#GateUSStockOptionsNowLive

Gate выходит на рынок опционов на акции США — 9 крупных акций, расчёты в USDT, без физической поставки

Граница между торговлей криптовалютами и традиционными финансовыми рынками становится всё более размытой.

2 сентября Gate запустила торговлю опционами на акции США, предоставив подходящим требованиям пользователям доступ к опционам, связанным с некоторыми крупнейшими публичными компаниями мира, напрямую через криптоторговую платформу.

В первоначальный список вошли девять крупных компаний:

Nvidia
Tesla
Apple
Meta
AMD
Micron
Amazon
Alphabet класса A
Broadcom

Для трейдеров, знакомых с традиционными опционами, структура особенно интересна, поскольку эти контракты рассчитаны на криптонативный механизм расчётов, а не на стандартную поставку акций.

1. Расчёты производятся в USDT

Главное отличие заключается в механизме расчётов.

Эти опционы не предусматривают поставку базовых акций.

Вместо этого позиции закрываются денежными расчётами в USDT.

Когда опцион достигает даты расчёта, выплата рассчитывается на основе цены базовой акции в течение установленного расчётного периода. Gate заявляет, что для определения итоговой расчётной стоимости используется средняя цена за 30-минутный период до официального расчёта.

Такая структура даёт трейдерам возможность получить доступ к изменению цен на крупные акции США без необходимости передачи самих акций.

Например, трейдер может занять бычью позицию по Nvidia через опционный контракт, не получая акции Nvidia в случае исполнения контракта.

Экспозиция остаётся внутри торговой среды на основе USDT.

2. Отдельный брокерский счёт не требуется

Ещё одно важное отличие — доступность.

Gate заявляет, что пользователям не нужно открывать отдельный традиционный брокерский или маржинальный счёт для доступа к первоначальному предложению опционов на акции США.

Торговый процесс интегрирован непосредственно в экосистему Gate и доступен в обычные часы работы американского рынка.

На момент первоначального запуска Gate также отменяет платформенные сборы и брокерские комиссии, хотя применимые регуляторные сборы, связанные с соответствующими рынками, всё ещё могут взиматься.

Это снижает один из традиционных барьеров между криптотрейдерами и деривативами на акции США.

Вместо ведения отдельных счетов для криптовалют и опционов на акции пользователи потенциально могут получить доступ к обоим рынкам через одну платформу.

3. Часть более масштабного выхода на рынки США

Запуск опционов не следует рассматривать как изолированный релиз продукта.

Gate расширяет своё присутствие на традиционных финансовых рынках.

Ранее в этом году платформа запустила прямую торговлю акциями и ETF США в рамках партнёрства с Alpaca.

Как сообщается, это расширение предоставило доступ более чем к 10 000 ценных бумаг, зарегистрированных в США.

Продукт для торговли акциями позволяет пользователям использовать USDT в рамках общего торгового процесса.

Опционы на акции США представляют собой ещё один уровень этой стратегии.

Развитие выглядит следующим образом:

Криптовалюты → Акции США → ETF → Опционы на акции

Вместо того чтобы рассматривать криптовалюты и традиционные рынки как отдельные экосистемы, Gate создаёт более широкую торговую среду, объединяющую различные классы активов.

Почему это важно

Наиболее интересный аспект этого запуска — не просто девять доступных на старте акций.

Дело в структуре.

В течение многих лет криптоплатформы экспериментировали с токенизированными представлениями традиционных акций.

Опционы отличаются.

Опцион — это дериватив, стоимость которого связана с базовым активом.

Таким образом, Gate не просто создаёт цифровую версию акций Nvidia или Tesla.

Она предоставляет деривативную экспозицию к этим компаниям, сохраняя при этом криптовалютную систему расчётов.

Это различие имеет значение.

Трейдер потенциально может использовать колл-опционы для выражения бычьего взгляда, пут-опционы — для выражения медвежьего взгляда или хеджирования существующей позиции, сохраняя расчёты в USDT.

Граница между криптовалютным и традиционным рынками сужается

Это развитие отражает более широкий тренд на финансовых рынках.

Криптобиржи всё чаще стремятся предоставлять доступ к активам, которые традиционно требовали отдельных брокерских отношений.

В то же время традиционные финансовые учреждения изучают цифровые активы, стейблкоины, токенизацию и расчёты на основе блокчейна.

Две отрасли движутся навстречу друг другу.

Для розничных трейдеров это в конечном итоге может означать, что различие между «криптовалютным счётом» и «традиционным инвестиционным счётом» станет менее значимым.

Одна платформа потенциально сможет предоставлять доступ к криптовалютам, акциям, ETF, опционам и другим финансовым инструментам.

Но структура сопряжена с рисками

Большая доступность не означает меньший риск.

Опционы — это сложные деривативы, а кредитное плечо может значительно увеличить как прибыль, так и убытки.

В зависимости от структуры контракта и движения рынка трейдер может потерять значительную часть или потенциально весь капитал, вложенный в опционную позицию.

Механизм расчётов в USDT также означает, что трейдеры не получают базовые акции.

Это важно для всех, кто привык к традиционным опционам на акции, где назначение или исполнение может привести к поставке акций.

Операционная структура также отличается от использования брокерского счёта, регулируемого в США.

Продукт Gate работает в рамках собственной платформы, и перед торговлей пользователям следует понять применимые юрисдикционные, контрагентские, расчётные, ликвидностные и платформенные риски.

Поэтому эти продукты не следует считать идентичными опционам, торгуемым через традиционного брокера в США.

Почему расчёты в USDT могут иметь значение

Расчёты в стейблкоинах открывают интересную возможность для криптонативных трейдеров.

Трейдеру, который уже владеет USDT, не обязательно конвертировать эти средства в фиат перед открытием опционной позиции через платформу.

Это может сделать торговый процесс более привычным для пользователей, которые в основном работают на рынках цифровых активов.

Это также создаёт потенциальный мост между двумя рынками, которые исторически работали с разными системами расчётов.

Важным вопросом станет то, будут ли трейдеры действительно массово использовать эту модель.

Более широкая картина

Выход Gate на рынок акций США, а теперь и опционов на акции отражает более широкую конкуренцию между торговыми платформами.

Борьба теперь идёт не только за предложение большего количества криптовалют.

Платформы всё активнее конкурируют в том, сколько финансовых рынков они могут объединить в рамках одного счёта.

Первые девять компаний уже входят в число наиболее активно отслеживаемых компаний технологического и полупроводникового секторов.

Nvidia, Tesla, Apple, Meta, AMD, Micron, Amazon, Alphabet и Broadcom обеспечивают значительную экспозицию к искусственному интеллекту, полупроводникам, облачным вычислениям, рекламе, потребительским технологиям и электромобилям.

Это даёт трейдерам доступ к компаниям, которые часто демонстрируют значительные движения цен и высокую активность на рынке опционов.

Что будет дальше?

Если внедрение окажется успешным, первоначальный список из девяти акций может стать лишь началом.

Вслед за ним могут появиться больше акций, дополнительные опционные контракты, различные сроки экспирации и, потенциально, более широкая функциональность для торговли деривативами.

Более масштабный тренд очевиден:

Криптоплатформы выходят за пределы криптовалют.

Та же инфраструктура, которая когда-то была сосредоточена почти исключительно на Bitcoin и альткоинах, всё чаще используется для соединения трейдеров с традиционными финансовыми активами.

Вопрос теперь не в том, будут ли криптобиржи взаимодействовать с традиционными рынками.

Этот процесс уже идёт.

Гораздо важнее то, насколько далеко зайдёт это сближение.

Запуск Gate опционов на акции США — ещё один шаг к рынку, на котором криптонативные трейдеры смогут получать доступ к традиционным деривативам на акции, не покидая среду цифровых активов.

Для трейдеров это создаёт новые возможности.

Но новые возможности также требуют нового уровня понимания рисков.

Доступ становится проще.
Рынки становятся более взаимосвязанными.
Но понимание продукта остаётся важнее, чем сам факт наличия доступа к нему.

Рассматривали бы вы возможность торговать опционами на акции США через криптоплатформу с расчётами в USDT?

@GateSquare @Gate_Square $NVDA ‌