gateLive Круглий стіл: аналіз макроекономічних експертів про відсоткову ставку Федерального резервного ба?

Гості круглого столу:
Phyrex (робітник з перенесення даних)
Аналітик із курячого м’яса (макроаналітик, дослідник великих подій)
qinbafrank (висококваліфікований аналітик)
Переглянути повний запис прямої трансляції： https://www.gate.io/live/video/644a513f2e90f02b8965d662ee8a7b6d

Тема 1: розгляд процесу підвищення ставок Федеральної резервної системи США та виступу Пауелла

Щодо прогнозів ФРС на засіданні у вересні щодо економіки та процентних ставок, макроаналітик Qinbafrank висловив думку, що по-перше, ФРС підвищила кінцеву ставку на 24 роки, з 4,6% до 5,1%, що еквівалентно зменшило очікування ринку щодо зниження ставок. По-друге, ФРС підвищила прогноз зростання економіки на 23 роки з 1% до 2%, що свідчить про стабільне зростання економіки. По-третє, ФРС також знизила прогноз базового інфляційного тиску та рівня безробіття, що свідчить про те, що ФРС вважає ймовірним м’яке сповільнення, за умови зниження економіки, економіка все одно зможе залишатися стабільною, а рівень безробіття буде залишатися низьким.

Крім того, він згадав деякі фактори, які можуть тимчасово впливати на ринок, такі як страйк автомобільних робітників, який може призвести до зростання цін на нові та вживані автомобілі, що вплине на тенденції базового індексу споживчих цін. Якщо страйк триватиме до середини або кінця жовтня, його вплив може бути ще більшим, оскільки він матиме базовий ефект на базовий індекс споживчих цін.

Аналітик з обробки даних Фірекс заявив, що ФРС може підняти ставки ще раз у 2023 році, а в 2024 році ставки можуть залишитися незмінними, що залежить від того, чи зможе ФРС очікувати, що базовий індекс PCE в листопаді та грудні знизиться до 3,3%. Якщо інфляція не досягне 3,3% або навіть буде нижчою за цю цифру, ФРС може вибрати підняття ставок один раз і залишити їх незмінними.

Phyrex вважає, що інвестори не повинні надмірно покладатися на ринкові оцінки. Як правило, припинення роботи уряду США в історії не мало значного впливу на ризиковий ринок та уряд, але якщо припинення триватиме понад один або два тижні, це може вплинути на отримання даних про інфляцію в жовтні Федеральним резервним системою, що зменшить ймовірність підвищення ставки в листопаді. Нарешті, поступове зменшення надмірного накопичення свідчить про те, що підвищення ставки Федерального резерву, ймовірно, вже має певний ефект, при цьому штучний інтелект стимулює підйом технологічних акцій та американського фондового ринку, перевищуючи очікування Федерального резерву.

Аналітик відділу з птахівництва вважає, що ФРС вже перейшла на поворотний пункт, де потрібно розглянути призупинення підвищення ставок, і ринок тому також грає на можливість призупинення підвищення ставок. Він зазначив останні дані та тенденції точкових діаграм, стверджуючи, що ймовірність підвищення ставок ФРС на короткий термін досить низька, і можливий часовий момент зниження в майбутньому може відкластися на 3-6 місяців порівняно з попереднім прогнозом.

Він зазначив, що якщо ФРС не підвищить ставки в листопаді цього року, то ймовірність подальшого підвищення ставок у першому кварталі 2024 року дуже велика, що може призвести до того, що очікування ринку на початок бикового ринку в другому кварталі буде відкладено на 3-6 місяців. Він вказав, що зменшення нагороди за блок може призвести до збільшення рідкісності біткоїна. Однак, оскільки біткоїн почав нахилитися до централізації, зменшення видобутку біткоїна може не так чітко призвести до підвищення цін, як раніше. Крім того, він згадав ще деякі інші події, на які варто звернути увагу, такі як затвердження фізичного ETF та обговорення регулювання штучного інтелекту.

Тема 2: Про макроекономічне середовище та перспективи криптовалютного ринку

Для криптовалютного рынка Кинбафранк указує, що в найближчі місяці може відбутися сповільнення темпів зниження базового ІПЦ або його невеликий ребаунд. Зайві домогосподарства в США поступово вичерпуються, що означає, що протягом наступних місяців або двох років споживачі можуть зменшити витрати, що призведе до сповільнення економічного зростання. Крім того, зростають бюджетні витрати, що подальше підриває потенціал майбутнього економічного зростання.

Щодо крипторинку, Qinbafrank зазначив, що в першій половині року ми пережили велику волатильність на крипторинку, а також можливе подальше ралі та дно. Що стосується майбутніх інвестиційних стратегій, він рекомендує залишатися обережними в короткостроковій перспективі та шукати хороші інвестиційні можливості, але не повинен бути занадто песимістичним, оскільки ймовірність нового мінімуму малоймовірна. Він вважає, що BlackRock може з більшою ймовірністю бути схваленим як ETF через їх розмір і довіру.

Phyrex стверджує, що починаючи з січня минулого року, біткойн почав зростати, хоча й був підданий хвилюванням, але мав добру підтримку на рівні близько 26 000 доларів. Навіть у разі негативного розвитку на ринку, біткойн не зазнавав тривалого просідання нижче цієї підтримки. Він вважає, що, якщо не виникне ситуація, подібна до судових позовів SEC і CFT, то біткойн практично не має великих можливостей для падіння. ціна біткойну На зліт і падіння компанії впливають два основні фактори: макронастрої і запас одиночних чіпів. На даний момент на наратив всього ринку в основному впливають пауза ФРС у підвищенні ставок, застосування BlackRock та Grayscale спотових ETF на e BTC, кнопка паузи та цикл халвінгу. Крім того, запас однієї фішки також має великий вплив на загальну цінову тенденцію, якщо ціна однієї акції перевищує 1,1 мільйона, це може призвести до небезпечної ситуації, тоді як стан знаходження на рівні 780 000 або не більше 1 000 000 є відносно стабільним. Ключовим фактором для ринку в цілому є те, чи зміниться весь наратив і чи суттєво зміниться акція єдиної ціни.

Турецькі аналітики вважають, що в серпні-жовтні поточного року обсяг торгів і активність всієї макрокартини і самого крипторинку перебували в низхідному тренді, що говорить про низьку участь і ліквідність на ринку. Деякі великі установи та корпорації почали уникати ризику, переміщуючи кошти в інші сфери або продаваючи, що може бути однією з причин низької волатильності ринку та зниження обсягів торгів. Він вважає, що ситуація на ринку в серпні-грудні цього року та в першому і другому кварталах 2024 року не є оптимістичною. Він звертає увагу на політичні кроки ФРС і вважає, що якщо ФРС призупинить підвищення процентних ставок, то в жовтні може бути невелика хвиля ринкових рухів, але в загальній тенденції все ще домінують коливання та падіння.
Він зазначив, що макрополітика, за якою слід стежити, така як законопроект про стейблкоїни та застосування спотових ETF, вплине на крипторинок. Розвиток технології ШІ також вплине на ринок криптовалют, особливо в поганій економічній ситуації інвестори будуть більш схильні вкладати кошти в криптовалюти, такі як золото і біткоіни, що позитивно позначиться на ринку.

Тема третя: розроблення торгівельної стратегії

Аналітики Гейта вважають, що на короткостроковому горизонті на ринку криптовалют, ймовірно, не буде нового бикового ринку, і навіть у випадку незначного руху цін, можливі опорні рівні тиску. Вони передбачають, що протягом наступних кількох місяців тенденція ринку може поступово знижуватися і вказують на можливі три опорні рівні тиску. Вони вважають, що регулювання SEC може привести до того, що деякі великі установи будуть уникати ризику, що може вплинути на потік коштів і обсяг угод на ринку. Якщо фізичний ETF буде схвалено, вони будуть готові збільшити інвестиції або почекати на новий глибокий корекційний цикл на ринку перед поетапним відкриттям позицій.

Phyrex висловив думку, що недавно загальна ринкова вартість стабільних монет перебуває в стані виведення коштів, особливо американські інвестори виходять з ринку. Без очевидних позитивних або негативних даних криптовалютний ринок може залишатися в коливаннях. Він вважає, що навіть якщо Федеральна резервна система США може знизити ставки, вплив на ринок ризику не є очевидним, тому збереження основних криптовалют може бути більш безпечним вибором. Для інвесторів, які цікавляться короткостроковими змінами цін, він рекомендує звернути увагу на головні проблеми опціонів на ф’ючерси та індикатори зміни ринкової вартості стабільних монет.

Цінбафранк вважає, що ринок може відновитися в жовтні або в короткостроковій перспективі. Він зазначив, що пиріг і фондовий ринок США не зовсім синхронізовані, а іноді йдуть у протилежному напрямку. У середньостроковій перспективі ринок все ще може знайти дно, але місця для дна може бути не так багато, і це може зайняти більше часу. У довгостроковій перспективі він залишається оптимістичним на крипторинку, схиляючись до сильного впливу BTC і ETH. Для інших альткойнів він вирішує утримувати невелику частину позиції та приймає операцію гойдання, інакше легко покататися на американських гірках. Він вважає за краще вибирати якісь середньострокові та довгострокові інвестиційні можливості.

*GateLive - це провідна платформа для прямого ефіру криптовалют, де професійні аналітики ринку криптовалют надають онлайн-коментарі з останніми новинами, професійним аналізом ринку та гарячими знаннями з галузі. Відкрийте GateLive прямо зараз, щоб дивитися прямий ефір і насолоджуватися більшою кількістю захоплюючих програм. https://www.gate.io/uk/live