Накануне решения о повышении ставки: эти четыре класса активов будут переоценены

Вероятность повышения на 25 б.п. — 90% · Решение будет объявлено в четверг в 02:00 по пекинскому времени · Пресс-конференция Warsh в 02:30
💱 Валюты: волатильность будет в основном сосредоточена в ночь решения
Повышение ставки напрямую увеличивает краткосрочные долларовые ставки, обычно оказывая давление на EURUSD, в то время как USDJPY растёт вместе с доходностью казначейских облигаций; момент публикации данных — наиболее активное окно для валютных стаканов
Связанные инструменты: EURUSD｜USDJPY｜USDKRW
👉 https://www.gate.com/cfd/EURUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/USDJPY
📉 Акции: акции роста наиболее чувствительны к ставкам
Более высокие ставки дисконтирования, при этом технологические акции и акции производителей ИИ-чипов с наиболее длинной дюрацией обычно реагируют первыми; расширение чистой процентной маржи банков относительно благоприятно; энергетические акции будут ориентироваться на цены на нефть — августовский CPI показал рост цен на бензин на 3,9% месяц к месяцу, при этом энергетика по-прежнему остаётся главным фактором инфляции
Связанные инструменты: Nvidia NVDA｜Tesla TSLA｜Micron MU｜JPMorgan JPM
👉 https://www.gate.com/stocks/NVDA ｜ https://www.gate.com/stocks/JPM
🛢 CFD: золото, сырая нефть и индексы тянет в трёх направлениях
Золото XAUUSD — рост реальных ставок давит на цены золота, но инфляция и спрос на защитные активы создают противодействие; сырая нефть XBRUSD/XTIUSD — повышение ставки давит на ожидания спроса, в то время как геополитические перебои с поставками сохраняются, а цены ранее поднимались выше $100; индексы NAS100/US500 — из-за высокой доли акций роста они наиболее чувствительны к ставкам; HK50 будет следовать за офшорной ликвидностью
Связанные инструменты: XAUUSD｜XBRUSD｜XTIUSD｜NAS100｜US500｜HK50
👉 https://www.gate.com/cfd/XAUUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/NAS100
₿ Криптовалюты: ужесточение ликвидности обычно негативно
Сочетание более жёсткой долларовой ликвидности с ростом реальных ставок обычно оказывает давление на высокобетовые рисковые активы; если точечный график укажет на второе повышение ставки позднее в этом году, давление на откат усилится
Связанные инструменты: BTC｜ETH｜GT
👉 https://www.gate.com/trade/BTC_USDT ｜ https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
💡 Само повышение ставки уже заложено в цены на 90%; настоящий источник волатильности — точечный график и тон пресс-конференции: если они укажут на ещё одно повышение ставки позднее в этом году, вышеуказанные активы будут переоценены с учётом сценария «ставки выше на более длительный срок»; неожиданное сохранение ставки развернёт движение по всем направлениям.
👉 Один аккаунт Gate для валют, акций, CFD и криптовалют — всё в одном месте: gate.com/stocks