#SamsungProfitBeatsNvidiaApple

Samsung устанавливает новый рекорд прибыли... и его акции рухнули.

Что происходит?

Всегда немного шокирует, когда отличные новости встречают распродажей.

Но именно это мы и наблюдали с Samsung. Южнокорейский технологический гигант объявил, что завершил квартал с такой огромной операционной прибылью, что побил предыдущие рекорды Nvidia и Apple за один квартал – крупнейшее достижение по прибыли, когда-либо зафиксированное любой компанией (прямой результат спроса, подогретого золотой лихорадкой ИИ, что подняло цены на высокопропускную память (HBM), чипы DRAM и NAND).

Так почему же акции Samsung не подскочили на хороших новостях?

На мой взгляд, это похоже на старую как мир закономерность «покупай слухи, продавай новости».

После ошеломляющего роста на 158% за последние 18 месяцев ожидания инвесторов настолько высоки, что к моменту, когда компания достигает своих целевых показателей, часто происходит значительная фиксация прибыли на официальном объявлении.

Это не свидетельство того, что история с ИИ мертва. Напротив, это показывает требования современного рынка. Если компания показывает такой стремительный взлёт, как Samsung, простого соответствия ожиданиям уже недостаточно; результаты должны значительно превосходить уже оптимистичные прогнозы.

С более широкой точки зрения, долгосрочный тренд остаётся исключительно бычьим. Спрос на инфраструктуру ИИ по-прежнему невероятно силён, цены на память растут, а производители передовых полупроводников находятся в центре одного из крупнейших инвестиционных циклов, которые когда-либо видела технологическая индустрия. Хотя краткосрочные колебания нормальны в быстрорастущей отрасли, макроэкономические попутные ветры, движущие этим циклом, в значительной степени сохраняются и сосредоточены вокруг ИИ.

Что это значит для нас как для криптотрейдеров?

Мы можем рассматривать акции ИИ и полупроводников как ценные барометры склонности к риску в инновационном секторе. Возвращение капитала в эту область обычно порождает позитивные настроения в других инновационных отраслях, таких как наша. Мой вывод: это не признак ослабления фундаментальных показателей, а скорее сдвиг психологии на рынке, который периодически можно наблюдать даже у самых успешных компаний после достижения значимых рубежей или когда они становятся слишком популярными.

Что вы думаете о падении Samsung?

Это здоровая коррекция или рынки перегреваются в отношении ИИ?

‍#AI #Semiconductors @Gate_Square