Накануне решения ФРС: четыре класса активов переоцениваются
90% вероятность повышения на 25 б.п. · решение в 02:00 по пекинскому времени в четверг · пресс-конференция Warsh в 02:30
💱 FX: где концентрируется волатильность в ночь решения
Повышение ставки поднимает короткий конец долларовой кривой — EURUSD обычно слабеет, а USDJPY следует за доходностью вверх. Момент публикации решения — самое активное окно на валютном рынке
Пары для наблюдения: EURUSD · USDJPY · USDKRW
👉 https://www.gate.com/cfd/EURUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/USDJPY
📉 Акции: сектор роста наиболее чувствителен к ставкам
Более высокая ставка дисконтирования прежде всего давит на компании с наиболее длинной дюрацией — технологические компании и производителей ИИ-чипов. Расширение чистой процентной маржи поддерживает банки. Энергетика следует за нефтью: бензин подорожал на 3,9% всего за месяц в августовском CPI — инфляция по-прежнему определяется энергетикой
Компании для наблюдения: Nvidia (NVDA) · Tesla (TSLA) · Micron (MU) · JPMorgan (JPM)
👉 https://www.gate.com/stocks/NVDA ｜ https://www.gate.com/stocks/JPM
🛢 CFD: золото, нефть и индексы движутся в разных направлениях
XAUUSD — более высокие реальные ставки ограничивают рост золота, тогда как инфляция и спрос на защитные активы оказывают противоположное давление. XBRUSD / XTIUSD — повышение ставки давит на ожидания спроса, тогда как риски перебоев поставок сохраняются, а нефть уже выше 100. NAS100 / US500 — высокая доля компаний роста делает их наиболее чувствительными к ставкам. HK50 отслеживает офшорную ликвидность
Инструменты: XAUUSD · XBRUSD · XTIUSD · NAS100 · US500 · HK50
👉 https://www.gate.com/cfd/XAUUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/NAS100
₿ Криптовалюты: ужесточение ликвидности оказывает негативное давление
Более жесткая долларовая ликвидность в сочетании с более высокими реальными ставками обычно давит на рискованные активы с высоким бета-коэффициентом. Если точечный график намекнет на второе повышение ставки в этом году, давление на снижение усилится
Активы: BTC · ETH · GT
👉 https://www.gate.com/trade/BTC_USDT ｜ https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
💡 Само повышение ставки уже заложено с вероятностью 90% — настоящая волатильность будет зависеть от точечного графика и тона пресс-конференции. Намек на еще одно движение в этом году — и все активы заново переоцениваются в пользу сценария «ставки выше дольше»; неожиданное сохранение ставки развернет все в обратную сторону.
👉 Один аккаунт Gate для FX, акций, CFD и криптовалют: gate.com/stocks
90% вероятность повышения на 25 б.п. · решение в 02:00 по пекинскому времени в четверг · пресс-конференция Warsh в 02:30
💱 FX: где концентрируется волатильность в ночь решения
Повышение ставки поднимает короткий конец долларовой кривой — EURUSD обычно слабеет, а USDJPY следует за доходностью вверх. Момент публикации решения — самое активное окно на валютном рынке
Пары для наблюдения: EURUSD · USDJPY · USDKRW
👉 https://www.gate.com/cfd/EURUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/USDJPY
📉 Акции: сектор роста наиболее чувствителен к ставкам
Более высокая ставка дисконтирования прежде всего давит на компании с наиболее длинной дюрацией — технологические компании и производителей ИИ-чипов. Расширение чистой процентной маржи поддерживает банки. Энергетика следует за нефтью: бензин подорожал на 3,9% всего за месяц в августовском CPI — инфляция по-прежнему определяется энергетикой
Компании для наблюдения: Nvidia (NVDA) · Tesla (TSLA) · Micron (MU) · JPMorgan (JPM)
👉 https://www.gate.com/stocks/NVDA ｜ https://www.gate.com/stocks/JPM
🛢 CFD: золото, нефть и индексы движутся в разных направлениях
XAUUSD — более высокие реальные ставки ограничивают рост золота, тогда как инфляция и спрос на защитные активы оказывают противоположное давление. XBRUSD / XTIUSD — повышение ставки давит на ожидания спроса, тогда как риски перебоев поставок сохраняются, а нефть уже выше 100. NAS100 / US500 — высокая доля компаний роста делает их наиболее чувствительными к ставкам. HK50 отслеживает офшорную ликвидность
Инструменты: XAUUSD · XBRUSD · XTIUSD · NAS100 · US500 · HK50
👉 https://www.gate.com/cfd/XAUUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/NAS100
₿ Криптовалюты: ужесточение ликвидности оказывает негативное давление
Более жесткая долларовая ликвидность в сочетании с более высокими реальными ставками обычно давит на рискованные активы с высоким бета-коэффициентом. Если точечный график намекнет на второе повышение ставки в этом году, давление на снижение усилится
Активы: BTC · ETH · GT
👉 https://www.gate.com/trade/BTC_USDT ｜ https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
💡 Само повышение ставки уже заложено с вероятностью 90% — настоящая волатильность будет зависеть от точечного графика и тона пресс-конференции. Намек на еще одно движение в этом году — и все активы заново переоцениваются в пользу сценария «ставки выше дольше»; неожиданное сохранение ставки развернет все в обратную сторону.
👉 Один аккаунт Gate для FX, акций, CFD и криптовалют: gate.com/stocks
