Азия - 3 июл 26

После сильного закрытия все взгляды были прикованы к рынку KR и JP, которые начали торговаться вскоре после этого. Хотя и $SKHYNIX , и $285A испытали первоначальный спад - $285A достиг уровня 65k, который я отметил как сильную поддержку в своей вчерашней заметке, обе «памятные» имена сейчас торгуются значительно выше, демонстрируя отскок почти на 20% от минимума к максимуму.
Эта ценовая динамика чрезвычайно сильна по ряду причин: во-первых, многие были крайне обеспокоены кредитным плечом на рынке KR. Однако этот эпизод, вероятно, указывает на то, что большая часть кредитного плеча уже ликвидирована.
Для $SKHYNIX у нас приближается катализатор листинга ADR, я вижу это как сильное событие для входа в позицию, и акции могут даже снова превзойти ATH.
ПОТОКИ
Что касается ценовой динамики в США - мы наблюдали 4-сигмовый спад в моментуме. Сильное закрытие также демонстрирует, что большинство фондов/подразделений, которые нужно было ликвидировать, уже «вычищены». Рынки, как правило, возвращаются к среднему, и даже небольшие заявки могут быстро вернуть равновесную цену обратно вверх.
То, что осталось, — это почти идеальная карта позиционирования. Помните, что во время этой распродажи моментума SPX и NDX сами по себе были относительно сильными, поддерживаемые гиперскейлерами и производительностью $AAPL. Чисто с точки зрения индекса, если имена моментума испытают даже «мертвый отскок», это приведет SPX и NDX к историческим максимумам.
Прочитайте это еще раз.
CAPEX
За ночь Semianalysis также опубликовала статью, в которой говорится, что они считают, что $META на самом деле будет ускорять CAPEX — это совпадает с моим первым прочтением этого вопроса. К концу июля у нас выходят отчеты гиперскейлеров. Александр Ванг также заявил, что у них есть «большие улучшения в кодировании и агентных возможностях, чтобы быть более конкурентоспособными по сравнению с другими ведущими моделями».
Благодаря тому, что эта распродажа была спровоцирована опасениями по поводу сокращения CAPEX гиперскейлеров (что, как заметит любой, кто провел должную проверку, является рынком, ИСПЫТЫВАЮЩИМ ДЕФИЦИТ вычислительных мощностей), это позволяет полупроводниковым/моментумным именам значительно превзойти и снова превзойти ATH, когда гиперскейлеры объявят... и увеличат темпы CAPEX.
Я опубликую несколько более длинных статей в выходные, с некоторыми точками данных. Это те точки данных, которые формируют мою теорию — именно поэтому я не боюсь распродаж. Вместо этого я приветствую их как возможность увеличить свою позицию с более низкой базы. Конечно, я тоже могу получить некоторые убытки по рыночной стоимости, но пока я правильно позиционируюсь — я сталкиваюсь с полем битвы, где мои противники (моментум-подразделения) уже устранены.
TL;DR
У нас была чрезвычайно сильная ценовая динамика в Корее, я заявляю, что эта распродажа моментума завершена, и некоторые избранные имена быстро переоценятся до ATH.
В сегменте памяти мне нравится $SKHYNIX с катализатором листинга ADR, $SNDK , $285A.
В неоклаудах мне нравится $NBIS (структурно самое сильное имя в нео), $SHAZ (на закрытие пятницы было ниже цены Леопольда), $CRWV (прилив поднимает все лодки).
В пулинге памяти я продолжаю любить $ALAB, $CRDO, $PENG, $MRVL
.
И снова, для моих новых подписчиков — я настоятельно рекомендую всем проводить собственное исследование. Не следуйте слепо тому, что говорят люди и я. Даже если мы правы, рынки могут проверить теорию. Заимствованная убежденность — это не убежденность.