Послеобеденные мысли - 1 июля 26

Несмотря на рост SPX за день, Nasdaq снизился на 1,5%. Это произошло вопреки огромному росту гиперскейлеров, что подчеркивает серьезные потери в полупроводниковом секторе. Neoclouds стал наиболее пострадавшим сектором, крупнейшие лидеры упали на ~15%. $INTC, $AMD тоже не пощадили.
Интересно, что $NVDA держался хорошо. Это указывает на то, что сегодняшнее движение было больше похоже на позиционный сквиз на тонком рынке. Держатели полупроводников, только что пережившие ПТСР от июньских американских горок, вероятно, еще больше сократили свою экспозицию сегодня. С учетом прошлой недели по снижению риска, это наконец снижает экспозицию по полупроводникам для институционалов.
На открытии Азии у нас $EWY падает на 8%, что указывает на кровавое открытие KOSPI. Учитывая недавнюю слабость SKHYNIX, «муравьи» KOSPI могут столкнуться с первым испытанием, ориентируясь на неприглядном рынке.
Многие аккаунты уже разобрали новость $META и тщательно ее опровергли. Я тоже пролил немного чернил на эту тему. Так что нет необходимости повторять большинство пунктов.
Это представляет собой аналогичную ситуацию с $BE и $CRDO в прошлую пятницу, когда были механические потоки, сначала продававшие, а потом задававшие вопросы. Если ситуация с капитальными затратами продолжится, я считаю, что текущие спотовые цены предлагают отличное соотношение риска и доходности по сравнению с предыдущим днем (почему люди любят покупать, когда цены высоки, и уклоняются, когда цены низки?)
$NBIS - 220-е/230-е (ранее это была зона поддержки для NBIS, ниже - 205)
$ALAB - 425-е (удивительно, вчера было почти 500)
$SNDK - 2000-е (приемлемое соотношение риска и доходности для сделки, особенно если NAND станет полезным для HBF и аналогов HBF)
$CRDO - 250-е (зона стоимости)
Наконец, такие распродажи дают отличные возможности для долгосрочных покупок. Однако размещение средств в такую распродажу требует уверенности. Уверенность можно построить только в том случае, если у вас действительно есть тезис, иначе в стрессовые моменты вы будете бояться нажать на курок. Конечно, я тоже боюсь. Но дисциплинированность в размещении средств означает, что я должен размещать их здесь, а также фиксировать прибыль, когда чувствую себя хорошо.