однак виникає тенденція, що певні угоди чи активності з USDT переважають на конкретних мережах. Давайте розглянемо кілька таких тенденцій.
TRON Домінує в операціях USDT: Мережа Tron лідирує за обсягом операцій, з 78% домінуванням у цьому відношенні. Головна причина цього полягає в тому, що мережа Tron має дуже низькі витрати на транзакції. Крім того, мережа доступна на багатьох провідних централізованих біржах, таких як Gate.io, Binance та Coinbase. У цьому відношенні Polygon є другою найбільш домінуючою блокчейн-мережею, як показує наступний графік.
Джерело: x.com
Як показує графік, інші провідні мережі в цьому відношенні - Ethereum, Arbitrum, Оптимізм і Лавина.
Порівняння обсягу транзакцій: Мережа блокчейн Ethereum часто фіксує найвищий обсяг транзакцій. Причина в тому, що мережа сприяє високим значенням транзакцій USDT. Хоча інші мережі, такі як Optimism, Avalanche та Polygon, мають велику кількість транзакцій, їхні значення зазвичай нижчі, ніж у Ethereum.
Утримання проти трансакцій: Ethereum - це блокчейн з найбільшим терміном утримання USDT порівняно з іншими мережами. Дані на ланцюжку показують, що в середньому користувачі мережі Ethereum зберігають Tether USDT протягом близько 228 днів, що становить приблизно тричі довше, ніж у власників Optimism.
Ці інсайти показують, що USDT на Tron та Ethereum в основному використовується для зменшення криптовалютної волатильності. З іншого боку, більшість користувачів USDT покладаються на Optimism та Arbitrum для транзакцій, особливо в застосунках, пов’язаних з DeFi.
Нестримний підйом Tether: важлива роль USDT в майбутньому блокчейну
З вигляду речей, USDT буде продовжувати вносити великий внесок у загальну крипто- та ринки децентралізованих фінансів завдяки своєму потенціалу як якір для стабільності цифрових активів. Однак продовжене зростання криптовалютної індустрії означає, що стейблкоїн буде зберігати свою домінуючу роль у підтримці міжнародних переказів, підтримці ліквідності у сегменті децентралізованих фінансів, а також захисту від ринкової волатильності.
Висновок
Ринок стейблкоїнів зростає з 2015 року завдяки розширенню сектору DeFi та зростанню міжнародних криптовалютних переказів. Tether USDT є найбільшим стейблкоїном з понад 70% ринковою домінантністю та існує на кількох блокчейнах, включаючи Optimism, Tron, Ethereum, Avalanche та Polygon. Одна з основних функцій USDT - забезпечення ліквідності на централізованих біржах та платформах DeFi.
