Накануне решения о повышении ставки: эти четыре категории активов будут переоценены

Вероятность повышения ставки на 25 б.п. — 90% · решение будет объявлено в четверг в 02:00 по пекинскому времени · пресс-конференция Воши в 02:30

💱 Валюты: в ночь решения волатильность будет максимальной
Повышение ставки напрямую поднимает краткосрочные долларовые ставки, EURUSD обычно оказывается под давлением, а USDJPY растёт вместе с доходностью гособлигаций США; момент публикации данных — самое активное окно на валютном рынке
Связанные инструменты: EURUSD｜USDJPY｜USDKRW
👉 https://www.gate.com/cfd/EURUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/USDJPY

📉 Акции: акции роста наиболее чувствительны к ставкам
Рост ставки дисконтирования в первую очередь отражается на технологических компаниях и производителях AI-чипов с самой длинной дюрацией; банки относительно выигрывают от расширения процентной маржи; энергетические акции ориентируются на цены на нефть — в августовском CPI бензин за месяц подорожал на 3,9%, поэтому инфляционная повестка по-прежнему связана с энергетикой
Связанные инструменты: Nvidia NVDA｜Tesla TSLA｜Micron MU｜JPMorgan Chase JPM
👉 https://www.gate.com/stocks/NVDA ｜ https://www.gate.com/stocks/JPM

🛢 CFD: золото, нефть и индексы тянут в разные стороны
Золото XAUUSD——рост реальных ставок давит на цены золота, но инфляция и спрос на защитные активы оказывают противоположное влияние; нефть XBRUSD/XTIUSD——повышение ставки давит на ожидания спроса, но геополитические перебои с поставками сохраняются, ранее цена уже поднималась выше 100 долларов; индексы NAS100/US500——из-за высокой доли акций роста они наиболее чувствительны к ставкам; HK50 зависит от офшорной ликвидности
Связанные инструменты: XAUUSD｜XBRUSD｜XTIUSD｜NAS100｜US500｜HK50
👉 https://www.gate.com/cfd/XAUUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/NAS100

₿ Криптовалюты: ужесточение ликвидности оказывает давление
Сокращение долларовой ликвидности в сочетании с ростом реальных ставок обычно оказывает давление на высокобетовые рискованные активы; если точечный график намекнёт ещё на одно повышение ставки в этом году, давление на откат усилится
Связанные инструменты: BTC｜ETH｜GT
👉 https://www.gate.com/trade/BTC_USDT ｜ https://www.gate.com/trade/ETH_USDT

💡 Само повышение ставки уже заложено в цены на 90%, а настоящим источником волатильности станут точечный график и тон пресс-конференции——намёк на ещё одно повышение в этом году заставит вышеуказанные инструменты заново выстроиться по сценарию «ставки дольше и выше»; неожиданное сохранение ставки без изменений развернёт движение по всему рынку.

👉 Один аккаунт Gate — валюты · акции · CFD · криптовалюты в одном месте: gate.com/stocks