Як використовувати обсяг торгів та відкритий інтерес для оцінки ринку?
об’єм та відкритий інтерес
Обсяг торгів та відкритий інтерес - два загальновживані показники на ринку, які допомагають нам зрозуміти рівень активності на ринку, настрій ринку та погляди учасників ринку на майбутні тенденції ринку. Вони надають важливу інформацію про ринкову ситуацію, а для інвесторів ця інформація може бути використана для розробки торгових стратегій та управління ризиками.
1. Вступ
об’єм
На ринку споту обсяг відображає, як часто акції переходять від одних покупців до інших продавців. На похідному ринку обсяг відноситься до кількості укладених контрактів за певний період. Чим більший обсяг, тим більше інтересу до монет. Інвестори іноді розглядають обсяг як індикатор сили певного руху ціни. Більший обсяг також означає, що на ринку є більша ліквідність; це бажано з перспективи краткострокової торгівлі, оскільки це означає, що на ринку є велика кількість покупців і продавців.
відкритий інтерес
Відкритий інтерес - це кількість опціонів або ф’ючерсів, що утримуються трейдерами та інвесторами в активних позиціях. Ці позиції були відкриті, але не були закриті, скінчилися або виконані. Відкритий інтерес зменшується, коли покупці та продавці контрактів закривають більше позицій, ніж було відкрито того дня. Щоб закрити позицію, трейдер повинен взяти відповідну позицію або використати свою опцію. Відкритий інтерес знову зростає, коли інвестори та трейдери відкривають більше нових довгих позицій або продавці беруть на себе нові короткі позиції в кількості, більшій, ніж кількість закритих контрактів того дня.
2. Формула & Код
Розрахуйте ковзний середній об’єм одного тижня та щомісячний тижневий середній обсяг = СЕРЕДНЄ(Обсяг або Відкритий інтерес, 7 днів) щомісячний середній обсяг = СЕРЕДНЄ(Обсяг або Відкритий інтерес, 30 днів)
Розрахуйте щотижневе середнє, поділене на відношення щомісячного середнього
meanRatio = щотижневе середнє/щомісячне середнє
3. Тлумачення
Технічні аналітики використовують відкритий інтерес, разом з іншими показниками, для оцінки сили ринкового тренду. Збільшення відкритого інтересу свідчить про те, що нові трейдери входять на ринок і можуть використовуватися для підтвердження поточного ринкового тренду. Зменшення відкритого інтересу показує, що трейдери закривають свої позиції, і поточний тренд може послаблюватися.
Тлумачення об’єму завжди було частиною торговельної культури з її початку. Обсяг завжди враховується разом з рухом ціни:
Відкритий інтерес є концепцією, що є унікальною для ф’ючерсних ринків, але допомагає пояснити глибину ринку, а також очікування трейдерів. Новий інтерес до ринку є результатом зустрічі нових покупців і продавців, що збільшує відкритий інтерес, який є сумою всіх невиконаних контрактів, що торгуються. Наступна таблиця пояснює комбінації покупців і продавців, що змінюють відкритий інтерес:
Традиційне тлумачення змін у обсязі та відкритому інтересі (для ф’ючерсних ринків) можна узагальнити таким чином:
Існує традиційне тлумачення комбінованого руху ціни, напрямку, обсягу і відкритого інтересу.
Посилання: Торгові системи та методи, + Веб-сайт Перрі Дж. Кауфман, Вайлі; 5 видання (29 січня 2013 року)
4. Заявка
Нижче наведено дані BTC за січень 2023 року як еталонний приклад. Коли відношення 7-денної ковзної середньої до 30-денної ковзної середньої більше 1, поточний стан визначається як зростаючий. І навпаки, падає. Конкретні параметри можуть бути оптимізовані та скориговані залежно від частоти торгів або результатів торгів. Основна мета полягає в тому, щоб судити про стан ринку, аналізуючи ціну, обсяг торгів і відкритий інтерес, і таким чином краще визначити інвестиційні стратегії та контроль ризиків.
Ціна та обсяг торгів
На вищезазначеному графіку зелена лінія представляє підйомну тенденцію ціни, підтриману обсягом торгів, тоді як червона лінія представляє слабку корекцію, де як ціна, так і обсяг падають.
Обсяг торгів та відкритий інтерес
На вищезазначеному графіку синя лінія представляє період з перенаселеністю, коли обсяг торгів і відкритий інтерес зменшуються, тоді як жовта лінія представляє повільну фазу накопичення, коли обсяг торгів зменшується, але відкритий інтерес зростає. Зелена лінія представляє фазу підтвердження тенденції, тоді як червона лінія представляє закриття позицій за високими цінами.
Ціна, Обсяг торгів та відкритий інтерес
На вищевказаному графіку червона лінія представляє спадний тренд, де довгі позиції примушені закриватися через зниження цін, та чекають на закриття коротких позицій, щоб сигналізувати про кінець спадного тренду. Зелена лінія представляє нову групу покупців, які входять на ринок, де і ціна, і обсяг торгів, і відкритий інтерес зростають.
Підсумовуючи, ми можемо спочатку використовувати обсяг торгів, щоб підтвердити, чи є підтримка обсягу в тренді. Якщо є очевидне відхилення, ми можемо зменшити позиції або вийти. Ми також можемо чекати на напрямок тренду на етапі повільної накопичення, через відношення між обсягом торгів та відкритим інтересом, і зменшити позиції при закритті позицій. Нарешті, використовуючи ціну, обсяг торгів та відкритий інтерес, ми можемо визначити, чи є на ринку нові покупці й продавці, що робить тренд більш стійким, і допомагає краще зрозуміти час налаштування позицій. Періодичний звіт про аналіз ринкового середовища DCBot буде допомагати інвесторам визначати поточну ринкову ситуацію та надавати кращі рекомендації для прийняття інвестиційних рішень.
Відкриття: Цю статтю надано DCBot, криптографічним хедж-фондом, який надає CTA, статистичний арбітраж, алгоритмічну торгівлю та високочастотну торгівлю. Для отримання додаткової інформації про DCBot, будь ласка, відвідайте https://dcbot.ai/
